أبلغت شركة Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) عن ربع ثالث قوي في عام 2024، مع زيادة سنوية بنسبة 19% في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 1.215 مليار دولار. رفعت الشركة توقعاتها لربحية السهم للسنة الكاملة، مشيرة إلى تسارع اتجاهات الحوسبة فائقة النطاق، والقيادة الذاتية، وتقنية الجيل الخامس، وكلها مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
تم تعزيز حلول Cadence المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وعروض تمكين التصميم من خلال شراكات موسعة مع إنفيديا و Arm. تضاعفت مبيعات محفظة Cadence.AI ثلاث مرات تقريبًا عن العام السابق، وشهد قطاع تصميم وتحليل الأنظمة نموًا في الإيرادات بأكثر من 40% في الربع الثالث. كما شهد قطاع الملكية الفكرية للشركة نموًا كبيرًا، مع زيادة في الإيرادات بنسبة تزيد عن 50% على أساس سنوي.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Cadence أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 1.325 مليار دولار و1.365 مليار دولار، وقد حدثت توقعات إيراداتها لعام 2024 لتصبح بين 4.61 مليار دولار و4.65 مليار دولار، مع توقع ربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بين 3.70 دولار و3.76 دولار.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي إيرادات الربع الثالث 1.215 مليار دولار، بزيادة 19% على أساس سنوي.
- رفع توقعات ربحية السهم للسنة الكاملة، مما يعكس الأداء القوي واتجاهات السوق.
- نمو كبير في محفظة Cadence.AI وقطاع تصميم وتحليل الأنظمة.
- نمت إيرادات قطاع الملكية الفكرية بأكثر من 50% على أساس سنوي.
- توقعات إيرادات الربع الرابع بين 1.325 مليار دولار و1.365 مليار دولار.
- تحديث توقعات إيرادات عام 2024 لتصبح بين 4.61 مليار دولار و4.65 مليار دولار، مع ربحية السهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بين 3.70 دولار و3.76 دولار.
- خطط لتخصيص 50% من التدفق النقدي الحر السنوي لإعادة شراء الأسهم.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Cadence خط أنابيب طلبات قوي للربع الرابع وأداء عام قوي في 2024.
- تظل الشركة حذرة بشأن تقديم توقعات لعام 2025 ولكنها متفائلة بشأن الطلب الحالي وقوة خط الأنابيب.
النقاط السلبية
- توقع إيرادات أقل من الصين هذا العام مقارنة بالعام الماضي، مما يمثل الانخفاض الثالث فقط في 25 عامًا.
النقاط الإيجابية
- مشاركة قوية مع كبار العملاء فيما يتعلق بحلول الذكاء الاصطناعي.
- تفاؤل في قطاعي الفضاء والسيارات، مع مشاركات ملحوظة مع سلاح الجو والجيش الأمريكي.
- زخم قوي في قطاع الملكية الفكرية، مع نظرة إيجابية مدفوعة بأنشطة التوطين واتجاهات التفكيك.
الإخفاقات
- أثرت تقلبات الإيرادات على أداء الأسهم، على الرغم من توقع العودة إلى الوضع الطبيعي في الربع الرابع.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي أنيرودh ديفغان الالتزام العالمي المتزايد بالاستثمارات في أشباه الموصلات ومشاركة Cadence مع الشركات الرائدة في تصنيع الرقائق مثل TSMC وSamsung ومجموعة اٍنتل.
- تناول ديفغان التحول المحتمل في حصة السوق بسبب الصعوبات التي تواجهها مجموعة اٍنتل وSamsung، مما قد يؤدي إلى زيادة الاعتماد على أدوات التصميم الإلكتروني الآلي الخارجية.
- تتضمن استراتيجية Cadence حلول الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي الخاصة بالقطاعات العمودية واستراتيجية قوية للوصول إلى السوق تشمل المبيعات المباشرة وشراكات القنوات ومبادرات التجارة الإلكترونية.
أعربت قيادة Cadence Design Systems عن ثقتها في الحفاظ على نمو الإيرادات بنسبة مزدوجة الرقم، مدفوعة بتقدم الذكاء الاصطناعي وتحسن الربحية. يشير الأداء التاريخي للشركة في الصين إلى التعافي من الانتكاسات، مع توقعات استمرار النمو المرتبط بالطلب على الأجهزة ونشاط التصميم. تتمتع Cadence بموقع جيد للاستفادة من النمو في مختلف القطاعات، خاصة مع عمليات الاستحواذ الأخيرة وعروض المنتجات. على الرغم من بعض تقلبات الإيرادات في الأرباع السابقة، تظل النظرة المستقبلية لعام 2025 إيجابية بناءً على الاتجاهات التاريخية ومؤشرات الطلب الحالية.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء القوي لشركة Cadence Design Systems في الربع الثالث من عام 2024 مقاييس رئيسية من InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 88.51% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 على كفاءتها التشغيلية، بما يتماشى مع النمو المبلغ عنه في مختلف قطاعات الأعمال. يتم تسليط الضوء على هذا الهامش القوي كأحد نصائح InvestingPro، مما يشير إلى قدرة Cadence على الحفاظ على الربحية وسط توسع الإيرادات.
يكمل نمو إيرادات الشركة البالغ 9.49% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 الزيادة السنوية البالغة 19% المبلغ عنها للربع الثالث، مما يشير إلى توسع مستمر. بالإضافة إلى ذلك، يعكس العائد القوي لشركة Cadence على مدى السنوات الخمس الماضية، وهو نصيحة أخرى من InvestingPro، أداءها المستدام ويتماشى مع ثقة الشركة في الحفاظ على نمو الإيرادات بنسبة مزدوجة الرقم.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Cadence تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 64.56، والتي تحددها InvestingPro على أنها مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يكون مقياس التقييم هذا مهمًا للنظر فيه في ضوء توقعات ربحية السهم المرتفعة للشركة وتوقعات النمو المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Cadence Design Systems، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا