مجموعة شينهان المالية تعلن نتائج الربع الثالث وخطط النمو

أعلنت مجموعة شينهان المالية (SFG) عن انخفاض في صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024، مع خسارة قدرها 135.7 مليار وون كوري في تداول المشتقات في شينهان للأوراق المالية مما أثر على نسبة CET1 للمجموعة. وعلى الرغم من ذلك، بلغ صافي دخل المجموعة 1.238 تريليون وون كوري، بانخفاض قدره 10.1% على أساس ربع سنوي. وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح وإعادة شراء أسهم كجزء من مبادرة عوائد المساهمين، وتركز الشركة على إدارة نسب رأس المال والحفاظ على جودة الأصول المستقرة.

النقاط الرئيسية

• انخفض صافي دخل مجموعة شينهان المالية للربع الثالث بنسبة 10.1% على أساس ربع سنوي ليصل إلى 1.238 تريليون وون كوري.

• أثرت خسارة كبيرة قدرها 135.7 مليار وون كوري في تداول المشتقات على نسبة CET1 للمجموعة بمقدار 6 نقاط أساس.

• ارتفع الدخل من الفوائد بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي، مدفوعًا بنمو القروض المصرفية.

• انخفض الدخل من غير الفوائد بنسبة 25.6% بسبب خسائر المشتقات.

• تقدر نسبة CET1 بـ 13.13% اعتبارًا من سبتمبر 2024.

• وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح للربع الثالث بقيمة 541 وون كوري للسهم وإعادة شراء أسهم بإجمالي 400 مليار وون كوري.

• تهدف الشركة إلى تقليل نمو القروض في الربع الرابع مع ضمان أداء مالي قوي.

نظرة مستقبلية للشركة

• تستهدف مجموعة شينهان المالية إجمالي عائد للمساهمين (TSR) بنسبة 50% بحلول عام 2027، مع زيادة تدريجية في عمليات إعادة شراء الأسهم.

• تخطط الشركة لإدارة معدلات التمويل للتخفيف من الانخفاض المتوقع في صافي هامش الفائدة (NIM).

• من المتوقع التركيز على زيادة بنسبة 5% في القروض والأصول المرجحة بالمخاطر (RWA)، مع استهداف عائد على رأس المال (ROC) حوالي 13%.

النقاط السلبية

• أثرت خسارة تداول المشتقات في شينهان للأوراق المالية سلبًا على الأداء المالي للمجموعة.

• عانى الدخل من غير الفوائد من انخفاض كبير بسبب خسارة تداول المشتقات.

• انخفض صافي هامش الفائدة (NIM) بسبب خفض أسعار الفائدة ومن المتوقع أن يستمر في الانخفاض في العام المقبل.

النقاط الإيجابية

• على الرغم من الربع الصعب، ارتفع دخل الفوائد للمجموعة بسبب زيادة في القروض المصرفية.

• الشركة واثقة من تحقيق أهدافها والتغلب على التحديات الخارجية.

• خصصت مجموعة شينهان المالية 440 مليار وون كوري لإعادة الهيكلة وتتوقع مخاطر ضغط محدودة.

الإخفاقات

• انخفض صافي الدخل للربع الثالث بنسبة 10.1% مقارنة بالربع السابق.

• تأثرت نسبة CET1 بخسارة تداول المشتقات، مع انخفاض بمقدار 6 نقاط أساس.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الإدارة ضرورة رفع معدل إجمالي عائد المساهمين من 2% إلى 4% سنويًا، اعتمادًا على نمو CET1 والأرباح.

• أوضحت الشركة برنامجها لرفع القيمة المؤسسية، الذي يهدف إلى تحسين العائد على حقوق الملكية والربحية مع تعزيز قيمة المساهمين من خلال مبادرات مثل إلغاء الأسهم.

• اعترفت الشركة بالمخاطر المتغيرة المتعلقة بالتعرض لتمويل المشاريع (PF) وقد خصصت مخصصات لذلك.

في الختام، سلطت مكالمة أرباح مجموعة شينهان المالية الأخيرة الضوء على أداء مالي مختلط في الربع الثالث من عام 2024، مع التركيز على النمو الاستراتيجي وعوائد المساهمين على الرغم من بعض العقبات. تظل الشركة ملتزمة بتعزيز الربحية وإدارة نسب رأس المال وتحسين موقفها التنافسي في أسواق رأس المال.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع الأداء المالي الأخير لمجموعة شينهان المالية، كما نوقش في مكالمة الأرباح، في سياق أوسع باستخدام البيانات الفورية من InvestingPro. على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه في صافي دخل الربع الثالث، تبلغ القيمة السوقية لـ SHG 21.08 مليار دولار أمريكي، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة البنوك.

يتوافق مضاعف الربحية للشركة البالغ 6.66 مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن SHG "تتداول بمضاعف أرباح منخفض". قد يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه، مما قد يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين على الرغم من التحديات الأخيرة.

تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن SHG "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية". هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لموافقة الشركة الأخيرة على توزيع أرباح الربع الثالث وبرنامج إعادة شراء الأسهم، مما يظهر التزامًا ثابتًا بعوائد المساهمين حتى في مواجهة التقلبات الفصلية.

ينعكس تركيز الشركة على إدارة نسب رأس المال والحفاظ على جودة الأصول المستقرة في نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.54، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بأقل من قيمته الدفترية. يمكن اعتبار هذا مؤشرًا إيجابيًا للمستثمرين القيميين، خاصة مع الأخذ في الاعتبار هدف الشركة طويل الأجل لإجمالي عائد المساهمين (TSR) بنسبة 50% بحلول عام 2027.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لمجموعة شينهان المالية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا