أعلنت شركة Harmonic (HLIT) عن زيادة كبيرة في إيراداتها للربع الثالث من عام 2024، بنمو سنوي بلغ 54% ليصل إلى 195.8 مليون دولار، متجاوزة التوقعات السابقة. كان قطاع النطاق العريض المحرك الرئيسي لهذا الأداء، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 92% لتصل إلى 145.3 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى الطلب القوي على حل cOS الخاص بالشركة.
كما أظهر قطاع الفيديو مرونة مع انخفاض طفيف على أساس سنوي ولكن بزيادة متتالية بنسبة 10%. تجاوزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA) التوقعات، وبلغت ربحية السهم 0.26 دولار. على الرغم من هذه النتائج القوية، تتوقع Harmonic تحديات في عام 2025 تتعلق بنشر تقنية Unified DOCSIS 4.0.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 مبلغ 195.8 مليون دولار، بزيادة قدرها 54% عن العام السابق.
- ارتفعت إيرادات قطاع النطاق العريض بنسبة 92% لتصل إلى 145.3 مليون دولار، مع نشر حل cOS من قبل 121 عميلاً.
- انخفضت إيرادات قطاع الفيديو قليلاً على أساس سنوي إلى 50.4 مليون دولار ولكنها زادت بنسبة 10% على أساس متتالي.
- تجاوزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وربحية السهم التوقعات، حيث بلغت EBITDA 43.4 مليون دولار وربحية السهم 0.26 دولار.
- أكدت الشركة توجيهاتها لإيرادات النطاق العريض للسنة المالية 2024 ورفعت توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- تراكم طلبات بقيمة 584.7 مليون دولار ونسبة الطلبات إلى الفواتير 0.9 تضع الشركة في موقع جيد للنمو المستقبلي.
- تواجه Harmonic تحديات محتملة في توقيت النشر في عام 2025 بسبب تقنية Unified DOCSIS 4.0 الجديدة.
توقعات الشركة
- تظل Harmonic واثقة من مسار نموها، خاصة في قطاع النطاق العريض.
- تم تأكيد توجيهات إيرادات النطاق العريض للسنة المالية 2024 عند 477 مليون دولار إلى 487 مليون دولار، بنمو سنوي قدره 24%.
- الشركة حذرة بشأن تقديم توجيهات إيرادات محددة للسنة المالية 2025 بسبب تأخيرات محتملة في نشر Unified.
النقاط السلبية
- مخاوف بشأن تباطؤ محتمل في نمو النطاق العريض للسنة المالية 2025 بسبب خطط نشر Unified DOCSIS 4.0.
- تحديات قصيرة المدى متوقعة في الانتقال إلى التكنولوجيا الجديدة واعتمادات النظام البيئي.
النقاط الإيجابية
- تجاوزت إيرادات النطاق العريض التوقعات بسبب الطلب القوي على حل cOS.
- تمت استعادة ربحية قطاع الفيديو، مع هامش EBITDA معدل بنسبة 10%.
- من المتوقع أن تزداد الشراكات الرئيسية مع Comcast و Rogers في أواخر عام 2025.
الإخفاقات
- شهدت إيرادات قطاع الفيديو انخفاضًا طفيفًا على أساس سنوي إلى 50.4 مليون دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- يتوقع المسؤولون التنفيذيون أن بعض الأسواق لن تتطلب مكبرات صوت للنشر في عام 2024 وأوائل عام 2025.
- تركز الشركة على فرص التجديد في قطاع الفيديو وسط التحديات الاقتصادية الكلية.
- Harmonic متفائلة بشأن النمو المستقبلي وتنويع العملاء، على الرغم من تحديات النظام البيئي الحالية.
يظهر أداء Harmonic في الربع الثالث مركزًا ماليًا قويًا، مع نمو كبير في الإيرادات والأرباح. كان قطاع النطاق العريض في الشركة ناجحًا بشكل خاص، مدفوعًا باعتماد حل cOS الخاص بها. في حين واجه قطاع الفيديو انتكاسة طفيفة، فقد أظهر علامات على التعافي مع عروض SaaS الجديدة والتركيز على تدابير توفير التكاليف. وبالنظر إلى المستقبل، تثق Harmonic في قدرتها على الحفاظ على زخمها، على الرغم من أنها تظل حذرة بشأن تأثير التقنيات الجديدة على جدول نشرها لعام 2025. من المتوقع أن تدعم الشراكات الاستراتيجية للشركة وقاعدة العملاء المتنوعة نجاحها المستمر في سوق الاتصالات الديناميكي.
رؤى InvestingPro
تدعم نتائج Harmonic (HLIT) المثيرة للإعجاب في الربع الثالث المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس الأداء المالي القوي للشركة في قيمتها السوقية البالغة 1.72 مليار دولار، مما يشير إلى ثقة كبيرة من المستثمرين.
تسلط إحدى أهم نصائح InvestingPro الضوء على أن 5 محللين قد راجعوا توقعاتهم للأرباح بالزيادة للفترة القادمة. يتماشى هذا مع نتائج الربع الثالث لشركة Harmonic التي فاقت التوقعات والتوجيهات المؤكدة للسنة المالية 2024، مما يشير إلى استمرار التفاؤل بشأن آفاق الشركة على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Harmonic للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 555.1 مليون دولار. في حين أن هذا يمثل انخفاضًا سنويًا بنسبة 12.4%، من المهم ملاحظة أن نتائج الربع الثالث الأخيرة التي أبلغت عنها الشركة تظهر انتعاشًا كبيرًا، بزيادة سنوية بنسبة 54% في الإيرادات لتصل إلى 195.8 مليون دولار.
تشير نصيحة أخرى مهمة من InvestingPro إلى أن Harmonic يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. يدعم ذلك نسبة P/E المعدلة للشركة البالغة 21.57 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، والتي عند النظر إليها جنبًا إلى جنب مع الأداء القوي للربع الثالث والمراجعات الإيجابية للمحللين، تشير إلى تقييم منخفض محتمل.
أخيرًا، يتم تأكيد العائد القوي لشركة Harmonic خلال الأشهر الثلاثة الماضية، كما هو ملاحظ في نصائح InvestingPro، من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر إجمالي عائد السعر بنسبة 26.13% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا الأداء مع نتائج الربع الثالث القوية للشركة والتوقعات الإيجابية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة Harmonic، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا