أعلنت شركة UCT (Ultra Clean Holdings, Inc.)، وهي شركة رائدة في توفير الأنظمة الفرعية الحيوية لصناعة أشباه الموصلات، عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024 خلال مكالمة الأرباح في 28 أكتوبر 2024. وقد أوضح الرئيس التنفيذي جيم شولهامر والمدير المالي شيري سافاج الأداء القوي للشركة، معزيين ذلك إلى زيادة الإنفاق على المعدات الخاصة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والطلب القوي من السوق الصينية. بلغت الإيرادات للربع 540.4 مليون دولار، وهي زيادة ملحوظة من 516.1 مليون دولار في الربع السابق.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات UCT في الربع الثالث إلى 540.4 مليون دولار، حيث شكلت إيرادات المنتجات 479 مليون دولار منها.
- تتوقع الشركة نمواً في الإيرادات يتجاوز 20% على أساس سنوي، متفوقة على أكبر عملائها.
- بلغ هامش الربح الإجمالي 17.8%، مع هامش ربح إجمالي للمنتجات بنسبة 16.1%.
- تحسنت هوامش التشغيل إلى 7.3%، مع ربحية السهم عند 0.35 دولار.
- كانت مساهمة منشأة شنغهاي في الإيرادات كبيرة، حيث جاء 55 مليون دولار مباشرة من الصين.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 535 مليون دولار و585 مليون دولار، مع توقع أن تتراوح ربحية السهم بين 0.34 دولار و0.54 دولار.
- من المتوقع أن يدفع انتعاش صناعة أشباه الموصلات السوق إلى ما يتجاوز 1 تريليون دولار بحلول عام 2030، مع الذكاء الاصطناعي والاقتصادات الرقمية والسيارات الكهربائية كمحركات رئيسية للنمو.
توقعات الشركة
- تتوقع UCT استمرار النمو حتى عام 2025، بما يعادل أو يتجاوز مستويات الأداء لعام 2024.
- من المتوقع أن يدعم الطلب في الصين والمنتجات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي النمو المستقبلي.
- تقدر الشركة نمواً بنسبة 10% إلى 14% لمعدات تصنيع الرقائق (WFE) في عام 2025.
- الإدارة متفائلة بشأن الحفاظ على الطلب القوي وحصتها في السوق، خاصة في قطاع الذكاء الاصطناعي.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضاً في الإيرادات بقيمة 4.5 مليار دولار عن الربع السابق بسبب مشاكل خاصة بالعملاء في الصين.
- تأثرت ربحية السهم بتحديات سعر الصرف الأجنبي.
النقاط الإيجابية
- شهدت UCT زيادة في أعمال CMP، خاصة لتصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي.
- لا يزال مصنع جمهورية التشيك يشهد طلباً مستداماً، مما يساهم في النمو.
- هناك زيادة كبيرة في الإيرادات على أساس سنوي في الصين، وصلت إلى 55 مليار دولار.
- يستثمر العملاء في الصين بكثافة في المعدات، مما يشير إلى ظروف سوق قوية.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القوي، واجهت الشركة انخفاضاً في الإيرادات في الصين مقارنة بالربع السابق.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة تأثير مزيج المنتجات وحجم المبيعات على الهوامش، حيث ساعد الحجم الأعلى في تغطية التكاليف الثابتة من توسعات الطاقة الإنتاجية.
- لم تقم الشركة بتفصيل قوة الصين المحلية حسب نوع الرقائق ولكنها أشارت إلى أن 45% من أعمالها تأتي من وحدات الترسيب والحفر.
باختصار، رسمت مكالمة أرباح UCT للربع الثالث صورة لشركة تستفيد من سوق الذكاء الاصطناعي المتنامي والطلب الصيني القوي. مع نمو كبير في الإيرادات ونظرة متفائلة لانتعاش صناعة أشباه الموصلات، يبدو الوضع المالي لشركة UCT قوياً. إن الموقع الاستراتيجي للشركة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتوسع الجغرافي، خاصة في الصين، يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي والحفاظ على حصتها في السوق.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة UCT في الربع الثالث من عام 2024 والنظرة المتفائلة في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.87 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات الفصلية بنسبة 22.44% في الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع إيرادات الربع الثالث المبلغ عنها والبالغة 540.4 مليون دولار والنمو المتوقع الذي يتجاوز 20% على أساس سنوي.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يتوافق مع توقعات الأرباح الإيجابية لشركة UCT وتحسن هوامش التشغيل. كما تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي لدعم مبادرات النمو الخاصة بها، خاصة في المنتجات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والتوسع في الصين.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن UCT تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالية، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. وينعكس هذا في هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه والبالغ 17.8% للربع الثالث من عام 2024. ستكون جهود الشركة لتحسين الهوامش من خلال زيادة أحجام المبيعات ومزيج المنتجات المواتي حاسمة للربحية المستقبلية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة UCT، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا