أبلغت شركة انيل تشيلي (ENIC)، الشركة التابعة لعملاق الطاقة الإيطالي في أمريكا الجنوبية، عن أداء قوي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع زيادات كبيرة في توليد الطاقة المائية والمقاييس المالية. كشفت مكالمة أرباح الشركة عن زيادة بنسبة 20% في توليد الطاقة المائية بسبب الظروف الجوية المواتية، وتحقيق 630 مليون دولار في التخصيم المتعلق بالذمم المدينة، واتجاه إيجابي في أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وصافي الدخل.
على الرغم من التحديات مثل الأحداث الجوية الكبيرة والتغييرات التنظيمية، أظهرت انيل تشيلي مرونة وإدارة استباقية، مما عزز توقعاتها المالية والتشغيلية.
النقاط الرئيسية
- أبلغت انيل تشيلي عن زيادة بنسبة 20% في توليد الطاقة المائية، مع توقع ربط مشروع لوس كوندوريس بالشبكة بحلول نهاية العام.
- زادت مبيعات الطاقة بنسبة 9% لتصل إلى 25.3 تيراواط ساعة، مع نمو في قطاعي العملاء المنظمين والأحرار.
- نفذت الشركة صفقة تخصيم بقيمة 630 مليون دولار متعلقة بمستحقات PEC 3، مما أثر إيجابيًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وصافي الدخل.
- تشمل التحديثات التنظيمية قانونًا جديدًا لتحقيق الاستقرار في تعريفات الطاقة وزيادة الإعانات للأسر الضعيفة.
- تتوقع انيل تشيلي إنهاء العام بمستحقات تتراوح بين 500 مليون و550 مليون دولار.
توقعات الشركة
- توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 تتموضع في الطرف الأعلى من نطاق 1.3 مليار إلى 1.5 مليار دولار.
- تم تأكيد توجيهات صافي الدخل لعام 2024 عند مستويات عليا مماثلة.
- سيتم تقديم الخطة الاستراتيجية للفترة 2025-2027 في 21 نوفمبر 2024.
النقاط السلبية
- أدت الأحداث الجوية الكبيرة في أغسطس إلى أضرار واسعة النطاق في شبكة التوزيع، مما تطلب عمليات استعادة واسعة النطاق.
- ارتفاع الاستهلاك بسبب القدرة المتجددة الجديدة وزيادة الديون المعدومة من خسائر الائتمان.
- ارتفعت النفقات المالية إلى 60 مليون دولار، متأثرة بفروق أسعار الصرف وانخفاض الاعتراف بالفوائد.
النقاط الإيجابية
- أدى الوضع الهيدرولوجي المواتي إلى توليد 1.6 تيراواط ساعة إضافية من الطاقة المائية مقارنة بالعام السابق.
- تم تحقيق إجمالي قدرة مركبة قدرها 8.7 جيجاواط، منها 6.8 جيجاواط من مصادر متجددة.
- تدعم الشركة اقتراح الحكومة لزيادة الإعانات لحوالي 4.9 مليون أسرة ضعيفة.
الإخفاقات
- أظهر رأس المال العامل رصيدًا سلبيًا قدره 74 مليون دولار، بشكل أساسي بسبب مدفوعات النفقات الرأسمالية لمشاريع الطاقة المتجددة.
- كان لضرائب الدخل تأثير سلبي على الأموال من العمليات (FFO) بمقدار 169 مليون دولار.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكد Giuseppe Turchiarelli أنه لا ينبغي النظر إلى الظروف الهيدرولوجية المواتية على أنها اتجاه طويل الأجل.
- أشار Simone Conticelli إلى توقع توليد حوالي 200 مليون دولار من بيع مستحقات المصنع بحلول نهاية عام 2025.
- الشركة في طور مراجعة امتياز التوزيع، والتي قد تستغرق من 6 إلى 18 شهرًا.
سلطت مكالمة أرباح انيل تشيلي الضوء على أداء قوي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع وضع هيدرولوجي قوي وزيادة في مبيعات الطاقة. وضع النهج الاستباقي للشركة في إدارة التغييرات التنظيمية والتحديات المناخية في موقع جيد لبقية العام، مع مستحقات متوقعة تتراوح بين 500 مليون و550 مليون دولار.
ستكون الخطة الاستراتيجية للسنوات القادمة نقطة محورية للمستثمرين، حيث ستحدد اتجاه الشركة وسط المشهد المتطور للطاقة في تشيلي.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة انيل تشيلي (ENIC) في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. ينعكس توليد الطاقة المائية القوي للشركة والتوقعات المالية الإيجابية في مقاييس التقييم وتوزيعات الأرباح الجذابة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع انيل تشيلي بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 4.64، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحه، بما يتماشى مع أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وصافي الدخل القوية التي أبلغت عنها الشركة. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن ENIC يتم تداولها بمضاعف تقييم منخفض للأرباح قبل الفوائد والضرائب، مما يعزز أكثر اقتراح القيمة المحتملة للمستثمرين.
يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين من خلال عائد توزيعات الأرباح المثير للإعجاب البالغ 13.68%، كما ورد في InvestingPro. يتماشى هذا مع نصيحة أخرى من InvestingPro تفيد بأن ENIC تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين. علاوة على ذلك، حافظت الشركة على دفع توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، مما يدل على تركيز ثابت على إعادة القيمة للمستثمرين.
تؤكد الصحة المالية لشركة انيل تشيلي من خلال ميزانيتها العمومية القوية. تكشف نصيحة من InvestingPro أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون، مما يوفر مرونة مالية ويدعم قدرتها على الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة والتنقل عبر التغييرات التنظيمية. هذا الوضع المالي القوي مهم بشكل خاص نظرًا لخطط الشركة لتقديم خطتها الاستراتيجية للفترة 2025-2027 في نوفمبر 2024.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للوضع المالي لشركة انيل تشيلي وآفاق نموها، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ ENIC، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا