أعلنت شركة F5 Networks, Inc. (FFIV) عن نهاية قوية للسنة المالية 2024، حيث ارتفعت إيرادات الربع الرابع بنسبة 6% على أساس سنوي لتصل إلى 747 مليون دولار، متجاوزة التوقعات.
وقد أثمر تركيز الشركة على البرمجيات والأمن، حيث تشكل البرمجيات الآن 58% من إيرادات المنتجات، وارتفعت الإيرادات المتكررة إلى 2.1 مليار دولار، مما يمثل 76% من إجمالي الإيرادات. وصل ربح السهم غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها (non-GAAP EPS) لشركة F5 إلى 3.67 دولار، مما يعكس نمواً كبيراً في إيرادات البرمجيات بنسبة 19%. وبالنسبة للسنة المالية الكاملة، وصلت الإيرادات إلى الحد الأعلى من التوجيهات، مع نمو البرمجيات بنسبة 11%.
وتتطلع F5 بتفاؤل إلى السنة المالية 2025، متوقعة نمواً في الإيرادات بنسبة 4-5% ونمواً في الأرباح بنسبة 5-7%، مدعومة بفرص تجديد قوية وخط إنتاج قوي. كما تقوم الشركة بتموضع نفسها بنشاط في مجال الذكاء الاصطناعي، مع التركيز على استيعاب البيانات وموازنة الحمل لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، وتعزيز عروض الأمان.
النقاط الرئيسية
- أعلنت F5 عن زيادة بنسبة 6% في إيرادات الربع الرابع، لتصل إلى 747 مليون دولار، وربحية سهم غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها بلغت 3.67 دولار.
- نمت إيرادات البرمجيات بنسبة 19%، لتشكل الآن 58% من إيرادات المنتجات، وارتفعت الإيرادات المتكررة إلى 2.1 مليار دولار.
- وصل إجمالي إيرادات F5 للسنة المالية 2024 إلى الحد الأعلى من التوجيهات، مع نمو البرمجيات بنسبة 11%.
- تتوقع الشركة نمواً في الإيرادات بنسبة 4-5% ونمواً في الأرباح بنسبة 5-7% للسنة المالية 2025.
- تركز F5 استراتيجياً على الذكاء الاصطناعي، مع حالات استخدام في استيعاب البيانات وموازنة الحمل والأمان لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
- تم الإعلان عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1 مليار دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع F5 نمواً في الإيرادات بنسبة 4-5% ونمواً في الأرباح بنسبة 5-7% للسنة المالية 2025.
- من المتوقع أن تنمو إيرادات البرمجيات في النطاق الأعلى من الأرقام الفردية.
- من المتوقع أن تكون هوامش الربح الإجمالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها 83-84%، مع هوامش تشغيل حوالي 35%.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الأول من السنة المالية 2025 بين 705 مليون دولار و725 مليون دولار، مع ربحية سهم غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها بين 3.29 دولار و3.41 دولار.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن تنخفض إيرادات الاشتراكات بشكل متتالي في النصف الأول من السنة المالية 2025 بسبب توقيت التجديد.
- لا يزال أداء قطاع مزودي الخدمات ضعيفاً.
النقاط الإيجابية
- تدعم فرص التجديد القوية وخط الإنتاج القوي النظرة الإيجابية للسنة المالية 2025.
- تأتي إيرادات الأنظمة مدفوعة بمكاسب حصة تنافسية وتجديد تقني بين العملاء الحاليين.
- يعمل أكثر من 90% من عملاء F5 في بيئات سحابية متعددة هجينة، مما يدفع الطلب على حلول F5.
الإخفاقات
- لا توجد إخفاقات محددة مذكورة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي فرانسوا لوكو-دونو على الفرص في أعباء عمل الذكاء الاصطناعي وشراكة جديدة مع إنفيديا.
- من المتوقع مساهمات كبيرة من الذكاء الاصطناعي في السنة المالية 2026 وما بعدها.
- تشهد F5 نمواً من العملاء الجدد، خاصة في خدمات السحابة الموزعة، ولكن معظم النمو يأتي من توسعات العملاء الحاليين.
يتضح الاتجاه الاستراتيجي لشركة F5 حيث تواصل الانتقال من شركة تركز على الأجهزة إلى شركة رائدة في حلول البرمجيات والأمان. إن ثقتها في تلبية الاحتياجات المتطورة لعملائها في بيئة تكنولوجيا المعلومات المعقدة، إلى جانب تركيزها على اتجاهات الذكاء الاصطناعي والسحابة المتعددة، يضع F5 في موقع جيد للمستقبل. يؤكد نهج الشركة في الاستفادة من قدراتها في أمان التطبيقات وواجهات برمجة التطبيقات، والتبسيط، والأتمتة، إلى جانب شراكتها الجديدة مع إنفيديا، على التزامها باغتنام فرص النمو في مجال الذكاء الاصطناعي المتنامي. مع وجود خط إنتاج قوي وفرص تجديد قوية، تستعد F5 لمواصلة زخمها في السنة المالية 2025.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي والموقع الاستراتيجي لشركة F5 Networks في قطاعي البرمجيات والأمان بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.73 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في مسار نموها.
إحدى أبرز نصائح InvestingPro هي أن F5 تتمتع بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب. وهذا يتماشى تماماً مع توقعات الشركة لهوامش الربح الإجمالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها بنسبة 83-84% للسنة المالية 2025، مما يسلط الضوء على قدرة F5 على الحفاظ على الربحية مع تحولها نحو البرمجيات وتدفقات الإيرادات المتكررة.
تكشف نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف. وهذا يتوافق مع إعلان الشركة عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1 مليار دولار، مما يظهر الثقة في آفاق F5 المستقبلية والتزامها بتقديم قيمة للمساهمين.
يتم تأكيد الصحة المالية للشركة بشكل أكبر من خلال نسبة السعر إلى الربحية البالغة 23.28، مما يشير إلى تقييم معقول بالنظر إلى توقعات النمو. بالإضافة إلى ذلك، يعكس العائد القوي لشركة F5 خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 22.96%، استقبال السوق الإيجابي لأدائها الأخير وتوجيهاتها المستقبلية.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 10 نصائح إضافية لشركة F5 Networks، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة في المشهد التكنولوجي المتطور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا