أظهرت شركة HCA Healthcare, Inc. (HCA) مرونة في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث أبلغت عن أداء مالي وتشغيلي قوي رغم التحديات الكبيرة التي فرضتها الأعاصير هيلين وميلتون. سلط الرئيس التنفيذي سام هازن الضوء على تأثير الكوارث الطبيعية على المنشآت، خاصة في ولايتي نورث كارولاينا وفلوريدا، متوقعاً خسائر كبيرة في الإيرادات بسبب الأعاصير.
ومع ذلك، أبلغت HCA Healthcare عن زيادة بنسبة 25% في ربحية السهم المخففة المعدلة لتصل إلى 4.90 دولار ونمو في الإيرادات بنسبة 7.1% من نفس المنشآت. كما حددت الشركة استراتيجية قوية لتخصيص رأس المال، بما في ذلك عمليات إعادة شراء أسهم كبيرة وخطط توسع مستمرة.
النقاط الرئيسية
- أبلغت HCA Healthcare عن زيادة بنسبة 25% في ربحية السهم المخففة المعدلة لتصل إلى 4.90 دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 7.1% من نفس المنشآت.
- أدت الأعاصير إلى خسارة مقدرة في الإيرادات بقيمة 50 مليون دولار للربع الثالث، مع توقع خسائر إضافية تتراوح بين 200-300 مليون دولار للربع الرابع.
- ارتفعت حالات دخول المرضى وزيارات غرف الطوارئ بنسبة 4.5% و4.6% على التوالي.
- هناك خطط قيد التنفيذ لإضافة 600 سرير للمرضى الداخليين و100 منشأة للمرضى الخارجيين بحلول نهاية عام 2024.
- من المتوقع نمو في الحجم بين 3% إلى 4% لعام 2025، مع تقديم توجيهات رسمية في يناير.
- تخصيص رأس مال قوي مع 3.5 مليار دولار في التدفق النقدي من العمليات و1.79 مليار دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم خلال الربع الثالث.
- تتوقع الشركة نمواً في صافي الإيرادات النقدية لكل حالة دخول معدلة بنسبة 2% إلى 3% لعام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع HCA استمرار نمو الحجم بين 3% إلى 4% لعام 2025.
- سيتم تقديم توجيهات رسمية لعام 2025 في يناير، مع توقع بيئة تشغيل مستقرة واتجاهات تضخم متسقة مع عام 2024.
- من المتوقع أن يعتدل نمو التسجيل في التبادل إلى 8-10%، ومن المتوقع أن تستقر أحجام Medicaid.
النقاط السلبية
- تأثيرات الأعاصير كبيرة، مع تحديات تشغيلية خاصة في سوق نورث كارولاينا.
- تباطأ نمو الإيرادات لكل حالة دخول للمرضى الداخليين إلى 3.3% من 6.5% في النصف الأول من العام.
- انخفضت أحجام العمليات الجراحية للمرضى الخارجيين، بشكل رئيسي بسبب انخفاض في مرضى Medicaid والمرضى غير المؤمن عليهم.
النقاط الإيجابية
- تم إثبات مرونة الشركة في المناطق المعرضة للأعاصير، مع تحسن الأداء بعد الكوارث.
- أظهرت حالات دخول Medicare وMedicare Advantage نمواً قوياً، بزيادات قدرها 5.3% و11% على التوالي.
- نجحت HCA في تجديد اتفاقيات Medicare Advantage مع كبار الدافعين، مما يشير إلى الثقة في النمو على المدى الطويل.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، شهدت الشركة انخفاضاً في أحجام العمليات الجراحية للمرضى الخارجيين من Medicaid والمرضى غير المؤمن عليهم.
- ساهم الانخفاض في إيرادات برنامج الدعم الحكومي في تباطؤ نمو الإيرادات لكل حالة دخول للمرضى الداخليين.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تقوم الشركة بتقييم السياسات المالية لعام 2025، مع مناقشة التفاصيل في تحديث التوجيهات في يناير.
- الاستثمارات التكنولوجية مستمرة، خاصة في مبادرات الذكاء الاصطناعي والرقمنة للجدولة وإدارة دورة الإيرادات.
- يتقدم دمج Valesco، بهدف تحسين الأداء المالي والنتائج السريرية دون التأثير بشكل كبير على الأداء العام هذا العام.
في الختام، كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة HCA Healthcare عن شركة تتعامل مع الكوارث الطبيعية بنهج استراتيجي، وتستثمر في النمو والتكنولوجيا، وتحافظ على مركز مالي قوي. تظل نظرة الشركة المستقبلية لعام 2025 إيجابية، مع خطط للتوسع وتحسينات تشغيلية مستمرة. على الرغم من الانتكاسات التي سببتها الأعاصير، تشير مؤشرات أداء HCA إلى نموذج أعمال قوي ومرن قادر على مواجهة التحديات الخارجية.
رؤى InvestingPro
تؤكد مرونة HCA Healthcare في مواجهة الكوارث الطبيعية وأدائها المالي القوي بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 93.78 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في نموذج أعمالها وآفاق نموها.
تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن HCA قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مما يظهر التزامها بإعادة القيمة للمساهمين حتى في الأوقات الصعبة. يتماشى هذا مع استراتيجية تخصيص رأس المال القوية للشركة المذكورة في مكالمة الأرباح، والتي تضمنت عمليات إعادة شراء أسهم كبيرة.
تتضح ربحية الشركة في إيراداتها البالغة 68.35 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 10.38% خلال نفس الفترة. يتجاوز هذا النمو نسبة 7.1% لنمو الإيرادات من نفس المنشآت المبلغ عنها في مكالمة أرباح الربع الثالث، مما يشير إلى اتجاه متسارع محتمل.
تتأكد قدرة HCA على تحقيق الأرباح من خلال دخلها التشغيلي المعدل البالغ 10.18 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 14.9% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. تدعم هذه الأرقام قدرة الشركة على الحفاظ على أداء مالي قوي رغم تأثير الأعاصير على عملياتها.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن HCA قد قامت بشراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتماشى مع 1.79 مليار دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم المبلغ عنها للربع الثالث. تعكس هذه الاستراتيجية ليس فقط ثقة الإدارة في مستقبل الشركة ولكنها تدعم أيضاً نمو ربحية السهم.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لـ HCA Healthcare، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
يشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 16.61 إلى أن HCA يتم تداولها بتقييم معقول بالنظر إلى آفاق نموها وريادتها في السوق في قطاع الرعاية الصحية. يقدم مقياس التقييم هذا، جنباً إلى جنب مع الأداء التشغيلي القوي للشركة وخطط التوسع، صورة مثيرة للاهتمام للمستثمرين المحتملين.
بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الأداء المالي والسوقي لـ HCA Healthcare، يقدم InvestingPro ثروة من الرؤى والبيانات الإضافية لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا