مكالمة الأرباح: فيرست فاونديشن تعلن عن نتائج مختلطة للربع الثالث وسط تحولات استراتيجية

في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024، ناقش الرئيس التنفيذي لشركة فيرست فاونديشن إنك (NASDAQ: FFWM) سكوت كافانو الأداء المالي للشركة وإعادة التوجهات الاستراتيجية. وصف الربع بأنه "مضطرب"، مع أنشطة هامة تضمنت زيادة رأس المال بقيمة 228 مليون دولار وتعديل في الميزانية العمومية نقل 1.9 مليار دولار من قروض الوحدات السكنية المتعددة إلى فئة المتاحة للبيع، مما أدى إلى خسارة دفترية قدرها 117.5 مليون دولار.

على الرغم من هذه التحديات، أعلنت فيرست فاونديشن عن صافي دخل من العمليات المستمرة بقيمة 2.7 مليون دولار. ومع ذلك، بسبب إعادة تنظيم الميزانية العمومية، كانت هناك خسارة صافية منسوبة للمساهمين العاديين بقيمة 82.2 مليون دولار، أي ما يعادل 1.23 دولار للسهم.

انخفض إجمالي الودائع في البنك إلى 10.3 مليار دولار، بينما ارتفعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 95.9%. شهد دخل الفوائد تحسناً، حيث وصل إلى 157.2 مليون دولار، وكان صافي هامش الفائدة 1.5%. ومع ذلك، ارتفعت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد إلى 60.2 مليون دولار، مما أدى إلى نسبة كفاءة 98.1%. وفي المستقبل، تخطط فيرست فاونديشن لتوريق حوالي 0.5 مليار دولار من القروض في الربع الرابع من عام 2024 وتدرس المزيد من مبيعات القروض والتوريق في عام 2025.

النقاط الرئيسية

• زيادة رأس المال بقيمة 228 مليون دولار وإعادة تنظيم استراتيجية للميزانية العمومية كانت خطوات رئيسية في الربع الثالث.

• بلغ صافي الدخل من العمليات المستمرة 2.7 مليون دولار، مع خسارة صافية للمساهمين العاديين قدرها 82.2 مليون دولار بسبب خسارة دفترية كبيرة.

• انخفض إجمالي الودائع إلى 10.3 مليار دولار، وارتفعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 95.9%.

• تحسن دخل الفوائد، ولكن ارتفعت أيضاً المصروفات غير المتعلقة بالفوائد، مما أثر على نسبة الكفاءة.

• تستعد الشركة لتوريق قروض بقيمة 0.5 مليار دولار في الربع الرابع واستكشاف فرص توريق إضافية لعام 2025.

نظرة مستقبلية للشركة

• خطط لتوريق ما يقارب 0.5 مليار دولار من القروض بحلول نهاية الربع الرابع 2024.

• تقييم المزيد من مبيعات القروض والتوريق لعام 2025.

• تهدف إلى تقليل التعرض للقروض ذات الكوبون المنخفض بسعر فائدة ثابت ومصادر التمويل عالية التكلفة.

• تتوقع مزيداً من التخفيضات في تكاليف الاقتراض بعد استحقاق برنامج التمويل طويل الأجل في يناير 2025.

النقاط السلبية

• خسارة صافية منسوبة للمساهمين العاديين بقيمة 82.2 مليون دولار بسبب إعادة تنظيم الميزانية العمومية.

• انخفاض إجمالي الودائع إلى 10.3 مليار دولار.

• ارتفاع المصروفات غير المتعلقة بالفوائد إلى 60.2 مليون دولار، مما رفع نسبة الكفاءة إلى 98.1%.

النقاط الإيجابية

• ارتفاع دخل الفوائد إلى 157.2 مليون دولار.

• وضع سيولة قوي مع 4.3 مليار دولار من الأموال المتاحة.

• الحفاظ على 5.5 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة.

• محفظة القروض لا تزال قوية مع نسبة منخفضة من الأصول غير المنتجة تبلغ 0.33%.

الإخفاقات

• خسارة دفترية قدرها 117.5 مليون دولار من إعادة تصنيف قروض الوحدات السكنية المتعددة.

• انخفاض في إجمالي الودائع.

• ارتفاع في المصروفات غير المتعلقة بالفوائد مما أدى إلى نسبة كفاءة مرتفعة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• لدى البنك ما يقرب من مليار دولار في خطوط الائتمان المتجددة.

• بلغ سعر الفائدة على الودائع 4.50% في سبتمبر، مرتفعاً من 4.28% في يونيو.

• تتوقع الإدارة ضغوطاً على صافي هامش الفائدة ولكنها لا تتوقع انخفاضاً إلى مستوى 1.17% الذي شوهد في الربع الأول من عام 2024.

• تتراوح نسبة الاحتياطي الحالية للنظراء بين 65 و70 نقطة أساس.

أظهر الربع الثالث لعام 2024 لفيرست فاونديشن مشهداً مالياً معقداً مع تعديلات استراتيجية تهدف إلى وضع الشركة للنمو المستقبلي. يُظهر التزام البنك بتقليل التعرض للأصول ذات السعر الثابت ومصادر التمويل عالية التكلفة، مع النمو الاستراتيجي في الإقراض التجاري والصناعي ذو السعر المتغير، نهجاً استباقياً لظروف السوق المتطورة. على الرغم من التحديات التي واجهتها في الربع، تظل إدارة فيرست فاونديشن واثقة من التوجه الاستراتيجي للبنك وقدرته على التكيف مع تغيرات السوق.

رؤى InvestingPro

واجهت شركة فيرست فاونديشن إنك (NASDAQ: FFWM) تحديات كبيرة في أدائها المالي الأخير، كما يتضح من تقرير أرباح الربع الثالث لعام 2024. لتوفير سياق إضافي، دعونا نفحص بعض المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro.

وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لفيرست فاونديشن 586.3 مليون دولار، مما يعكس التقييم الحالي للسوق للشركة. تكتسب هذه القيمة أهمية إضافية في ضوء زيادة رأس المال الأخيرة البالغة 228 مليون دولار المذكورة في مكالمة الأرباح.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن فيرست فاونديشن "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". وهذا يتماشى مع نسبة الكفاءة المرتفعة المبلغ عنها والبالغة 98.1% وزيادة المصروفات غير المتعلقة بالفوائد، والتي تضغط على ربحية الشركة.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". يتوافق هذا التوقع مع الخسارة الصافية المبلغ عنها والمنسوبة للمساهمين العاديين والبالغة 82.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 والتحديات المستمرة التي يواجهها البنك.

على الرغم من هذه العوائق، تجدر الإشارة إلى أن بيانات InvestingPro تُظهر عائداً قوياً خلال الشهر الماضي، مع عائد إجمالي للسعر لمدة شهر واحد يبلغ 15.87%. قد يكون هذا الزخم الإيجابي الأخير مؤشراً على تفاؤل المستثمرين فيما يتعلق بجهود إعادة التوجيه الاستراتيجي للشركة.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر المزيد من السياق للوضع المالي لفيرست فاونديشن وآفاقها المستقبلية. في الواقع، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ FFWM، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر قيمة حول أداء الشركة وتوقعاتها.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا