أبلغت شركة زايلم (XYL)، وهي شركة رائدة عالمياً في تكنولوجيا المياه، عن أداء قوي في الربع الثالث خلال مكالمة أرباحها. قدم الرئيس التنفيذي ماثيو باين والمدير المالي بيل جروجان نظرة مالية قوية، مع هوامش قياسية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وزيادة كبيرة في ربحية السهم.
شهدت الشركة نمواً عضوياً طفيفاً في الإيرادات وزيادة بنسبة 8٪ في الطلبيات، مما أدى إلى تراكم كبير في الأعمال، على الرغم من مواجهة تحديات في قطاعي حلول القياس والتحكم (MCS) وحلول وخدمات المياه (WSS). كما أعلنت زايلم عن خطوات استراتيجية، بما في ذلك زيادة حصتها في المشروع المشترك Idrica وتغييرات في القيادة في قطاع المياه التطبيقية.
النقاط الرئيسية
- وصلت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى مستوى قياسي بلغ 21.2٪.
- ارتفعت ربحية السهم (EPS) بنسبة 12٪ على أساس سنوي لتصل إلى 1.11 دولار.
- نما الإيراد العضوي بنسبة 1٪، وارتفعت الطلبيات بنسبة 8٪.
- تم تضييق توجيهات الأرباح للسنة الكاملة لتصل إلى ربحية سهم تتراوح بين 4.22 دولار و4.24 دولار.
- تم الحفاظ على توقعات الإيرادات عند 8.5 مليار دولار، بنمو يقارب 15٪.
- تخطط زايلم لزيادة حصتها في المشروع المشترك Idrica.
- تم تعيين ميريديث إيمريك كقائدة لقطاع المياه التطبيقية.
نظرة الشركة المستقبلية
- نمو متوقع في إيرادات الربع الرابع بنسبة 2٪ إلى 3٪.
- هوامش متوقعة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع بين 20.5٪ و21٪.
- الطلب على المدى الطويل عبر الأقسام لا يزال قوياً.
- توقعات نمو لمدة ثلاث سنوات من 4٪ إلى 6٪، على الرغم من الضغوط على المدى القصير.
النقاط السلبية
- انخفضت قطاعات البناء الصناعي والتجاري بنسبة 4٪.
- تحديات في أوروبا وآسيا، خاصة في الصين مع انخفاضات في الطلبيات بنسبة منتصف العشرات.
- ضعف متوقع في الربع الرابع، مع انتعاش في أوائل عام 2024.
النقاط الإيجابية
- ارتفع سوق المرافق بنسبة 10٪.
- نمو إيجابي في الطلبيات في قطاع المياه التطبيقية لأربعة من آخر خمسة أرباع.
- مرونة في أعمال نزح المياه على الرغم من الضعف في تطبيقات التعدين.
الإخفاقات
- تأثر نمو الإيرادات بتأخيرات في توقيت المشاريع في قطاعي MCS وWSS.
- قد يواجه الانتقال إلى النمو الطبيعي في MCS تحديات في التوقيت.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة متفائلة بشأن المشاريع الأكبر التي تدعم الانتعاش في عام 2025.
- نظرة إيجابية للعام المقبل، على الرغم من الضغوط الناتجة عن المبادرات طويلة الأمد.
- لم يتم تقديم توجيهات محددة للجدول الزمني للانتعاش.
كشفت مكالمة أرباح زايلم عن شركة تتنقل خلال مزيج من التحديات والتقدم الاستراتيجي. في حين تواجه بعض الرياح المعاكسة في أسواق وقطاعات معينة، تظل قيادة زايلم متفائلة بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل وقدرتها على التكيف مع المتطلبات المتطورة لصناعة المياه. يشير التزام الشركة بالاستثمارات الاستراتيجية، مثل زيادة الحصة في Idrica، والتغييرات في القيادة، إلى التركيز على النمو والابتكار. مع وجود تراكم قوي في الأعمال ونمو إيجابي في الطلبيات في القطاعات الرئيسية، تبدو زايلم مستعدة لمواصلة مسار نجاحها في عام 2024 وما بعده.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة زايلم (XYL) في الربع الثالث ونظرتها المتفائلة بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 29.88 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع تكنولوجيا المياه. يتماشى نمو إيرادات زايلم البالغ 38.64٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو الإيرادات الفصلية بنسبة 25.96٪ في الربع الثاني من عام 2024 مع النمو العضوي للإيرادات المُبلغ عنه وزيادة الطلبيات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الاستقرار المالي لزايلم وسياساتها الصديقة للمساهمين. رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء القياسية المُبلغ عنها وزيادة ربحية السهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن التدفقات النقدية لشركة زايلم تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، مما يدعم قدرة الشركة على إدارة ديونها مع الاستثمار في مبادرات النمو مثل زيادة الحصة في المشروع المشترك Idrica.
قد تبدو نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 38.8 مرتفعة للوهلة الأولى، ولكن عند تعديلها للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تصبح 31.58. هذا، إلى جانب نسبة PEG البالغة 0.6، يشير إلى أن زايلم قد يتم تداولها بتقييم معقول نسبة إلى آفاق نموها. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة ونمو الإيرادات المتوقع للربع الرابع وما بعده.
يجب على المستثمرين الذين يفكرون في زايلم ملاحظة أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لهذا السهم، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا