في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024، كشفت ON Semiconductor (ON) عن زيادة طفيفة في الإيرادات لتصل إلى 1.76 مليار دولار، مسجلة نمواً متتالياً بنسبة 2%. ومع ذلك، واجهت الشركة تحديات مع انخفاضات سنوية في إيرادات قطاعي السيارات والصناعة. وعلى الرغم من بيئة الطلب الهادئة، خاصة في أمريكا الشمالية وأوروبا، إلا أن كربيد السيليكون وأجهزة استشعار الصور ADAS من ON Semiconductor دفعت إلى زيادة متتالية بنسبة 5% في إيرادات قطاع السيارات.
تم التأكيد على التزام الشركة بالتميز التشغيلي من خلال ارتفاع بنسبة 41% في التدفق النقدي الحر وإعادة 75% من هذا التدفق إلى المساهمين، بما في ذلك 200 مليون دولار في عمليات إعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- سجلت ON Semiconductor زيادة متتالية في الإيرادات بنسبة 2% لتصل إلى 1.76 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت إيرادات قطاع السيارات بنسبة 5% على التوالي، مدفوعة بكربيد السيليكون وأجهزة استشعار الصور ADAS.
- انخفضت الإيرادات الصناعية بنسبة 6% على التوالي و29% على أساس سنوي.
- ظل هامش الربح الإجمالي قوياً عند 45.4%، وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 41% على التوالي.
- أعادت الشركة 75% من تدفقها النقدي الحر إلى المساهمين، مع عمليات إعادة شراء أسهم كبيرة.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 1.71 مليار دولار و1.81 مليار دولار، مع هوامش ربح إجمالية غير متوافقة مع GAAP تتراوح بين 44% و46%.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تظل الإيرادات ثابتة، مع توقع زيادة مبيعات السيارات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة.
- قد تكون المبيعات الصناعية ثابتة أو تنخفض قليلاً.
- تخطط الشركة للاستثمار في مجالات النمو مثل الطاقة المتجددة والأتمتة والذكاء الاصطناعي، مع مراقبة ظروف السوق عن كثب.
النقاط السلبية
- لوحظت انخفاضات على أساس سنوي في إيرادات كل من قطاعي السيارات والصناعة.
- لا تزال بيئة الطلب هادئة، مع ضعف خاص في أمريكا الشمالية وأوروبا.
- لا يزال هضم المخزون مستمراً، مما يعكس نهجاً حذراً في إدارة المخزون.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن تنمو إيرادات كربيد السيليكون بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة لعام 2024.
- شهدت مجموعة الاستشعار الذكي نمواً بنسبة 11% على أساس ربع سنوي.
- تحقق الشركة فوزاً كبيراً في التصميمات في الصين مع هدف حصة سوقية بنسبة 50% بحلول نهاية العام.
الإخفاقات
- انخفضت إيرادات مجموعة حلول الطاقة (PSG) بنسبة 1% على أساس ربع سنوي و23% على أساس سنوي.
- انخفضت إيرادات مجموعة الإشارات التناظرية والمختلطة (AMG) بنسبة 16% على أساس سنوي، على الرغم من زيادة متتالية بنسبة 1%.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أوضح الرئيس التنفيذي حسان الخوري أن زيادة مخزون التوزيع استراتيجية لخدمة العملاء ذوي الحجم الكبير.
- من المتوقع أن يظل مزيج تطبيقات كربيد السيليكون الحالي عند 80% للسيارات و20% للصناعة.
- أوضح المدير المالي ثاد ترينت تخفيض هدف النفقات الرأسمالية إلى منتصف خانة واحدة.
- تتعامل الشركة مع تحديات المخزون وتتواصل مع العملاء بشأن استراتيجيات الكهربة طويلة الأجل.
أظهرت مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة ON Semiconductor مرونة في مواجهة بيئة سوق صعبة. مع التركيز على مجالات النمو الاستراتيجية والتميز التشغيلي، تتعامل الشركة مع مشهد الطلب الحالي مع الاستعداد للفرص المستقبلية.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تقرير أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة ON Semiconductor (ON)، توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق. اعتباراً من الاثني عشر شهراً الماضية المنتهية في الربع الثاني من عام 2024، سجلت ON Semiconductor إيرادات بقيمة 7.80 مليار دولار، مع معدل نمو إيرادات بنسبة -6.63%. يتماشى هذا مع التحديات التي أبلغت عنها الشركة في بيئة الطلب، خاصة في أمريكا الشمالية وأوروبا.
على الرغم من انخفاض الإيرادات، تحافظ ON Semiconductor على مركز مالي قوي. يبلغ هامش دخل التشغيل للشركة 30.22% وهو رقم مثير للإعجاب، مما يعكس إدارة التكاليف الفعالة والكفاءة التشغيلية. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لظروف السوق الحالية ويتماشى مع تركيز الشركة على التميز التشغيلي المذكور في مكالمة الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ON Semiconductor هي لاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات والمعدات، وهو ما يتوافق مع موقعها في السوق في مجال كربيد السيليكون وأجهزة استشعار الصور ADAS. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، ويمكن لتدفقاتها النقدية تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. هذا الاستقرار المالي يدعم قدرة ON Semiconductor على الاستثمار في مجالات النمو وإعادة رأس المال إلى المساهمين، كما يتضح من عمليات إعادة شراء الأسهم البالغة 200 مليون دولار المبلغ عنها في الربع الثالث.
من الجدير بالذكر أن تحركات سعر سهم ON Semiconductor متقلبة للغاية، وهو ما يجب على المستثمرين أخذه في الاعتبار في ضوء الإيرادات الثابتة المتوقعة للشركة والتحديات المستمرة في السوق. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 16.37 إلى تقييم معتدل نسبياً مقارنة ببعض أسهم التكنولوجيا عالية النمو، مما يعكس ربما تقييم السوق الحالي لآفاق نمو ON Semiconductor في بيئة طلب هادئة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حالياً 12 نصيحة إضافية لشركة ON Semiconductor، مما يوفر تعمقاً أكبر في الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا