أعلنت شركة نيويورك مورتجيج تراست (NYMT) عن ارتفاع كبير في الدخل للربع الثالث من عام 2024، حيث وصلت الأرباح لكل سهم إلى 0.36 دولار، مدفوعة بالتركيز الاستراتيجي على دخل الفائدة المستمر ومحفظة متنامية. توسعت أصول الشركة بنسبة 17% في الربع، مع زيادة في دخل الفائدة المعدل بنسبة 39% منذ بداية العام. وعلى الرغم من انخفاض طفيف في القيمة الدفترية والتحديات الاقتصادية الكلية، تظل نيويورك مورتجيج تراست متفائلة بشأن آفاق نموها لعام 2025.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الأرباح لكل سهم لـ NYMT إلى 0.36 دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- نمت محفظة الشركة بمقدار 1 مليار دولار في الربع، لتصل إلى 6.9 مليار دولار.
- زاد دخل الفائدة المعدل بنسبة 39% منذ بداية العام، متجاوزًا 100 مليون دولار.
- تم بيع ستة عقارات متعددة الأسر، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية قدرها 34.7 مليون دولار.
- انخفضت القيمة الدفترية المعدلة لكل سهم قليلاً إلى 10.87 دولار.
- حافظت NYMT على توزيع أرباح قدره 0.20 دولار للسهم وتحتفظ بسيولة قدرها 408 مليون دولار.
- تم استثمار أكثر من 1 مليار دولار في الأصول السكنية خلال الربع الثالث من عام 2024.
توقعات الشركة
- تخطط NYMT لتوسيع برنامج تأجير BPL وشراكات الاستثمار متعددة الأسر.
- تتوقع الشركة نموًا في محفظة Agency RMBS على الرغم من انخفاض بنسبة 20% في حجم مشتريات الوكالة.
- زيادة متوقعة في نشاط الصفقات متعددة الأسر في أوائل عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفضت القيمة الدفترية المعدلة لكل سهم بنسبة 1.4% عن الربع السابق.
- أدت الظروف الاقتصادية الكلية وتقلبات أسعار الفائدة إلى إبطاء نشاط الصفقات متعددة الأسر.
- انخفض حجم مشتريات الوكالة بنسبة 20% على أساس ربع سنوي بسبب تقلبات الهوامش.
النقاط الإيجابية
- أدى التحول الاستراتيجي نحو دخل الفائدة المستمر إلى ارتفاع كبير في الأرباح.
- عام قياسي في الإصدار مع إتمام ستة عمليات توريق في عام 2024.
- وصلت محفظة Agency RMBS إلى ما يقرب من 3 مليارات دولار، أي 42% من إجمالي الأصول.
الإخفاقات
- انخفضت القيمة الدفترية المعدلة بنسبة 1% إلى 2%، ويرجع ذلك أساسًا إلى التقلبات في دفتر أسهم المشاريع المشتركة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تخطط الإدارة لأن تكون أكثر نشاطًا في استثمارات الوكالة بعد التوسع الأخير في الهوامش.
- هناك اتفاقية مشروع مشترك كبيرة تركز على قروض الميزانين قيد التنفيذ، بقيمة محتملة تبلغ 300 مليون دولار.
- تتوقع الشركة انتعاشًا في نشاط الصفقات في يناير وفبراير بعد نهاية العام التي تكون بطيئة تقليديًا.
يظهر أداء نيويورك مورتجيج تراست في الربع الثالث شركة ماهرة في التنقل في سوق متقلب، مع استثمارات استراتيجية تغذي النمو. يتضح التزام الشركة بعائد المساهمين في توزيعات الأرباح الثابتة، في حين تشير خططها للتوسع والإدارة النشطة للأصول إلى نهج استباقي للتحديات والفرص المستقبلية. سيتطلع المستثمرون والمراقبون في السوق إلى نتائج الربع الرابع وتوقعات عام 2025، والتي من المتوقع مشاركتها في أوائل العام المقبل.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة نيويورك مورتجيج تراست (NYMT) مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. يؤكد عائد توزيعات الأرباح الكبير للشركة البالغ 14.29% على التزامها بعوائد المساهمين، كما ورد في ذكر المقال للحفاظ على توزيعات أرباح بقيمة 0.20 دولار للسهم. ويدعم هذا أيضًا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن NYMT "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين" وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا.
ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالتحديات المالية للشركة. تعكس نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -10.88 على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية عدم ربحية الشركة الحالية، وهو ما يتوافق مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن NYMT لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا مع ذكر المقال للتحديات الاقتصادية الكلية وتقلبات أسعار الفائدة التي تؤثر على أداء الشركة.
على الجانب الإيجابي، تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لـ NYMT البالغة 0.59 إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية، وهو ما قد يكون مثيرًا لاهتمام مستثمري القيمة. هذا المقياس مهم بشكل خاص نظرًا لمناقشة المقال للقيمة الدفترية المعدلة للسهم الواحد للشركة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ NYMT وآفاقها المستقبلية. هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ NYMT، والتي قد تكون قيمة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة في ضوء تقرير أرباح الشركة الأخير وتوقعاتها لعام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا