أعلنت شركة إدواردز لايفساينسز (NYSE: EW)، الرائدة العالمية في الابتكارات الطبية التي تركز على المرضى لأمراض القلب الهيكلية، عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت المبيعات 1.35 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 10% بالعملة الثابتة مقارنة بالعام السابق.
كانت تقنيات استبدال الصمام الأبهري عبر القسطرة (TAVR) وعلاجات الصمام الميترالي والثلاثي عبر القسطرة (TMTT) من المحركات الرئيسية للنمو، حيث بلغت مبيعات TAVR مليار دولار وارتفعت مبيعات TMTT بنسبة 74% لتصل إلى 91 مليون دولار. تتوقع إدواردز لايفساينسز استمرار النمو في هذه المجالات وتظل ملتزمة بتوسيع وصول المرضى إلى تقنياتها.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت مبيعات إدواردز لايفساينسز في الربع الثالث إلى 1.35 مليار دولار، بزيادة 10% بالعملة الثابتة على أساس سنوي.
- نمت مبيعات TAVR بنسبة 6% لتصل إلى مليار دولار، بينما قفزت مبيعات TMTT بنسبة 74% لتصل إلى 91 مليون دولار.
- تخطط الشركة لإطلاق صمام SAPIEN M3 في أوروبا بحلول عام 2025 وتعمل على تحسين عروض TMTT.
- توقعات النمو للعام الكامل لـ TAVR ثابتة عند 5% إلى 7%، مع توقع ارتفاع المبيعات الجراحية بنسبة 6% إلى 8%.
- تشير عمليات الاستحواذ على Endotronix وJC Medical وJenaValve إلى التوسع في إدارة فشل القلب القابلة للزرع.
- ارتفعت المبيعات الجراحية في الربع الثالث بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى 240 مليون دولار.
- تتوقع إرشادات الربع الرابع مبيعات بين 1.33 مليار دولار و1.39 مليار دولار وربحية السهم من 0.53 دولار إلى 0.57 دولار.
- من المتوقع أن يكون نمو المبيعات للعام الكامل من 8% إلى 10%، مع تقديم إرشادات مالية مفصلة لعام 2025 في 4 ديسمبر.
نظرة الشركة المستقبلية
- تحافظ إدواردز لايفساينسز على نظرة إيجابية مع توقعات إيرادات TMTT للعام الكامل في الحد الأعلى من 320 مليون دولار إلى 340 مليون دولار.
- تتوقع الشركة إتمام عمليات الاستحواذ على JC Medical وJenaValve بحلول منتصف عام 2025، في انتظار المراجعة التنظيمية.
- يتوقع المسؤولون التنفيذيون نمواً وتحسينات تشغيلية في عام 2025، بما في ذلك الفوائد من مبادرات إعادة الهيكلة التي اتخذت في عام 2024.
النقاط السلبية
- قد يؤثر التعديل لمرة واحدة في الصين وقلة أيام البيع في الربع الرابع على النتائج.
- تعد القيود على القدرة الاستيعابية في إجراءات TAVR بسبب زيادة المنافسة والتقنيات الجديدة مصدر قلق، على الرغم من توقع التوسع على المدى الطويل.
النقاط الإيجابية
- يعزز الاستحواذ الأخير على Endotronix والنتائج الإيجابية لتجارب نظام Cordella من موقف الشركة في إدارة فشل القلب القابلة للزرع.
- من المتوقع أن يعزز اعتماد صمام EVOQUE بحجم 56 مليمتر ودفعة التكنولوجيا الجديدة الإضافية من Medicare من وصول المرضى وتوسيع الفئة القابلة للعلاج.
الإخفاقات
- تأثرت توقعات الربع الرابع بإلغاء مبيعات الرعاية الحرجة والنفقات الإضافية من عمليات الاستحواذ الأخيرة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتبنى المراكز الأكاديمية الكبرى العلاجات الجديدة بشكل أسرع، على الرغم من الضغط من حدود القدرة الاستيعابية والمنافسين الناشئين.
- من المتوقع أن يعزز سداد NTAP لـ EVOQUE والموافقة على حجم صمام أكبر من تبني المرضى بشكل كبير.
يتضح التزام إدواردز لايفساينسز بالابتكار والريادة في السوق في مجال أمراض القلب الهيكلية من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وتطوير المنتجات. مع الإطلاق المتوقع لصمام SAPIEN M3 وتوسيع عروض TMTT، تستعد الشركة لمواصلة النمو. على الرغم من التحديات الخارجية والضغوط التنافسية، يشير الأداء المالي القوي والمبادرات الاستراتيجية لإدواردز لايفساينسز إلى مسار مستقبلي قوي للشركة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة إدواردز لايفساينسز في الربع الثالث من عام 2024 في مقاييسها المالية القوية ومكانتها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة بقيمة سوقية تبلغ 41.85 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الأجهزة الطبية. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 19.3% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 10% في مبيعات الربع الثالث، مما يشير إلى زخم مستمر في قطاعات أعمالها الأساسية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن إدواردز لايفساينسز تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل. يدعم هذا الاستقرار المالي قدرة الشركة على الاستثمار في الابتكارات مثل صمام SAPIEN M3 وتوسيع عروض TMTT، كما ذكر في المقال.
تتضح ربحية الشركة، مع ملاحظة نصيحة InvestingPro أن إدواردز لايفساينسز كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يدعم ذلك أيضًا هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 76.38% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 30.25%، مما يدل على كفاءة الشركة في إدارة التكاليف مع دفع النمو.
في حين يناقش المقال النظرة الإيجابية للشركة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، تجدر الإشارة إلى أن نصيحة InvestingPro تشير إلى أن 16 محللًا قد قاموا بتعديل توقعات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة. قد يكون هذا مرتبطًا بتأثيرات توجيهات الربع الرابع المذكورة في المقال، مثل إلغاء مبيعات الرعاية الحرجة والنفقات الإضافية من عمليات الاستحواذ الأخيرة.
يجب على المستثمرين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار أن إدواردز لايفساينسز تتداول بنسبة سعر إلى الربحية عالية نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 3.57. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن المستثمرين يسعرون نموًا مستقبليًا كبيرًا، وهو ما يتماشى مع خطط التوسع الخاصة بالشركة وعمليات الاستحواذ الأخيرة المذكورة في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لإدواردز لايفساينسز، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا