أعلنت شركة أورجانون (NYSE: OGN)، وهي شركة رعاية صحية عالمية، عن زيادة في الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بأداء قوي في قطاعي صحة المرأة والأدوية البيولوجية المماثلة. أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 1.6 مليار دولار، مسجلة نموًا بنسبة 5٪ بالعملة الثابتة، مع زيادة ملحوظة بنسبة 6٪ في قطاع صحة المرأة وارتفاع بنسبة 17٪ في الأدوية البيولوجية المماثلة.
على الرغم من مواجهة فقدان الحصرية (LOE) وضغوط الأسعار، رفعت أورجانون توقعاتها للإيرادات السنوية وتتوقع نموًا كبيرًا من استحواذها الأخير على شركة Dermavant.
النقاط الرئيسية
- نمت إيرادات أورجانون في الربع الثالث من عام 2024 إلى 1.6 مليار دولار، بزيادة 5٪ بالعملة الثابتة.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 459 مليون دولار، بهامش 29٪، وقارب التدفق النقدي الحر 700 مليون دولار منذ بداية العام.
- تم رفع متوسط توقعات الإيرادات للسنة الكاملة بمقدار 50 مليون دولار، مع توقع نمو بنسبة 1.8٪ إلى 2.6٪ اسميًا.
- يضع الاستحواذ على Dermavant أورجانون في موقع جيد لإطلاق VTAMA لعلاج التهاب الجلد التأتبي، مع توقع وصول المبيعات إلى 150 مليون دولار على الأقل في عام 2025.
- من المتوقع أن يحقق Nexplanon نموًا في النطاق المنخفض إلى المتوسط من العشرات، ويتوقع قطاع الأدوية البيولوجية المماثلة استمرار النمو في النطاق المنخفض من العشرات.
- عدلت أورجانون توقعاتها لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 إلى 30٪-31٪، بسبب زيادة نفقات البحث والتطوير الصناعي ومزيج منتجات أقل ملاءمة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع أورجانون نمو الإيرادات في عام 2025، بما في ذلك 150 مليون دولار من الاستحواذ على Dermavant، والذي من المتوقع أن يكون مخففًا للربحية في عام 2025 ولكنه سيكون مضيفًا للقيمة في عام 2026.
- تهدف الشركة إلى تعويض الضغط على هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من Dermavant من خلال الانضباط في النفقات عبر عملياتها.
- من المتوقع حدوث انتعاش قوي في أعمال الخصوبة في الولايات المتحدة العام المقبل، مما قد يخفف من الضغوط على الهوامش من العلامات التجارية الناضجة.
النقاط السلبية
- انخفض هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 61.7٪ من 62.6٪ في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى مزيج المنتجات وقضايا التسعير.
- تواجه الشركة آثار فقدان الحصرية وضغوط الأسعار، مما يساهم في انخفاض الإيرادات بمقدار 70 مليون دولار.
- من المتوقع أن يكون الاستحواذ على Dermavant مخففًا للربحية في عام 2025.
النقاط الإيجابية
- تتوقع أورجانون تنفيذًا تجاريًا قويًا في عام 2024، مع توقع أن يحقق Nexplanon إيرادات بقيمة مليار دولار.
- يقود قطاع الأدوية البيولوجية المماثلة، بما في ذلك Hadlima، النمو بزيادة 17٪ في الربع الثالث من عام 2024.
- تظل الشركة متفائلة بشأن الاستفادة من البنية التحتية الجديدة للأمراض الجلدية للاستحواذات المستقبلية.
الإخفاقات
- شهدت أورجانون انخفاضًا طفيفًا في هامش الربح الإجمالي المعدل بسبب مزيج المنتجات وتحديات التسعير.
- تأثرت إيرادات الشركة بحوالي 5 ملايين دولار بسبب فقدان الحصرية.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- أوضحت الشركة أن النفقات التشغيلية المتوقعة البالغة 180 مليون دولار لعام 2025 تركز بشكل أساسي على العمليات في الولايات المتحدة.
- تقدر تكاليف إدخال VTAMA بـ 240 مليون دولار، مع تخصيص جزء كبير للمبيعات والتسويق.
- تناولت الإدارة الالتماس المعلق للمواطنين بشأن Nexplanon، مشيرة إلى حماية براءة الاختراع لجهاز التطبيق الخاص به حتى عام 2030.
أظهرت شركة أورجانون (NYSE: OGN) مرونة في أرباحها للربع الثالث من عام 2024، حيث دفع قطاعا صحة المرأة والأدوية البيولوجية المماثلة نمو الإيرادات على الرغم من التحديات مثل فقدان الحصرية وضغوط الأسعار. من المقرر أن يعزز الاستحواذ الاستراتيجي على Dermavant محفظة الشركة، على الرغم من أنه قد يؤثر على الربحية على المدى القصير. مع نظرة متفائلة لمنتجاتها الرئيسية وإدارة مالية منضبطة، تضع أورجانون نفسها في موقع جيد للنمو المستدام في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
تتوافق الأداء المالي الأخير والتحركات الاستراتيجية لشركة أورجانون (NYSE: OGN) مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس النمو القوي في الإيرادات والنظرة الإيجابية للشركة في مقاييس التقييم الجذابة وعائد توزيعات الأرباح.
وفقًا لبيانات InvestingPro، يبلغ نسبة السعر إلى الربحية لأورجانون 4.77، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لنمو إيرادات الشركة الأخير بنسبة 2.89٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. تتوافق نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن أورجانون "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب."
علاوة على ذلك، يؤكد عائد توزيعات الأرباح البالغ 6.25٪ لأورجانون التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين، وهو ما تسلط عليه الضوء نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن الشركة "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين." قد يكون هذا العائد الجذاب مغريًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل في بيئة السوق الحالية.
تجدر الإشارة أيضًا إلى ربحية الشركة، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 58.59٪ وهامش دخل تشغيلي يبلغ 21.21٪ للاثني عشر شهرًا الماضية. تدعم هذه الأرقام نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن أورجانون كانت "مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية."
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لأورجانون، والتي يمكن أن توفر عمقًا إضافيًا لفرضية الاستثمار في هذه الشركة الصحية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا