في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة Robinhood Markets Inc (HOOD) عن نمو مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث أكد الرئيس التنفيذي فلاد تينيف على تقدم الشركة في المجالات الاستراتيجية الرئيسية بما في ذلك اختراق سوق المتداولين النشطين، وتوسيع حصة محفظة العملاء، والنمو الدولي. شهد الربع ودائع صافية قياسية وأصول عملاء، إلى جانب زيادات كبيرة في الإيرادات وإطلاق منتجات تداول جديدة. تظل الشركة متفائلة بشأن مسار نموها المستقبلي، مدعومة بطلب قوي من العملاء على منتجاتها وخدماتها.
النقاط الرئيسية
- بلغت الودائع الصافية لـ Robinhood 10 مليارات دولار للربع الثالث على التوالي، ليصل المجموع إلى 34 مليار دولار منذ بداية العام.
- وصلت أصول العملاء تحت الوصاية إلى مستوى قياسي بلغ 152 مليار دولار.
- ارتفع حجم تداول عقود الخيارات بنسبة 47٪ على أساس سنوي.
- زادت إيرادات الربع الثالث بنسبة 36٪ على أساس سنوي لتصل إلى 637 مليون دولار، مع تضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تقريبًا إلى 268 مليون دولار.
- وصل برنامج اشتراك Robinhood Gold إلى 2.2 مليون مشترك.
- تم إطلاق منتجات جديدة تشمل خيارات المؤشرات والعقود الآجلة ومنصة سطح المكتب Robinhood Legend.
- من المتوقع تحقيق تدفق إيرادات بمئات الملايين من العقود الآجلة، مع تداول أكثر من 10 ملايين عقد في اليوم الأول من سوق الانتخابات الرئاسية.
- ما يقرب من 2 مليون عميل على قائمة الانتظار لبطاقة ائتمان Robinhood Gold، مع خطة طرح حذرة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Robinhood استمرار النمو مع تجاوز صافي الودائع في أكتوبر 4 مليارات دولار.
- سيوفر يوم المستثمر في ديسمبر المزيد من التفاصيل حول الخطط المستقبلية.
- من المتوقع أن تؤدي الأسعار التنافسية للعقود إلى نمو كبير في خيارات المؤشرات والعقود الآجلة المسددة نقدًا.
النقاط السلبية
- قد يؤثر خفض محتمل لسعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس سلبًا على الشركة بحوالي 40 مليون دولار لكل خفض.
- زادت الإيرادات المضادة بمقدار 14 مليون دولار من الربع الثاني بسبب زيادة مؤقتة في ودائع الذهب، والتي من المقرر أن تنتهي في نوفمبر.
النقاط الإيجابية
- زيادات قياسية في أحجام التداول للخيارات (ارتفاع بنسبة 47٪) والأسهم (ارتفاع بنسبة 65٪ على أساس سنوي).
- طلب قوي على بطاقة ائتمان Robinhood Gold مع قائمة انتظار تضم ما يقرب من 2 مليون عميل.
- نمو إقراض SEC مع 400,000 عميل جديد هذا العام.
الإخفاقات
- بينما لم تسلط الشركة الضوء على إخفاقات محددة، فإن النهج الحذر في طرح بطاقة الائتمان يشير إلى التركيز على إدارة المخاطر المحتملة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة استراتيجياتها الترويجية، والتي أدت إلى نمو قوي في الودائع.
- أظهرت مطابقات الودائع فترات استرداد مواتية، مع خطط لمواصلة الاستفادة من هذه الاستراتيجية.
- تمت مناقشة ابتكارات المنتجات المالية المستقبلية، مثل عقود الأحداث، باعتبارها أساسية للتوافق مع أدوات المستثمرين المؤسسيين.
يظهر أداء Robinhood في الربع الثالث شركة في طور النمو، مع تركيز قوي على المتداولين النشطين والمنتجات المالية المبتكرة. لقد أثمرت التحركات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك إدخال منصات تداول جديدة وأسعار تنافسية، عن زيادة مشاركة العملاء ونمو الإيرادات. على الرغم من التحديات المحتملة التي تشكلها تقلبات أسعار الفائدة، فإن نهج Robinhood الاستباقي في طرح المنتجات واستراتيجيات الترويج يضعها في موقع جيد لمواصلة النجاح في سوق الخدمات المالية التنافسية. من المتوقع أن يلقي يوم المستثمر القادم في ديسمبر المزيد من الضوء على خطط Robinhood للحفاظ على نموها وتوسيع عروضها.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة Robinhood Markets Inc (HOOD) إظهار أداء مالي قوي، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية المقدمة في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. وفقًا لبيانات InvestingPro، لا يزال نمو إيرادات الشركة مثيرًا للإعجاب، مع زيادة بنسبة 34.17٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ملحوظ بنسبة 40.33٪ في الربع الأخير. يدعم هذا التوسع القوي في الإيرادات صافي الودائع القياسية للشركة وزيادة أحجام التداول المبلغ عنها.
تبلغ القيمة السوقية للشركة 20.9 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في استراتيجية نمو Robinhood ومكانتها في السوق. هذا التقييم جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لمقاييس العائد القوية للشركة، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 208.64٪ خلال العام الماضي و71.07٪ خلال الأشهر الستة الماضية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Robinhood يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.64. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع الاتجاهات المالية الإيجابية التي نوقشت في مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أن Robinhood لا تدفع أرباحًا للمساهمين، كما هو موضح في نصيحة InvestingPro. يتوافق هذا مع تركيز الشركة على إعادة الاستثمار في مبادرات النمو، مثل المنتجات الجديدة والتوسع الدولي المذكور في تقرير الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Robinhood، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا