مكالمة الأرباح: شركة أوشكوش تسجل نمواً مستقراً وسط تحديات السوق

أعلنت شركة أوشكوش (OSK) عن زيادة في الإيرادات بنسبة 9% لتصل إلى 2.74 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، مع هامش تشغيل معدل بنسبة 10.3% وربحية معدلة للسهم بلغت 2.93 دولار. على الرغم من مواجهة ظروف سوقية أكثر ضعفاً في أمريكا الشمالية، بدأت الشركة الخدمة مع مركبات التوصيل من الجيل التالي لخدمة البريد الأمريكية وتتوقع نمواً قوياً على المدى الطويل. ومع ذلك، قامت أوشكوش بتعديل توقعاتها لربحية السهم للسنة الكاملة نحو الانخفاض وتتوقع بعض الضعف في السوق في عام 2025.

النقاط الرئيسية

• سجلت شركة أوشكوش زيادة في الإيرادات بنسبة 9% في الربع الثالث من عام 2024.

• جاءت ربحية السهم المعدلة متوافقة مع التوقعات عند 2.93 دولار، مع خفض التوقعات للسنة الكاملة إلى 11.35 دولار.

• بدأت خدمة البريد الأمريكية باستخدام مركبات التوصيل من الجيل التالي التابعة لأوشكوش.

• شهد قطاع الوصول نمواً ولكنه يواجه ضغوطاً من ارتفاع أسعار الفائدة.

• ارتفعت إيرادات القطاع المهني بنسبة 17.6%، مع وجود طلب قوي في قائمة الانتظار.

• زادت مبيعات قطاع الدفاع بنسبة 14%، مع إنتاج NGDV كمساهم رئيسي.

• أكملت أوشكوش عملية الاستحواذ على AUSA، مما عزز عروض معداتها المتخصصة.

• تظل الشركة متفائلة بشأن النمو على المدى الطويل رغم التحديات الحالية.

توقعات الشركة

• تتوقع أوشكوش مبيعات موحدة تبلغ حوالي 10.6 مليار دولار لعام 2024.

• من المتوقع أن يصل الدخل التشغيلي المعدل إلى حوالي 1.1 مليار دولار.

• من المتوقع أن تصل مبيعات قطاع الوصول إلى 5.1 مليار دولار.

• من المتوقع أن تصل المبيعات المهنية إلى 3.25 مليار دولار.

• تم تخفيض النفقات الرأسمالية إلى 275 مليون دولار، مع تقدير التدفق النقدي الحر بـ 350 مليون دولار.

• تتوقع الشركة مبيعات تبلغ حوالي 3.25 مليار دولار للفترة القادمة، مع هامش تشغيل معدل يبلغ 13.25%.

النقاط السلبية

• تم خفض توقعات ربحية السهم للسنة الكاملة بسبب ظروف السوق الأكثر ضعفاً في أمريكا الشمالية.

• تم تأجيل أو إلغاء بعض الطلبات، مما أثر على قائمة الانتظار.

• من المتوقع ضعف في السوق في عام 2025، خاصة في البناء الخاص.

النقاط الإيجابية

• طلب قوي في القطاع المهني وتزايد في قائمة الانتظار.

• تآزر إيجابي من عملية الاستحواذ على AeroTech، مع التركيز على الكهربة والاستقلالية.

• قائمة انتظار صحية وتوقعات بنمو في استثمارات البنية التحتية.

• من المتوقع أن يحافظ قطاع الدفاع على هامش تشغيل معدل يبلغ 2.25%.

الإخفاقات

• تم تعديل توقعات ربحية السهم المعدلة لعام 2024 من 11.75 دولار إلى 11.35 دولار.

• تم خفض تقديرات التدفق النقدي الحر بمقدار 25 مليون دولار إلى 350 مليون دولار.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تتزايد عمليات تسليم برنامج NGDV، مع زيادة الإنتاج حتى عام 2025.

• تم تثبيت الأسعار لقائمة الانتظار الحالية، على الرغم من التغيرات المحتملة في تكاليف المدخلات.

• سوق الكهربة للمركبات التجارية في تطور، مع توقع نمو تدريجي على مدى الـ 10 إلى 20 عاماً القادمة.

• ستعرض أوشكوش ابتكاراتها في معرض CES في لاس فيغاس في أوائل يناير.

تواصل شركة أوشكوش التنقل في تقلبات السوق مع التركيز على الابتكار والتقدم التكنولوجي والاستحواذات الاستراتيجية. مع وجود قائمة انتظار قوية ومبادرات استراتيجية قائمة، فإن الشركة مهيأة للنمو على المدى الطويل على الرغم من ضعف السوق على المدى القصير.

رؤى InvestingPro

يتم توضيح الأداء المالي الأخير لشركة أوشكوش (OSK) ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.02 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في أسواق المركبات المتخصصة وهياكل المركبات.

تظهر بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة أوشكوش تبلغ حالياً 10.39، مع نسبة سعر إلى ربحية معدلة تبلغ 9.24 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. تتوافق هذه الأرقام مع "نصيحة InvestingPro" للشركة التي تفيد بأنها تتداول بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يكون جذاباً للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار نمو إيرادات الشركة الأخير البالغ 15.82% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية.

يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع "نصيحة InvestingPro" تشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية حيث تتنقل أوشكوش في ظروف السوق الأكثر ضعفاً المذكورة في تقرير الأرباح وتستعد للتحديات المحتملة في عام 2025.

"نصيحة InvestingPro" أخرى جديرة بالملاحظة هي أن أوشكوش قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عاماً متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.73%. يؤكد هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب زيادة بنسبة 12.2% في توزيعات الأرباح على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، على التزام الشركة بعوائد المساهمين رغم تقلبات السوق.

يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المثير للإعجاب بنسبة 65.16% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، مما يدعم النظرة الإيجابية للنمو على المدى الطويل المذكورة في تقرير الأرباح.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية، مع توفر 9 نصائح إضافية لشركة أوشكوش. يمكن أن توفر هذه الرؤى الإضافية سياقاً قيماً لفهم مركز الشركة في السوق وآفاقها المستقبلية.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا