في مكالمة أرباح حديثة، أعلن ديفيد جوكيلر، الرئيس التنفيذي لشركة ويسترن ديجيتال (WDC)، عن النتائج المالية للشركة للربع الأول من السنة المالية 2025، مظهراً إيرادات بلغت 4.1 مليار دولار. شهدت الشركة زيادة في الأرباح لكل سهم (EPS) إلى 1.78 دولار وهامش ربح إجمالي غير خاضع للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) بنسبة 38.5%. لوحظ نمو متتابع في قطاعي الذاكرة الفلاشية والأقراص الصلبة (HDD)، ويُعزى ذلك إلى الطلب على دورة بيانات الذكاء الاصطناعي. كما تحرز الشركة تقدماً في فصل أعمال الذاكرة الفلاشية والأقراص الصلبة وتتوقع إكمال العملية بحلول نهاية الربع المالي الثاني.
النقاط الرئيسية
- سجلت ويسترن ديجيتال إيرادات بلغت 4.1 مليار دولار للربع الأول من السنة المالية 2025.
- بلغ هامش الربح الإجمالي غير الخاضع للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 38.5%، مع ربحية سهم قدرها 1.78 دولار.
- شوهد نمو متتابع في كل من قطاعي الذاكرة الفلاشية والأقراص الصلبة، حيث بلغت إيرادات الذاكرة الفلاشية 1.9 مليار دولار وإيرادات الأقراص الصلبة 2.2 مليار دولار.
- تتقدم الشركة في عملية فصل أعمال الذاكرة الفلاشية والأقراص الصلبة، مستهدفة إكمالها بحلول نهاية الربع المالي الثاني.
- بالنسبة للربع القادم، تتوقع ويسترن ديجيتال إيرادات تتراوح بين 4.2 مليار دولار و4.4 مليار دولار، مع توقعات لربحية السهم بين 1.75 دولار و2.05 دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع ويسترن ديجيتال أن يتراوح إجمالي الإيرادات للربع المالي الثاني بين 4.2 مليار دولار و4.4 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح هوامش الربح الإجمالية بين 37% و39%.
- يُقدر أن ترتفع النفقات التشغيلية بشكل طفيف، مما يعكس جهود فصل الأعمال المستمرة.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة عدم تآزر تشغيلي بقيمة 30 مليون دولار تقريباً بسبب حمل هياكل تكلفة مزدوجة.
- كان هناك تدفق خارجي للتدفق النقدي الحر بقيمة 14 مليون دولار، متأثراً بمدفوعات ضريبية بلغت 418 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- سجلت ويسترن ديجيتال هوامش ربح إجمالية قياسية وزيادة في السعة، مدفوعة بنجاح تقنية UltraSMR في الأقراص الصلبة.
- تتوقع الشركة طلباً قوياً على الأقراص الصلبة للتخزين القريب وفوائد من تصاعد عروض أقراص SSD للمؤسسات.
- ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 33% من الربع السابق ليصل إلى 884 مليون دولار.
الإخفاقات
- كان التدفق النقدي التشغيلي منخفضاً نسبياً عند 34 مليون دولار.
- ارتفعت مستويات المخزون إلى 3.4 مليار دولار، رغم انخفاض أيام المخزون بمقدار 5 أيام إلى 121 يوماً.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة لا تخطط لتوسيع القدرة التصنيعية ولكنها ستوائم الإنتاج مع طلب العملاء.
- تسعى ويسترن ديجيتال للحصول على رؤية أفضل من العملاء لتجنب الإفراط في تزويد السوق.
- انخفض متوسط سعر البيع (ASP) المختلط للمنتجات بنسبة 6%، ويُعزى ذلك إلى تحول في المزيج نحو أقراص SSD للهواتف المحمولة والمؤسسات.
تعكس نتائج الربع الأول المالي لويسترن ديجيتال شركة في مرحلة انتقالية، مع التركيز على تحسين الربحية وتنفيذ المبادرات الاستراتيجية. يعد فصل أعمال الذاكرة الفلاشية والأقراص الصلبة خطوة مهمة نحو تبسيط العمليات والاستفادة من فرص السوق. تظل التوقعات المستقبلية للشركة إيجابية، مع توقع نمو في إيرادات الذاكرة الفلاشية واستمرار الطلب على منتجات الأقراص الصلبة عالية السعة. مع تنقل ويسترن ديجيتال في ديناميكيات الصناعة المتطورة، يتضح التزامها بمواءمة الإنتاج مع طلب العملاء والحفاظ على هوامش ربح قوية. إن خارطة طريق المنتجات القوية للشركة، بما في ذلك التطورات في تكنولوجيا الأقراص الصلبة وعروض أقراص SSD للمؤسسات، تضعها في موقع جيد للاستفادة من النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي والتطبيقات الأخرى كثيفة البيانات.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لويسترن ديجيتال مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. توفر إيرادات الشركة البالغة 13.0 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في InvestingPro، سياقاً للإيرادات الفصلية البالغة 4.1 مليار دولار المعلنة في مكالمة الأرباح. تؤكد نقطة البيانات هذه على الوجود السوقي الكبير للشركة في صناعة الأجهزة التكنولوجية والتخزين والملحقات.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمواً في المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتوافق مع النظرة الإيجابية لويسترن ديجيتال للربع القادم، حيث تتوقع إيرادات تتراوح بين 4.2 مليار دولار و4.4 مليار دولار. يدعم هذا النمو المتوقع نمو الإيرادات الفصلية القوي البالغ 40.87% الذي أبلغت عنه InvestingPro.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن ويسترن ديجيتال تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالية. يتماشى هذا مع هامش الربح الإجمالي غير الخاضع للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً الذي أبلغت عنه الشركة بنسبة 38.5% للربع الأول المالي، وتوقعها بنسبة 37% إلى 39% للربع القادم. تظهر بيانات InvestingPro هامش ربح إجمالي بنسبة 22.36% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، مما يشير إلى أن أداء الشركة الأخير يمثل تحسناً في هذا المجال.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 7 نصائح إضافية لويسترن ديجيتال، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة مع تقدم ويسترن ديجيتال في فصل أعمال الذاكرة الفلاشية والأقراص الصلبة، وهي خطوة استراتيجية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أداء الشركة في المستقبل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا