أعلنت شركة إيجل ماتيريالز إنك (NYSE: EXP) في مؤتمر الأرباح للربع الثاني من السنة المالية 2025 عن تحقيق إيرادات قياسية بلغت 624 مليون دولار، مما يشهد على الأداء القوي للشركة رغم بعض التحديات التشغيلية.
قاد المؤتمر الرئيس والمدير التنفيذي مايكل هاك، حيث قدم تفاصيل النتائج المالية وأداء القطاعات والنظرة الاستراتيجية للشركة وسط ظروف السوق المتغيرة.
على الرغم من انخفاض بنسبة 5% في حجم قطاع المواد الثقيلة، خاصة في دنفر وكانساس سيتي، إلا أن الصحة المالية العامة للشركة لا تزال قوية، مع تحسن كبير في التدفق النقدي وميزانية عمومية متينة.
النقاط الرئيسية
- إيرادات قياسية بلغت 624 مليون دولار، مع زيادة بنسبة 35% في التدفق النقدي من العمليات.
- شهد قطاع المواد الثقيلة انخفاضًا بنسبة 5% في الحجم بسبب انخفاض الطلب وتوقف العمل.
- حافظ قطاع المواد الخفيفة، بما في ذلك ألواح الجبس، على طلب ثابت، مما ساهم في زيادة الإيرادات بنسبة 5%.
- قوة مالية مع نسبة صافي الدين إلى رأس المال بلغت 41% و94 مليون دولار نقدًا اعتبارًا من 30 سبتمبر.
- استمرار الاستثمارات الرأسمالية بإنفاق 66 مليون دولار، بما في ذلك مشروع تحديث كبير في لارامي، وايومنغ.
- تم إعطاء الأولوية لعوائد المساهمين مع إعادة شراء أسهم بقيمة 61 مليون دولار خلال الربع.
- تم الإبلاغ عن خسارة قضائية بقيمة 700,000 دولار.
- نظرة إيجابية للطلب مدعومة بقانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف الفيدرالي (IIJA).
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع إيجل ماتيريالز طلبًا مستقرًا، مدعومًا بقانون IIJA، مع خطط لزيادة الأسعار في أوائل يناير 2025.
- من المقرر تشغيل منشأة جديدة لأسمنت الخبث في تكساس في أكتوبر 2024.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية للسنة المالية 2025 بين 280 مليون و310 مليون دولار، مع توقع مستويات مماثلة للسنة المالية 2026.
النقاط السلبية
- شهد قطاع المواد الثقيلة انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 2% وانخفاضًا في الأرباح التشغيلية بنسبة 9% بسبب انخفاض حجم مبيعات الأسمنت.
- انخفضت أحجام الأسمنت على أساس سنوي بنسبة 5%، ومن المتوقع أن تنخفض أحجام ديسمبر بنسبة 10-11% إضافية.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت إيرادات قطاع المواد الخفيفة بنسبة 5%، مع ارتفاع الأرباح التشغيلية أيضًا بنسبة 5% لتصل إلى 98 مليون دولار.
- لا تزال أسعار ألواح الجبس مستقرة مع توقعات بزيادات محتملة في الأسعار.
- أضافت عملية الاستحواذ الأخيرة على الركام أكثر من 100,000 طن في الحجم، مما ولد إيرادات تقدر بنحو 1.7 مليون دولار.
الإخفاقات
- انخفاض الحجم في قطاع المواد الثقيلة بسبب انخفاض الطلب وتوقف العمل.
- أثرت خسارة قضائية مبلغ عنها بقيمة 700,000 دولار على النتائج المالية للربع.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- مناقشة حول تأثيرات الأعاصير الأخيرة على العمليات وأحجام الأسمنت، مع نظرة إيجابية لشهر أكتوبر.
- تأثرت تكاليف وحدة ألواح الجبس بأسعار الورق، خاصة الحاويات المموجة القديمة (OCC)، والتي انخفضت مؤخرًا.
- لا تزال تكاليف الطاقة عاملاً مهمًا في هياكل التكلفة لألواح الجبس والأسمنت.
في مواجهة التحديات الاقتصادية، تمكنت إيجل ماتيريالز من الحفاظ على نظرة إيجابية، مدعومة بمؤشراتها المالية القوية واستثماراتها الاستراتيجية في العمليات. يضع تركيز الشركة على تعزيز الموثوقية التشغيلية، خاصة مع التشغيل القادم لمنشأة أسمنت الخبث في تكساس، في موقع جيد للنمو المستقبلي. تظل إيجل ماتيريالز ملتزمة بتقديم قيمة للمساهمين مع تنقلها عبر المشهد الديناميكي لسوق البناء.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة إيجل ماتيريالز إنك (NYSE: EXP) إظهار المرونة المالية على الرغم من مواجهة تحديات تشغيلية في بعض القطاعات. تكشف بيانات InvestingPro الأخيرة أن الشركة تتمتع بقيمة سوقية تبلغ 9.68 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع مواد البناء.
تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 20.33 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح EXP، وهو ما يتماشى مع إعلان الشركة عن إيرادات قياسية ونظرة إيجابية. يدعم هذا التقييم نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن EXP كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعزز الاستقرار المالي للشركة كما نوقش في مكالمة الأرباح.
تسلط نصيحة أخرى بارزة من InvestingPro الضوء على أن إيجل ماتيريالز حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية. يكمل هذا السجل المثير للإعجاب من العوائد المستمرة للمساهمين برنامج إعادة شراء الأسهم الأخير للشركة المذكور في تقرير الأرباح، مما يدل على التزام قوي بتقديم قيمة للمستثمرين.
يؤكد نمو إيرادات الشركة البالغ 3.58% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في InvestingPro، الأداء الإيجابي الموضح في مكالمة الأرباح، خاصة في قطاع المواد الخفيفة. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد هامش EBITDA القوي البالغ 34.59% على الكفاءة التشغيلية لشركة إيجل ماتيريالز، حتى في مواجهة التحديات في قطاع المواد الثقيلة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة إيجل ماتيريالز، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا