مكالمة الأرباح: أمارين تسجل انخفاضاً في إيرادات الربع الثالث وسط منافسة الأدوية الجنيسة في الولايات المتحدة

أعلنت شركة أمارين (AMRN)، وهي شركة أدوية حيوية، عن انخفاض في إيراداتها للربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى زيادة المنافسة من الأدوية الجنيسة في السوق الأمريكية. وأكد الرئيس التنفيذي للشركة، آرون بيرغ، على التركيز الاستراتيجي على زيادة الوصول إلى VASCEPA/VAZKEPA، وهو علاج لأمراض القلب والأوعية الدموية، خاصة في السوق الأوروبية حيث شهدت تقدماً مؤخراً. وعلى الرغم من التحديات، تحافظ أمارين على حصة سوقية قوية في الولايات المتحدة وتسعى بنشاط لإقامة شراكات لتعزيز النمو الدولي. لا يزال الوضع المالي للشركة مستقراً مع 306 مليون دولار من النقد والاستثمارات.

النقاط الرئيسية

• بلغ إجمالي صافي إيرادات أمارين للربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 42.3 مليون دولار، وهو انخفاض من 66.1 مليون دولار في العام السابق.

• انخفضت إيرادات المنتجات في الولايات المتحدة، بشكل أساسي بسبب المنافسة الجنيسة وتغييرات التغطية في CVS، لكن الشركة لا تزال تحتفظ بأكثر من 50% من حصة السوق في سوق IPE.

• ارتفعت الإيرادات الأوروبية، مدفوعة بالأداء في إسبانيا والمملكة المتحدة.

• سجلت أمارين خسارة صافية وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) بلغت 25.1 مليون دولار، مع انخفاض في هامش الربح الإجمالي إلى 38%.

• لم تبدأ الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم، المعتمد لمدة عشر سنوات، بسبب ظروف السوق الحالية.

توقعات الشركة

• تركز أمارين على توسيع نطاق الوصول إلى VASCEPA/VAZKEPA عالمياً وتدعمها بيانات سريرية شاملة وتقدم تنظيمي.

• تعمل الإدارة على استعادة الامتثال لمتطلبات NASDAQ وتحسين التكاليف لتعزيز قنوات الإيرادات.

• تم تحديد موعد حدث افتراضي للمحللين والمستثمرين في 14 نوفمبر لمناقشة الامتيازات واستراتيجيات النمو، خاصة في أوروبا.

النقاط السلبية

• تواجه أمارين ضغوطاً على صافي أسعار VASCEPA في الولايات المتحدة بسبب التحول نحو الجزء D من Medicare والبيئة الجنيسة.

• شهدت الشركة انخفاضاً في إيرادات المنتجات في الولايات المتحدة، مما أثر على صافي الإيرادات الإجمالية.

النقاط الإيجابية

• حافظت أمارين على حصة سوقية قوية في الولايات المتحدة رغم المنافسة الجنيسة.

• حصلت الشركة على تسعير وتعويض لـ VAZKEPA في اليونان والبرتغال وتحرز تقدماً في إيطاليا.

• من المتوقع أن تدفع الشراكات في أستراليا والصين النمو المستقبلي.

الإخفاقات

• سجلت الشركة إيرادات منتجات أقل في الولايات المتحدة بلغت 30.6 مليون دولار، بانخفاض عن العام السابق.

• انخفض هامش الربح الإجمالي إلى 38% مقارنة بالعام السابق.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الشركة استراتيجيتها لدعم العلامة التجارية العالمية، مع التركيز على فئات المرضى عالية الخطورة للسياقات السريرية والتعويضية.

• تتفاءل أمارين بالزخم المبكر من الشراكات الجديدة والنمو في المملكة المتحدة وإسبانيا.

• اختارت الإدارة تأجيل برنامج إعادة شراء الأسهم مع إعطاء الأولوية للنمو في أوروبا ومراقبة ظروف السوق.

لا تزال شركة أمارين ملتزمة بمهمتها المتمثلة في معالجة الحاجة العالمية غير الملباة لعلاج أمراض القلب والأوعية الدموية، كما يتضح من استمرار استثمارها في البحث والشراكات الاستراتيجية. إن التزام الشركة بتوسيع نطاق وصول VASCEPA/VAZKEPA واضح، مع التركيز القوي على السوق الأوروبية ونهج حذر في تخصيص رأس المال. على الرغم من الانتكاسات في الإيرادات وزيادة المنافسة، فإن الوضع المالي المستقر لأمارين وتركيزها الاستراتيجي يوفران أساساً لجهودها المستمرة لخدمة ملايين المرضى المعرضين لخطر الإصابة بأمراض القلب والأوعية الدموية في جميع أنحاء العالم.

رؤى InvestingPro

يقدم المشهد المالي لشركة أمارين، كما كشفت عنه بيانات InvestingPro، سياقاً إضافياً لأداء الشركة الأخير وتوجهها الاستراتيجي. مع قيمة سوقية تبلغ 247.61 مليون دولار، تتداول أمارين حالياً بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً، وهو ما يتماشى مع التحديات المبينة في تقرير الأرباح.

بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية 264.78 مليون دولار، مع نمو مقلق في الإيرادات بنسبة -23.53% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض مع انخفاض الإيرادات المبلغ عنه للربع الثالث من عام 2024 والضغوط التي تواجهها في السوق الأمريكية بسبب المنافسة الجنيسة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أمارين تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يدعم تقرير الشركة عن امتلاكها 306 مليون دولار من النقد والاستثمارات. هذا الوضع السيولة القوي أمر حاسم حيث تتنقل أمارين خلال تحديات السوق وتستثمر في استراتيجية التوسع الأوروبية.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي، مما يؤكد النتائج المالية الأخيرة للشركة والتأثير المستمر للمنافسة الجنيسة في السوق الأمريكية.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 8 نصائح إضافية لأمارين، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.

يشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.44 إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية، وهو ما قد يكون محل اهتمام للمستثمرين القيميين الذين ينظرون في جهود التوسع العالمي للشركة وشراكاتها الاستراتيجية.

مع تركيز أمارين على توسيع الوصول إلى VASCEPA/VAZKEPA وتحسين التكاليف، توفر هذه الرؤى من InvestingPro سياقاً قيماً لفهم الوضع المالي للشركة وتحديات السوق. قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن تعمق أكبر في الماليات وآفاق أمارين المستقبلية أن النصائح والبيانات الإضافية المتاحة على InvestingPro مفيدة بشكل خاص لتحليلهم.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا