أعلنت شركة كاربنتر تكنولوجي (NYSE: CRS) عن نتائج قوية للربع المالي الأول من عام 2025، مع زيادة كبيرة في الدخل التشغيلي المعدل ونظرة إيجابية للعام. شهدت الشركة زيادة بنسبة 70% في الدخل التشغيلي المعدل، ليصل إلى 117 مليون دولار، وتوقعت المزيد من النمو في قطاعي الطيران والطب. بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 1.73 دولار، والشركة في طريقها لمضاعفة دخلها التشغيلي للسنة المالية 2019 بحلول السنة المالية 2027. كما سلطت كاربنتر تكنولوجي الضوء على زيادة كبيرة في النقد من الأنشطة التشغيلية وجهود متسقة لإعادة شراء الأسهم كجزء من استراتيجية تخصيص رأس المال.
النقاط الرئيسية
- أرباح قياسية بلغت 117 مليون دولار في الدخل التشغيلي المعدل، بزيادة 70% على أساس سنوي.
- انخفضت المبيعات بنسبة 9% على أساس ربع سنوي ولكنها ارتفعت بنسبة 17% على أساس سنوي.
- حقق قطاع SAO دخلاً تشغيلياً قدره 134.5 مليون دولار بهامش 26.3%.
- شهد سوق الاستخدام النهائي الطبي زيادة بنسبة 10%، مع توقع المزيد من النمو.
- أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 32 مليون دولار وأنهت الربع بسيولة إجمالية قدرها 499.1 مليون دولار.
- رفعت كاربنتر تكنولوجي توجيهاتها للسنة المالية 2025 إلى الطرف الأعلى من نطاق 460 مليون دولار إلى 500 مليون دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف كاربنتر تكنولوجي إلى مضاعفة الدخل التشغيلي للسنة المالية 2019 بحلول السنة المالية 2027.
- من المتوقع أن يتراوح الدخل التشغيلي لقطاع SAO بين 134 مليون دولار و139 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2025.
- يتوقع قطاع PEP دخلاً تشغيلياً يتراوح بين 6 ملايين دولار و7.5 مليون دولار، مع استقرار صافي المبيعات على أساس سنوي.
- تم رفع التوجيهات للسنة المالية 2025 إلى الطرف الأعلى من نطاق 460 مليون دولار إلى 500 مليون دولار بسبب قوة أساسيات السوق.
النقاط السلبية
- انخفضت المبيعات الإجمالية بنسبة 9% على أساس ربع سنوي.
- انخفضت إيرادات النفط والغاز، على عكس النمو في القطاعات الأخرى.
النقاط الإيجابية
- يسمح التراكم الكبير في الطلبات بجدولة الإنتاج بشكل أمثل.
- تشير حالة "نفاد المخزون" في ظروف السوق الحالية إلى قوة الطلب.
- نمت إيرادات الطاقة بنسبة 35%، مدفوعة بزيادة 200% في سوق IGT.
- من المتوقع أن يظل الطلب طويل الأجل على الطيران قوياً، مع احتمال تجاوز أداء عام 2026 لعام 2025.
الإخفاقات
- يُظهر بعض العملاء تردداً بسبب الاعتماد الكبير على عملاء محددين.
- لا يزال الطلب في سوق الطباعة ثلاثية الأبعاد، رغم وجوده، صغيراً وغير متسق.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول توني ثين قدرة الشركة على تلبية طلب العملاء وسط تراكم الطلبات.
- أعرب ثين عن ثقته في التوصل إلى اتفاقيات مواتية مع شركات مثل شركة بوينج، مما سيؤدي إلى زيادة الطلب.
- تركز الشركة على زيادة القدرة الإنتاجية دون الإخلال بتوازن العرض والطلب الحالي.
- أقر ثين بالطلب الناشئ ولكن غير المتسق من سوق الفضاء.
أظهرت شركة كاربنتر تكنولوجي، الرائدة العالمية في مجال المواد والحلول القائمة على السبائك عالية الأداء، أداءً قوياً في الربع المالي الأول من عام 2025، حيث قدم توني ثين، الرئيس التنفيذي للشركة، نظرة مستقبلية واثقة. على الرغم من بعض التحديات، فإن التركيز الاستراتيجي للشركة على تحسينات الإنتاجية، وتحسين مزيج المنتجات، والتموضع في السوق يبشر بالخير للنمو المستدام. مع استمرار كاربنتر في التنقل في سلسلة التوريد المعقدة لقطاع الطيران والاستفادة من فرص السوق، لدى المستثمرين وأصحاب المصلحة سبب للتفاؤل بشأن مسار الشركة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة كاربنتر تكنولوجي في الربع المالي الأول لعام 2025 في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 5.45% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، إلى جانب نمو الإيرادات الفصلية الكبير البالغ 10.08%، مع الزيادة المبلغ عنها في المبيعات والنظرة الإيجابية المقدمة في تقرير الأرباح.
تُظهر بيانات InvestingPro نمواً مثيراً للإعجاب في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 69.93% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، وهو ما يتوافق بشكل وثيق مع الزيادة البالغة 70% في الدخل التشغيلي المعدل المذكورة في المقال. يؤكد هذا النمو الكبير على تحسن الكفاءة التشغيلية والربحية للشركة.
هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro لشركة كاربنتر تكنولوجي:
1. "التداول بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب" - تدعم هذه النصيحة النظرة الإيجابية للشركة والتوجيهات المرتفعة للسنة المالية 2025، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض نسبياً مقارنة بآفاق نموها.
2. "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً" - يوضح هذا الاستقرار المالي طويل الأجل لشركة كاربنتر تكنولوجي والتزامها بعوائد المساهمين، مما يكمل جهود الشركة في إعادة شراء الأسهم المذكورة في المقال.
توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقاً إضافياً للصحة المالية لشركة كاربنتر تكنولوجي ومركزها في السوق. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق الوصول إلى 10 نصائح إضافية من InvestingPro لـ CRS، مما يوفر نظرة شاملة لأداء الشركة وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا