أعلنت شركة EQT Corporation (NYSE: EQT)، أكبر منتج للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، عن نتائج قوية للربع الثالث، مشيرة إلى التحسينات التشغيلية وعمليات بيع الأصول الاستراتيجية التي عززت بشكل كبير وضعها المالي. وقد وضع الاندماج الناجح مع Equitrans Midstream شركة EQT كلاعب رئيسي في سوق الغاز الطبيعي، حيث قام الرئيس التنفيذي توبي رايس والمدير المالي جيريمي كنوب بتفصيل إنجازات الشركة ونظرتها المستقبلية خلال مكالمة الأرباح.
النقاط الرئيسية
- أكملت EQT دمج Equitrans Midstream، محققة وفورات سنوية في التكاليف بقيمة 145 مليون دولار.
- حققت الشركة صافي انبعاثات غازات الدفيئة من النطاق 1 و2 صفرًا قبل هدفها لعام 2025.
- كانت أحجام المبيعات في الربع الثالث أعلى بنسبة 4٪ من التوجيهات، مع نفقات رأسمالية بلغت 573 مليون دولار، أي أقل بنحو 100 مليون دولار من التوجيهات.
- باعت EQT أصولًا غير مشغلة في بنسلفانيا لشركة Equinor مقابل 1.25 مليار دولار، مما ساهم في عائدات نقدية إجمالية متوقعة تبلغ 3.6 مليار دولار.
- الشركة محوطة بنسبة 60٪ لعام 2025، بمتوسط سعر أدنى يبلغ 3.25 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
- تتوقع EQT تدفقًا نقديًا حرًا تراكميًا يبلغ حوالي 14.5 مليار دولار من 2025 إلى 2029 بمتوسط سعر للغاز الطبيعي يبلغ 3.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع EQT زيادة الطلب على الغاز الطبيعي بسبب إغلاق محطات الفحم ونمو مراكز البيانات.
- تخطط الشركة للحفاظ على أحجام مبيعات ثابتة على أساس سنوي حول 2,100 مليار قدم مكعب مكافئ لعام 2025.
- تتوقع EQT توليد ما يقرب من مليار دولار في التدفق النقدي الحر بأسعار 2 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مما يظهر المرونة المالية.
النقاط السلبية
- قد تؤدي التأخيرات في قدرة الغاز الطبيعي المسال إلى انخفاض مؤقت في أسعار الغاز.
- تقر الشركة بإمكانية تقلب السوق، خاصة مع تقلب الطلب على الغاز الطبيعي المسال.
النقاط الإيجابية
- EQT في وضع يمكنها من الاستفادة من الزيادة المتوقعة في الطلب على الغاز الطبيعي بمقدار 10 مليار قدم مكعب يوميًا بحلول عام 2030.
- تسمح استراتيجية التحوط للشركة بإمكانية ارتفاع الأسعار إلى 5.50 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في الربع الرابع.
- إذا بدأت العديد من منشآت الغاز الطبيعي المسال العمل في أواخر عام 2025، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة كبيرة في الطلب وظروف سوق إيجابية بحلول عام 2026.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة قدرتها على تعديل مستويات الإنتاج استجابة لتسعير السوق، بهدف تحسين المبيعات وتقليل الخسائر.
- تخطط EQT لإعطاء الأولوية لإعادة شراء الأسهم، مع تركيز أقل على عمليات الدمج والاستحواذ.
يظهر أداء EQT في الربع الثالث التزام الشركة بالتميز التشغيلي والنمو الاستراتيجي. لم يؤد دمج Equitrans Midstream إلى ترسيخ مكانة EQT في السوق فحسب، بل حقق أيضًا وفورات كبيرة في التكاليف وإنجازات بيئية. مع استراتيجية تحوط واضحة ومبيعات أصول تفوق التوقعات، فإن EQT مجهزة جيدًا للتعامل مع عدم اليقين في السوق والاستفادة من زيادات الطلب المستقبلية. يؤكد النهج المنضبط للشركة في توقعات الإنتاج والإنفاق، إلى جانب توقعها لديناميكيات قوية لسوق الغاز الطبيعي، على إمكاناتها لتحقيق ربحية مستدامة وخلق قيمة للمساهمين في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
تدعم المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro نتائج EQT القوية للربع الثالث ونظرتها المستقبلية المتفائلة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 22.75 مليار دولار، مما يعكس مكانتها كأكبر منتج للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن EQT قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، بما يتماشى مع التزام الشركة بخلق قيمة للمساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للتحركات الاستراتيجية الأخيرة للشركة والتحسينات التشغيلية. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.69٪، مع نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 5٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى نهج متوازن لمكافأة المساهمين مع الحفاظ على المرونة المالية.
على الرغم من النظرة الإيجابية المقدمة في مكالمة الأرباح، تجدر الإشارة إلى أن 16 محللًا قد قاموا بتخفيض توقعات الأرباح للفترة القادمة، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. قد يكون هذا مرتبطًا بتقلبات السوق المحتملة وتقلب الطلب على الغاز الطبيعي المسال المذكور في النقاط السلبية للمقال.
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة 37.1، مما يشير إلى أن EQT يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع. قد يعكس هذا التقييم توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي، خاصة بالنظر إلى توقعات EQT لزيادة الطلب على الغاز الطبيعي ومركزها القوي في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ EQT ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه النصائح الإضافية ذات قيمة خاصة في ضوء التحركات الاستراتيجية الأخيرة للشركة وديناميكيات سوق الغاز الطبيعي المتطورة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا