في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت BP (NYSE: BP) عن ربع ثالث ناجح لعام 2024، مع ربح أساسي قدره 2.3 مليار دولار. أعلنت الشركة عن زيادة في الإنتاج في قطاع المنبع بنحو 3% منذ بداية العام وارتفاع بنسبة 5% في إنتاج السوائل. كما سلطت BP الضوء على كفاءتها التشغيلية، مع موثوقية تزيد عن 95% لمنشآت المنبع و96% لتوافر التكرير.
شهد الربع نمواً كبيراً في أعمال شحن السيارات الكهربائية لدى BP، حيث وصلت المبيعات إلى 1 تيراواط ساعة، مسجلة نمواً بنسبة 80% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت BP عن إعادة شراء أسهم بقيمة 1.75 مليار دولار وتوزيع أرباح بقيمة 0.08 دولار للسهم.
النقاط الرئيسية
- ارتفع إنتاج المنبع لدى BP بنحو 3% منذ بداية العام، مع زيادة إنتاج السوائل بنسبة 5%.
- حققت الشركة موثوقية تزيد عن 95% لمنشآت المنبع و96% لتوافر التكرير.
- نمت أعمال شحن السيارات الكهربائية لدى BP بنسبة 80% على أساس سنوي، لتصل إلى مبيعات بقيمة 1 تيراواط ساعة.
- تم الإبلاغ عن ربح أساسي قدره 2.3 مليار دولار للربع.
- أعلنت BP عن إعادة شراء أسهم بقيمة 1.75 مليار دولار وتوزيع أرباح بقيمة 0.08 دولار للسهم.
- الشركة على المسار الصحيح لتحقيق هدف التخارج البالغ 25 مليار دولار بحلول عام 2025، مع إنجاز حوالي 20 مليار دولار حتى الآن.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط BP لتحديث استراتيجيتها متوسطة الأجل في فبراير 2025، مع التركيز على توليد التدفق النقدي واستكشاف فرص الاستحواذ العضوي.
- تواصل الشركة تحسين محفظتها، مع تعليق 24 مشروعاً، واستهداف وفورات كبيرة في التكاليف بحلول عامي 2025 و2026.
- تشمل التطورات الرئيسية تقدم مشروع Kaskida ومتابعة فرص جديدة في العراق وأذربيجان وأبو ظبي.
النقاط السلبية
- علقت BP 24 مشروعاً كجزء من تحسين محفظتها.
- سجل قطاع المنتجات خسارة قدرها 0.5 مليار دولار، خاصة في التكرير، بسبب ظروف السوق الصعبة في أوروبا.
النقاط الإيجابية
- شهدت أعمال شحن السيارات الكهربائية لدى BP نمواً كبيراً، وترى الشركة إمكانات كبيرة في هذا الاستثمار.
- تحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية، مصنفة A+ من قبل Fitch وMoody's.
- تستفيد BP من التمويل خارج الميزانية العمومية للنمو في مشاريع الطاقة المتجددة والهيدروجين CCS.
الإخفاقات
- على الرغم من النجاح العام، واجه قطاع المنتجات في BP خسارة في قطاع التكرير.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون استراتيجية BP المالية، مع التركيز على هيكل رأس المال وتوليد التدفق النقدي.
- كانت هناك استفسارات حول توجيهات الشركة بشأن النفقات الرأسمالية، والتي تظل قريبة من 16 مليار دولار للعام.
- أثيرت أسئلة حول كثافة رأس المال في الشركة مقارنة بالمنافسين وأولويات تخصيص رأس المال.
- تم طلب تحديثات حول محركات نمو الانتقال، خاصة فيما يتعلق بشحن السيارات الكهربائية وأداء Archaea.
- أكدت الإدارة أن استراتيجية الاستحواذ الخاصة بها أقل من نظرائها الأمريكيين وشددت على الاستفادة من التمويل خارج الميزانية العمومية للنمو.
أعرب المديرون التنفيذيون في BP عن ثقتهم في مسار نمو الشركة والإدارة المالية الاستراتيجية، مع نهج منضبط لتخصيص رأس المال والتركيز على العوائد في القطاعات التقليدية والانتقالية. تظل الشركة ملتزمة ببرنامج إعادة شراء الأسهم وهي متفائلة بشأن وضعها المالي ونموها التشغيلي حتى عام 2025.
رؤى InvestingPro
يتوافق تقرير الأرباح الأخير لشركة BP مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. يعكس إعلان الشركة عن إعادة شراء أسهم بقيمة 1.75 مليار دولار وتوزيع أرباح بقيمة 0.08 دولار للسهم التزامها بعوائد المساهمين. يدعم ذلك نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن BP "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية" وتقدم حاليًا عائد توزيعات أرباح كبير يبلغ 6.47%.
ينعكس الأداء التشغيلي القوي للشركة، بما في ذلك زيادة إنتاج المنبع وموثوقية المنشآت العالية، في مقاييسها المالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات BP للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 193.8 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 51.76 مليار دولار. على الرغم من هذه الأرقام المثيرة للإعجاب، تجدر الإشارة إلى أن نمو الإيرادات قد انخفض بنسبة 14.26% خلال نفس الفترة، مما قد يفسر تركيز الشركة على توفير التكاليف وتحسين المحفظة المذكورة في مكالمة الأرباح.
يتماشى التحول الاستراتيجي لشركة BP نحو شحن السيارات الكهربائية، والذي شهد نموًا بنسبة 80% على أساس سنوي، مع نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن BP هي "لاعب بارز في صناعة النفط والغاز والوقود الاستهلاكي". قد تكون استراتيجية التنويع هذه حاسمة حيث تتنقل الشركة في مرحلة انتقال الطاقة.
يشير مضاعف السعر إلى الربحية (المعدل) للشركة البالغ 15.44 إلى أن سهم BP قد يكون مقيمًا بشكل معقول، خاصة بالنظر إلى موقعها كلاعب رئيسي في صناعة متحولة. قد يهتم مستثمرو القيمة الذين يبحثون عن فرص محتملة في قطاع الطاقة بمقياس التقييم هذا، جنبًا إلى جنب مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن السهم "يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا".
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية لشركة BP، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا