مكالمة الأرباح: ستونريدج تعلن عن نتائج الربع الثالث وسط تحديات السوق

أعلنت شركة ستونريدج (Stoneridge, Inc.) (NYSE: SRI) عن نتائجها المالية للربع الثالث في 25 أكتوبر 2024، مكشفة عن انخفاض في المبيعات والأرباح المعدلة بسبب الضغوط الاقتصادية الكلية والعوامل الموسمية المعتادة. ومع ذلك، أظهرت الشركة تحسناً في توليد النقد وانخفاضاً في المخزون. يستمر نظام MirrorEye من ستونريدج في اكتساب زخم مع برنامج جديد لمصنعي المعدات الأصلية (OEM) واعتماده كمعدات قياسية من قبل مصنعي المعدات الأصلية الأوروبيين. وعلى الرغم من المراجعة الهبوطية لتوقعات الإيرادات لعام 2024، تركز الشركة على ضبط التكاليف والنمو على المدى الطويل.

النقاط الرئيسية

• انخفضت مبيعات الربع الثالث بنسبة 9.8% إلى 213.8 مليون دولار.

• تحسن توليد النقد بمقدار 31.3 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.

• انخفض المخزون بمقدار 11.3 مليون دولار.

• سيتم إطلاق نظام MirrorEye مع شاحنة Freightliner Cascadia من Daimler Truck North America.

• انخفض الربح التشغيلي المعدل والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بسبب انخفاض المبيعات والهوامش.

• تم تحديث توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى حوالي 940 مليون دولار.

• من المتوقع أن تزيد إيرادات MirrorEye بنسبة 25% لتصل إلى 65-70 مليون دولار.

• نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للاثني عشر شهراً الماضية هي حوالي 2.8 مرة.

نظرة الشركة المستقبلية

• توقع تسارع اعتماد السوق لتقنية MirrorEye.

• برنامج تجريبي مع DB Schenker وطلب كبير من VDL Bus & Coach للحافلات الكهربائية.

• تم تحديث توقعات الإيرادات لتعكس رياح معاكسة في الإنتاج، مع نقطة متوسطة تبلغ 900 مليون دولار.

• التركيز على ضبط التكاليف وإدارة المخزون.

النقاط السلبية

• انخفاض الإنتاج عبر الأسواق الرئيسية وانخفاض الطلب في سوق ما بعد البيع.

• من المتوقع أن تكون هوامش المساهمة المنخفضة حوالي 30%.

• تم تحديث توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بسبب التأثيرات السلبية من صرف العملات الأجنبية التشغيلية والنفقات غير التشغيلية.

النقاط الإيجابية

• طلب قوي من العملاء على MirrorEye، مع اعتماده كمعدات قياسية من قبل العديد من مصنعي المعدات الأصلية.

• برنامج جديد لوحدة كشف التسرب للمركبات الهجينة.

• توقع انتعاش في قطاع المركبات التجارية في النصف الثاني من عام 2025.

الإخفاقات

• تمت مراجعة توقعات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء نحو الانخفاض.

• من المتوقع أن تكون إيرادات MirrorEye أقل مما كان مقدراً في البداية.

• انخفضت إيرادات أجهزة التحكم بسبب التحديات في سوق السيارات الركاب في أمريكا الشمالية.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• مناقشة حول أهمية وحدة كشف التسرب الجديدة للمركبات الهجينة.

• التأكيد على الكفاءة التشغيلية والالتزام بتعزيز قيمة المساهمين.

• توقع إنتاج سيارات ثابت في أمريكا الشمالية ونمو منخفض إلى متوسط برقم واحد في الصين لعام 2025.

في الختام، تواجه شركة ستونريدج رياحاً معاكسة في المناخ الاقتصادي الكلي الحالي ولكنها لا تزال ملتزمة بالابتكار وتوسيع السوق، خاصة مع نظام MirrorEye. تتخذ الشركة خطوات استراتيجية لإدارة التكاليف وتحسين التدفق النقدي، مما يضعها في موقع جيد للنمو المحتمل مع توقع تحسن ظروف السوق.

رؤى InvestingPro

تتنقل شركة ستونريدج (NYSE: SRI) في بيئة سوق صعبة، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير وبيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 190.42 مليون دولار، مما يشير إلى تقييمها الحالي في السوق. على الرغم من الرياح المعاكسة الأخيرة، تشير نصائح InvestingPro إلى أن ستونريدج من المتوقع أن تظل مربحة هذا العام، بما يتماشى مع تركيز الشركة على ضبط التكاليف والكفاءة التشغيلية.

بلغت الإيرادات للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 943.89 مليون دولار، وهو ما يقترب من التوجيه المحدث البالغ حوالي 940 مليون دولار المذكور في تقرير الأرباح. ومع ذلك، فإن معدل نمو الإيرادات البالغ -2.3% خلال نفس الفترة يعكس التحديات التي تواجهها الشركة، بما في ذلك انخفاض الإنتاج عبر الأسواق الرئيسية وانخفاض الطلب في سوق ما بعد البيع.

تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن سهم ستونريدج قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية، وهو ما تؤكده بيانات InvestingPro التي تظهر عائداً سعرياً إجمالياً قدره -38.05% خلال تلك الفترة. يتماشى هذا الانخفاض مع توقعات الشركة المراجعة للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. ومع ذلك، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية بينما تتنقل ستونريدج خلال هذه الأوقات الصعبة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لستونريدج، والتي يمكن أن توفر سياقاً قيماً لفهم الوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا