في الربع الثالث من عام 2024، سجلت مجموعة SJW (NYSE: SJW) زيادة بنسبة 10% في الإيرادات لتصل إلى 225.1 مليون دولار وارتفاعاً بنسبة 7% في صافي الدخل ليصل إلى 38.7 مليون دولار، مع ربحية السهم المخففة عند 1.17 دولار. ويُعزى هذا النمو إلى زيادة الأسعار وارتفاع تكاليف إنتاج المياه. كما أظهرت الأرقام منذ بداية العام حتى تاريخه زيادة بنسبة 10% في الإيرادات، لتصل إلى 550.6 مليون دولار، مع صافي دخل بلغ 71 مليون دولار. قامت الشركة باستثمارات كبيرة في البنية التحتية، مع التركيز على الاستدامة والامتثال التنظيمي، مع الحفاظ على التزام قوي بخدمة العملاء ودعم المجتمع.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات مجموعة SJW وصافي دخلها بنسبة 10% و7% على التوالي في الربع الثالث من عام 2024.
- استثمرت الشركة 252 مليون دولار، أي 76% من خطتها الرأسمالية البالغة 332 مليون دولار لعام 2024، في تحسينات البنية التحتية عبر أربع ولايات.
- تقترح تسوية مع لجنة المرافق العامة في كاليفورنيا زيادة في الإيرادات بنسبة 9.4% من 2025 إلى 2027.
- حصلت مجموعة SJW على اتفاقية بقيمة 22.1 مليون دولار لإدارة نظام المياه في كوبرتينو وزيادة في الإيرادات بقيمة 4.3 مليون دولار في كونيتيكت.
- أكدت الشركة توجيهاتها للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) لعام 2024 بين 2.65 إلى 2.75 دولار للسهم المخفف ومعدل نمو طويل الأجل من 5% إلى 7%.
- تم الاعتراف بمجموعة SJW كواحدة من أكثر الشركات الأمريكية مراعاة للبيئة لعام 2025 وحصلت على منحة بقيمة 50 مليون دولار لأنظمة تخزين الطاقة.
توقعات الشركة
- تركز مجموعة SJW على الحفاظ على معدل نمو طويل الأجل من 5% إلى 7%.
- أكدت الشركة توجيهاتها للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) لعام 2024 بين 2.65 إلى 2.75 دولار للسهم المخفف.
- سيتم تقديم توقعات منقحة لمدة خمس سنوات في الربع القادم، مع معالجة آثار القاعدة النهائية لوكالة حماية البيئة بشأن الرصاص والنحاس على النفقات الرأسمالية.
- تلتزم الإدارة باستبدال 1% من الأنابيب سنوياً والحفاظ على القدرة على تحمل التكاليف للعملاء.
النقاط السلبية
- حدث انخفاض في مبيعات المياه في تكساس بسبب جهود الحفاظ على المياه.
- تم تعديل الزيادة الأولية البالغة 13% في قضية أسعار كاليفورنيا إلى 3.91%.
- أثيرت مخاوف من قبل بلدات كونيتيكت بشأن تأثيرات الإيرادات الضريبية من عمليات الاستحواذ المحتملة.
النقاط الإيجابية
- حصلت مجموعة SJW على اتفاقية بقيمة 22.1 مليون دولار لإدارة نظام المياه في كوبرتينو.
- صرحت هيئة تنظيم المرافق العامة في كونيتيكت بزيادة في الإيرادات بقيمة 4.3 مليون دولار.
- تهدف مجموعة SJW إلى خدمة 1.6 مليون شخص وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 80 عاماً، مع زيادتها لمدة 56 عاماً متتالياً.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تناول أندرو والترز الانخفاض في اتجاهات الاستخدام في تكساس ولكنه حافظ على التوجيهات دون تغيير لعام 2024.
- تتوقع الإدارة فوائد من قضايا الأسعار التي تم تسويتها في كونيتيكت وكاليفورنيا.
- أكد إريك ثورنبرج الاهتمام بالاستحواذ على Aquarion مع إمكانية الإعلان عن ذلك بحلول نهاية عام 2024.
- لا يوجد تأثير كبير على حجم المياه من مراكز البيانات، ولكن من المتوقع وجود متطلبات للبنية التحتية مع النمو الاقتصادي.
أبرزت مكالمة الأرباح الأخيرة لمجموعة SJW الأداء القوي للشركة والمبادرات الاستراتيجية الهادفة إلى النمو طويل الأجل. تظهر استثمارات الشركة في البنية التحتية وجهود الاستدامة التزامها بالامتثال التنظيمي والإشراف البيئي. مع التطورات القادمة والتركيز على خدمة العملاء، تواصل مجموعة SJW تعزيز موقعها في قطاع مرافق المياه.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لمجموعة SJW مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تتوافق زيادة الإيرادات بنسبة 10% في الربع الثالث من عام 2024 مع نمو الإيرادات القوي البالغ 9.38% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في تقرير InvestingPro. يدعم هذا المسار النمو التوقعات طويلة الأجل للشركة وقدرتها على الحفاظ على سلسلة توزيعات الأرباح.
وبالحديث عن توزيعات الأرباح، تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن مجموعة SJW "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 32 عاماً متتالياً." يؤكد هذا السجل المثير للإعجاب على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين، وهو أمر ذو صلة خاصة بالنظر إلى الزيادة الأخيرة بنسبة 7% في صافي الدخل المذكورة في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن مجموعة SJW "تعمل بعبء دين كبير." تضيف هذه المعلومات سياقاً لاستثمارات البنية التحتية الكبيرة للشركة المذكورة في تقرير الأرباح، مما يشير إلى أن SJW تستفيد من الديون لتمويل نموها ومبادرات التحسين.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 20.35، كما هو مقدم من بيانات InvestingPro، إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح SJW، ربما بسبب نمو توزيعات الأرباح المتسق ونموذج الأعمال المستقر في قطاع المرافق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لمجموعة SJW، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا