خلال مؤتمر الأرباح للربع الثالث من عام 2024، قدم الرئيس التنفيذي لشركة Rogers Corp (NYSE: ROG) كولين جوفيا والمدير المالي المؤقت لورا راسل أداءً مالياً مختلطاً. في حين شهدت الشركة انخفاضاً طفيفاً في الإيرادات وتتوقع نظرة حذرة للربع الرابع، إلا أنها أبلغت عن هامش ربح إجمالي وربحية سهم معدلة أقوى من المتوقع. تم تسليط الضوء على الاستثمارات الاستراتيجية والتركيز على الابتكار في مختلف القطاعات كعوامل أساسية لدفع النمو المستقبلي رغم التحديات المستمرة في الأسواق العالمية.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات Rogers Corp في الربع الثالث بنسبة 2% لتصل إلى 210 مليون دولار، مع انخفاض ملحوظ في قطاع السيارات الكهربائية/الهجينة.
- تجاوز الهامش الإجمالي التوقعات عند 35.2%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 0.98 دولار من 0.69 دولار في الربع الثاني.
- تستثمر الشركة في مصنع جديد لركائز الطاقة curamik في الصين، وتهدف إلى بدء شحن عينات العملاء في الربع الرابع من عام 2024.
- من المتوقع أن تتراوح مبيعات الربع الرابع بين 185 مليون دولار و200 مليون دولار، مع توقعات أقل للهامش الإجمالي وربحية السهم المعدلة.
- تعطي Rogers Corp الأولوية لتخصيص رأس المال للنمو العضوي، وعمليات الاندماج والاستحواذ المحتملة، وإعادة شراء الأسهم.
نظرة الشركة المستقبلية
- التوقعات للربع الرابع حذرة مع مبيعات متوقعة بين 185 مليون دولار و200 مليون دولار وهامش إجمالي بين 31.5% و33%.
- من المتوقع أن يصل الإنتاج الكامل في منشأة curamik الجديدة في الصين بحلول منتصف عام 2025.
- تظل الشركة متفائلة بشأن النمو في سوق ركائز curamik والطلب الصناعي بحلول عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفضت المبيعات في قطاعات السيارات الكهربائية/الهجينة، وأنظمة المساعدة المتقدمة للسائق، والقطاع الصناعي.
- انخفضت مبيعات curamik بأكثر من 35% منذ بداية العام بسبب تصحيحات المخزون وضعف الطلب.
- من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة للربع الرابع بين خسارة قدرها 0.15 دولار وأرباح قدرها 0.15 دولار، بما في ذلك نفقات إعادة الهيكلة.
النقاط الإيجابية
- عوضت زيادة المبيعات في قطاعي الدفاع والطيران والبنية التحتية اللاسلكية جزئياً الانخفاضات في القطاعات الأخرى.
- تتمتع الشركة بمركز نقدي قوي، مع احتياطيات تبلغ 146 مليون دولار.
- من المتوقع أن تدعم مبادرات التميز التشغيلي المستمرة النمو.
الإخفاقات
- فشلت الشركة في تحقيق توقعات الإيرادات بسبب انخفاض المبيعات في القطاعات الرئيسية والانخفاضات الموسمية.
- تتضمن توقعات ربحية السهم المعدلة للربع الرابع خسائر محتملة، مما يعكس نفقات إعادة الهيكلة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة المركز النقدي القوي والنية في متابعة عمليات استحواذ استراتيجية.
- الشركة مستعدة للتصرف بشأن ثلاثة إلى أربعة أهداف استحواذ محتملة تتماشى مع أهدافها الاستراتيجية.
- قدم كولين جوفيا رؤى حول تقنية curamik ومساهمتها المتوقعة من المنشأة الجديدة في الصين.
في الختام، تتعامل Rogers Corp مع تحديات التصنيع العالمي وإنتاج السيارات مع الحفاظ على التركيز على مجالات النمو الاستراتيجية. تعتبر الاستثمارات في المنشآت والتقنيات الجديدة، إلى جانب النهج المنضبط في تخصيص رأس المال، محورية لاستراتيجية الشركة للتغلب على الرياح المعاكسة الحالية والاستفادة من الفرص المستقبلية.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي الأخير لشركة Rogers Corp، كما نوقش في مكالمة الأرباح، مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من التحديات المسلط عليها الضوء في التقرير، تكشف بيانات InvestingPro أن Rogers تحافظ على مركز مالي قوي بقيمة سوقية تبلغ 1.87 مليار دولار أمريكي.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Rogers "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يدعم بيان الشركة حول مركزها النقدي القوي البالغ 146 مليون دولار. هذا الاستقرار المالي أمر حاسم حيث تسعى Rogers وراء الاستثمارات الاستراتيجية وعمليات الاستحواذ المحتملة، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "صافي دخل Rogers من المتوقع أن ينمو هذا العام". تتناقض هذه النظرة الإيجابية مع التوجيهات الحذرة للربع الرابع التي قدمتها الإدارة ولكنها تشير إلى إمكانية التعافي والنمو على المدى الطويل، بما يتماشى مع موقف الشركة المتفائل بشأن الطلب المستقبلي في السوق، خاصة في سوق ركائز curamik.
تظهر بيانات InvestingPro نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) تبلغ 90.36 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات النمو المستقبلية على الرغم من التحديات الحالية. يشير هذا المضاعف العالي للتقييم إلى ثقة السوق في آفاق Rogers على المدى الطويل، وهو ما يتفق مع تركيز الشركة على الابتكار والاستثمارات الاستراتيجية التي نوقشت في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Rogers Corp، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا