أعلنت شركة بوز ألن هاميلتون (NYSE: BAH)، وهي شركة استشارات رائدة، عن نتائج قوية للربع الثاني من السنة المالية 2025، مع زيادات كبيرة في الإيرادات عبر قطاعاتها المدنية والدفاعية والاستخباراتية. خلال مكالمة الأرباح، قدم الرئيس التنفيذي هوراسيو روزانسكي والمدير المالي مات كالديرون نظرة متفائلة، مع رفع توقعات الشركة للسنة المالية. كانت استراتيجية النمو للشركة، VOLT، وسجل طلبيات قياسي بقيمة 41 مليار دولار من العوامل الرئيسية في أدائها، إلى جانب استرداد تأميني ملحوظ بقيمة 115 مليون دولار وزيادة قدرها 200 مليون دولار من تحديث نظام الرواتب. شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وصافي الدخل زيادات كبيرة على أساس سنوي، وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية.
النقاط الرئيسية
- زادت الإيرادات المدنية بنسبة 12%، وإيرادات الدفاع بنسبة 17%، وإيرادات الاستخبارات بنسبة 8% على أساس سنوي.
- تم رفع توقعات السنة المالية 2025 بسبب سجل طلبيات قياسي وزيادة في موظفي العملاء بنسبة 4.3%.
- تشمل النقاط المالية البارزة استرداد تأميني بقيمة 115 مليون دولار، وزيادة في تحديث نظام الرواتب بقيمة 200 مليون دولار، وانخفاض في مخصص التكاليف المطالب بها مما أدى إلى زيادة في الإيرادات بقيمة 122 مليون دولار في الربع الثاني.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 364 مليون دولار، بزيادة 25% على أساس سنوي، مع زيادة صافي الدخل بنسبة 129% إلى 390 مليون دولار.
- قامت بوز ألن بإعادة شراء أسهم بقيمة 232 مليون دولار وأعلنت عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.51 دولار للسهم.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يتراوح نمو الإيرادات للسنة المالية 2025 بين 11% إلى 13%.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 1.3 مليار دولار و1.33 مليار دولار.
- من المتوقع أن يتراوح ربح السهم المخفف المعدل بين 6.10 دولار و6.30 دولار.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة مخاطر إعادة التنافس وتغيير العقود، بما في ذلك خسارة عقد Advana وعقد مع وزارة شؤون المحاربين القدامى لصالح Deloitte.
النقاط الإيجابية
- تحافظ بوز ألن على بيئة طلب قوية وخط أنابيب مؤهل بقيمة تزيد عن 20 مليار دولار.
- تبلغ نسبة الطلبيات إلى الفواتير المتراكمة 1.5، وهي الأعلى في ست سنوات.
- يسمح نموذج التشغيل للشركة بالتكيف السريع مع احتياجات العملاء وسط تغير الأولويات.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات كبيرة خلال المكالمة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون التقارب بين الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني والحلول الرقمية وأهمية المهام المعتمدة على البيانات في قطاعات مثل الصحة العامة والبنية التحتية الحيوية.
- تمت الإشارة إلى إمكانية إعادة نشر حوالي 800 موظف في أوروبا، وهذا يتوقف على حل النزاعات في المنطقة.
- اتجاهات التوظيف والاحتفاظ بالموظفين قوية، حيث تُعتبر بوز ألن وجهة جذابة للمواهب التقنية.
أظهرت بوز ألن هاميلتون (NYSE: BAH) أداءً مالياً قوياً في الربع الثاني من السنة المالية 2025، حيث أشاد الرئيس التنفيذي هوراسيو روزانسكي باستراتيجية النمو VOLT لنجاح الشركة. تم إثبات التميز التشغيلي للشركة من خلال زيادة كبيرة في الإيرادات عبر القطاعات الرئيسية وسجل طلبيات قياسي، مما يدعم رفع التوقعات للسنة المالية. على الرغم من التحديات مثل عدم الاستقرار الجيوسياسي والكوارث الطبيعية، فإن قدرة بوز ألن على التكيف وتركيزها الاستراتيجي على دمج التكنولوجيا لنجاح المهام يضع الشركة في موقع مواتٍ للنمو المستمر. تم التأكيد أيضاً على التزام الشركة تجاه موظفيها ومرونة المجتمع، مما يختتم مكالمة أرباح إيجابية تؤكد على الحضور القوي لبوز ألن في السوق وإمكاناتها المستقبلية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لبوز ألن هاميلتون في الربع الثاني من السنة المالية 2025 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 23.5 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الاستشارات.
تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات بوز ألن للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الأول من السنة المالية 2025 كان 13.3%، بما يتماشى مع الزيادات المبلغ عنها في قطاعاتها المدنية والدفاعية والاستخباراتية. من المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في النمو، كما يتضح من رفع التوقعات للسنة المالية 2025.
يتم تأكيد الصحة المالية للشركة من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن بوز ألن "تعمل بمستوى معتدل من الديون". يدعم هذا النهج المحافظ تجاه الرافعة المالية قدرة الشركة على الاستثمار في مبادرات النمو والتنقل في حالات عدم اليقين المحتملة في السوق.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن بوز ألن "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 8 سنوات متتالية". يوضح هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، إلى جانب توزيع الأرباح الربع سنوي المعلن مؤخراً بقيمة 0.51 دولار للسهم، التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.22%، وفقاً لبيانات InvestingPro.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه في حين أن نسبة السعر إلى الربحية لبوز ألن البالغة 39.32 تشير إلى تقييم مرتفع، فإن نصيحة InvestingPro تشير إلى أن "السهم يتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب". قد يعني هذا أن السوق لم يسعر بالكامل آفاق نمو الشركة، مما قد يوفر فرصة للمستثمرين.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لبوز ألن هاميلتون، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا