قدمت شركة وورلد كينكت (الرمز غير متوفر)، الرائدة في خدمات الطاقة المتنوعة، مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024، مقدمة رؤى حول أدائها المالي ومبادراتها الاستراتيجية. وقد تناولت المكالمة، التي قادها براوليو ميدرانو، كبير مديري التخطيط المالي والتحليل وعلاقات المستثمرين، والرئيس التنفيذي مايكل كاسبار، والمدير المالي إيرا بيرنز، تركيز الشركة على تحسين الربحية، والاستحواذات الاستراتيجية، وتوسيع مبادرات الكربون المنخفض.
على الرغم من انخفاض إجمالي الربح والحجم الكلي على أساس سنوي، سلطت الشركة الضوء على النمو في قطاعي الطيران والبحرية وانتعاش في قطاع الأراضي. وشملت التحركات المالية الرئيسية خفض النفقات التشغيلية ونفقات الفوائد، بالإضافة إلى برنامج كبير لإعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- الإعلان عن تغييرات في الموظفين، بما في ذلك مغادرة إلسا بالارد، قائدة علاقات المستثمرين.
- نمو هامش التشغيل لقطاع الطيران بنسبة مزدوجة الرقم، مع توقع دمج استحواذ تكميلي بالكامل بحلول نهاية العام.
- زيادة إجمالي أرباح قطاع البحرية بنسبة 8٪ على أساس سنوي، بينما شهد قطاع الأراضي تحسناً متتالياً على الرغم من انخفاض إجمالي الربح بنسبة 16٪ عن العام السابق.
- بلغ إجمالي الحجم 4.4 مليار دولار، مع إجمالي ربح قدره 268 مليون دولار، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 5٪ على أساس سنوي.
- من المتوقع أن يتراوح إجمالي الربح للربع الرابع بين 253 مليون دولار و260 مليون دولار.
- انخفضت النفقات التشغيلية ونفقات الفوائد بنسبة 6٪ و16٪ على أساس سنوي، على التوالي.
- بلغ معدل الضريبة الفعلي المعدل للربع الثالث 24.7٪، مع توقع يتراوح بين 20٪ و23٪ للربع الرابع.
- أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 28 مليون دولار خلال الربع، بإجمالي 57 مليون دولار للعام، وزادت تفويض إعادة شراء الأسهم بمقدار 200 مليون دولار.
- كان التدفق النقدي التشغيلي سلبياً بقيمة 39 مليون دولار بسبب زيادة متطلبات رأس المال في قطاع الطيران.
- ساهمت مبادرات الكربون المنخفض، بما في ذلك وقود الطيران المستدام (SAF)، بنسبة 11٪ من إجمالي الربح، مع زيادة أحجام SAF بنسبة 40٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.
- تركز الشركة على السوق الشمالية الأمريكية للنمو، خاصة من خلال منصة Flyers.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف وورلد كينكت إلى تعزيز هوامش التشغيل والربحية من خلال عمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية وتحسين المحفظة.
- لا يزال الهدف المتمثل في تحقيق هامش تشغيل بنسبة 30٪ في قطاع الأراضي بحلول عام 2026 قائماً، مع التركيز على تطبيع السوق والعوامل القابلة للتحكم.
- تتوقع الإدارة تحسن التدفق النقدي في الربع الرابع وتتوقع تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل للتدفق النقدي التشغيلي والحر بحلول عام 2025.
النقاط السلبية
- شهد قطاع الأراضي انخفاضاً بنسبة 16٪ في إجمالي الربح على أساس سنوي.
- كان التدفق النقدي التشغيلي سلبياً بسبب زيادة متطلبات رأس المال في قطاع الطيران والعوامل الموسمية.
النقاط الإيجابية
- شهد هامش التشغيل لقطاع الطيران نمواً مزدوج الرقم.
- ارتفع إجمالي أرباح قطاع البحرية بنسبة 8٪ على أساس سنوي، مع تحسينات في الهوامش تُعزى إلى تحسين عمليات المرافق المادية.
الإخفاقات
- انخفض إجمالي الحجم وإجمالي الربح بنسبة 5٪ على أساس سنوي.
- كان التدفق النقدي التشغيلي للربع الثالث سلبياً، متأثراً بتحديات رأس المال العامل.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون التركيز الاستراتيجي على المنصات التحويلية وإدارة تحديات رأس المال العامل.
- سلطوا الضوء على إمكانات النمو في السوق الأمريكية وأهمية منصة Flyers في تعزيز عمليات الاستحواذ، وخفض التكاليف، وتحسين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
- اعترفت الشركة بحصتها السوقية الصغيرة نسبياً في قطاع الأراضي في أمريكا الشمالية وأشارت إلى التركيز على تعزيز وجودها هناك.
أكدت مكالمة الأرباح على مرونة شركة وورلد كينكت في مواجهة تحديات السوق والتزامها بالنمو الاستراتيجي، خاصة في السوق الشمالية الأمريكية. مع وجود أساس قوي في قطاعي الطيران والبحرية والجهود المستمرة لتحسين قطاع الأراضي، فإن الشركة في وضع جيد للاستفادة من فرص السوق وتعزيز قيمة المساهمين.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي والمبادرات الاستراتيجية لشركة وورلد كينكت، كما نوقش في مكالمة الأرباح، بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.54 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة النفط والغاز والوقود الاستهلاكي.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن وورلد كينكت حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 31 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع الزيادة الأخيرة في تفويض إعادة شراء الأسهم بمقدار 200 مليون دولار، كما ذُكر في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 2.17٪ ونمو توزيعات الأرباح بنسبة 21.43٪ في الاثني عشر شهراً الماضية يؤكدان تركيزها على مكافأة المستثمرين.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 10.55 (معدلة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024) إلى أنها تتداول بتقييم منخفض نسبياً مقارنة بأرباحها. يدعم هذا أيضاً نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن وورلد كينكت تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.65.
على الرغم من التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل الانخفاض في إجمالي الربح والحجم الكلي، أظهرت وورلد كينكت أداءً قوياً في سوق الأسهم. شهدت الشركة عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 63.88٪ خلال العام الماضي و28.49٪ خلال الستة أشهر الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين في توجهها الاستراتيجي.
من الجدير بالذكر أن وورلد كينكت تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتماشى مع جهود الشركة لخفض نفقات الفوائد، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح. قد تساهم هذه الإدارة المالية الحكيمة في قدرة الشركة على متابعة الاستحواذات الاستراتيجية وتوسيع مبادراتها منخفضة الكربون.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة وورلد كينكت، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا