أعلنت شركة SBA Communications Corporation (SBAC) عن نتائج مالية قوية في مكالمة أرباحها للربع الثالث في 28 أكتوبر 2024. وقد أعلنت الشركة، بقيادة الرئيس التنفيذي بريندان كافانا والمدير المالي مارك مونتانيير، عن رفع توقعاتها للسنة المالية الكاملة 2024 نظرًا لأسعار صرف العملات الأجنبية الأفضل من المتوقع وزيادة نشاط شركات الاتصالات في السوق المحلية.
كان التطور الهام هو الاستحواذ على أكثر من 7,000 موقع من شركة Millicom International Cellular في أمريكا الوسطى، والذي من المتوقع أن يعزز إيرادات تأجير المواقع والتدفق النقدي بشكل كبير. كما فصلت SBA استراتيجيتها في التخلص من الأسواق الأقل ربحية، مثل الفلبين، والاستفادة من فرص النمو في أمريكا الوسطى ومحليًا.
النقاط الرئيسية
- حققت SBA Communications توقعات التأجير وتجاوزت نتائج الخدمات في الربع الثالث.
- رفع توقعات السنة المالية الكاملة 2024 بسبب أسعار صرف العملات الأجنبية المواتية ونشاط شركات الاتصالات المحلية.
- الاستحواذ على مواقع Millicom في أمريكا الوسطى لتعزيز الإيرادات والتدفق النقدي المستقبلي.
- التخلص من الأسواق غير القابلة للتوسع، وتحديداً الفلبين.
- معاملات قوية في أسواق رأس المال تحافظ على ميزانية عمومية صحية.
- زيادة توزيعات الأرباح إلى 0.98﷼ للسهم للربع الرابع، بزيادة 15% عن العام السابق.
- نظرة إيجابية على الريادة في السوق وفرص التأجير المحتملة في أمريكا الوسطى.
توقعات الشركة
- تتوقع SBA Communications استمرار النمو في التأجير المشترك الجديد حتى عام 2025.
- رفع التوقعات للمقاييس المالية الرئيسية لعام 2024، دون احتساب عمليات الاستحواذ الجديدة المحتملة أو إعادة شراء الأسهم.
- خطط للحفاظ على المرونة للاستثمارات المستقبلية أو إعادة شراء الأسهم مع نسبة رافعة مالية حالية حوالي 6.4 مرات.
النقاط السلبية
- ارتفاع معدل الاستنزاف الدولي الإجمالي بسبب دمج شركات الاتصالات.
- التخلص من السوق الفلبيني بسبب زيادة المنافسة.
النقاط الإيجابية
- نمو إيرادات التأجير النقدي الدولية المتكررة بنسبة 3.1% على أساس العملة الثابتة.
- زيادة إيرادات قطاع الخدمات بأكثر من 23% عن الربع السابق.
- أداء قوي في البرازيل، أكبر سوق لـ SBA، بنمو 6.5%.
الإخفاقات
- معدل استنزاف 3.3% في الربع الثالث، منها 2% بسبب دمج Sprint.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- صفقة Millicom بالكامل بالدولار الأمريكي، ويتضمن اتفاق التأجير الرئيسي مدة التزام 15 عامًا مع زيادات قياسية.
- سيتم تقييم أي نفقات رأسمالية مطلوبة للإيجارات الجديدة أثناء المفاوضات.
- نشاط محدود في نقل الأبراج واستجابة إيجابية للسوق لبيع محفظة شركة فيريزون كوميونيكاشونس.
- كان نمو توزيعات الأرباح هذا العام الأدنى في تاريخ الشركة بنسبة 15%، ولكن من المتوقع نمو صحي في المستقبل.
في الختام، تستفيد SBA Communications من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والكفاءة التشغيلية لدفع النمو وقيمة المساهمين. مع ميزانية عمومية قوية ونهج استباقي لفرص السوق، تتمتع SBA بموقع جيد لتحقيق نهاية قوية لعام 2024 وما بعده.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي للربع الثالث والنظرة المتفائلة لشركة SBA Communications Corporation (SBAC) بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 25.79 مليار﷼، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الصناديق العقارية المتخصصة.
تظهر بيانات InvestingPro أن SBAC حافظت على هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 77.65% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف. يتماشى هذا بشكل جيد مع استراتيجية الشركة في التخلص من الأسواق الأقل ربحية والتركيز على فرص النمو في أمريكا الوسطى ومحليًا.
يتضح التزام الشركة بقيمة المساهمين في سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن SBAC قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 5 سنوات متتالية، مع أحدث زيادة إلى 0.98﷼ للسهم للربع الرابع من عام 2024، بزيادة 15% عن العام السابق. يتم دعم هذا أيضًا من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.63% ونمو قوي في توزيعات الأرباح بنسبة 15.29% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
تكشف نصيحة أخرى من InvestingPro أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، والتي، إلى جانب زيادات توزيعات الأرباح، تظهر التزامًا قويًا بإعادة القيمة للمساهمين. تتماشى هذه الاستراتيجية مع خطط الشركة المعلنة للحفاظ على المرونة للاستثمارات المستقبلية أو إعادة شراء الأسهم.
من الجدير بالذكر أن SBAC يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 92.73% من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. يعكس هذا ثقة المستثمرين في الأداء الأخير للشركة وآفاقها المستقبلية، خاصة بعد الاستحواذ على أكثر من 7,000 موقع من Millicom International Cellular.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وإمكانات النمو لـ SBAC، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا