في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، أبلغت شركة كونوكو فيليبس (NYSE: NYSE:COP) عن أداء تشغيلي قوي واستحواذات استراتيجية، مما يضع نغمة إيجابية للنمو المستقبلي. تجاوزت الشركة، بقيادة الرئيس والمدير التنفيذي ريان لانس، توجيهات الإنتاج بإنتاج كبير بلغ 1,917,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا، مسجلة زيادة بنسبة 3٪ على أساس سنوي. وصلت الأرباح المعدلة إلى 1.78 دولار للسهم، وأعلنت الشركة عن خطط لتعزيز قيمة المساهمين بعائد قدره 9 مليار دولار في عام 2024، بما في ذلك 2 مليار دولار في إعادة شراء الأسهم للربع الرابع وزيادة قدرها 20 مليار دولار في تفويض إعادة شراء الأسهم.
النقاط الرئيسية
- تجاوزت كونوكو فيليبس توجيهات الإنتاج بزيادة 3٪ على أساس سنوي.
- تم الإبلاغ عن أرباح معدلة بقيمة 1.78 دولار للسهم.
- تخطط الشركة لإعادة ما لا يقل عن 9 مليار دولار للمساهمين في عام 2024.
- من المتوقع إتمام الاستحواذ على Marathon Oil هذا الربع، مع مضاعفة التآزرات للأهداف الأولية.
- تتوقع ميزانية عام 2025 نفقات رأسمالية أقل من 13 مليار دولار، مع نمو إنتاج في خانة الآحاد المنخفضة.
- تم رفع توجيهات التدفق النقدي لتوزيعات APLNG إلى 1.5 مليار دولار للعام.
- تهدف الشركة للحفاظ على عائد 30٪ من التدفق النقدي للمساهمين.
- انخفضت عائدات الغاز في الولايات الـ48 السفلى، ولكن يُتوقع تحسينات مع خط أنابيب Matterhorn.
- تعمل كونوكو فيليبس بنشاط على تحسين محفظة أصولها، مستهدفة 2 مليار دولار من عمليات التصرف في الأصول غير الأساسية.
- لدى الشركة نظرة حذرة على نمو الطلب على النفط الخام لعام 2024.
نظرة الشركة المستقبلية
- تقوم كونوكو فيليبس بوضع اللمسات الأخيرة على ميزانية عام 2025، بنفقات رأسمالية أقل من 13 مليار دولار ونمو إنتاج في خانة الآحاد المنخفضة.
- تتوقع الشركة توزيعات كبيرة للمساهمين بعد الاستحواذ على Marathon.
- من المتوقع أن تظل عوائد المساهمين المتوقعة قوية، مع هدف توزيع يبلغ 9 مليار دولار.
- يهدف تخصيص رأس المال لممتلكات Marathon إلى تعزيز كفاءة الإنتاج والاستفادة من الحجم.
النقاط السلبية
- انخفضت عائدات الغاز في الولايات الـ48 السفلى بشكل كبير بسبب قيود خطوط الأنابيب.
- تم تعديل نمو الطلب على النفط الخام لعام 2024 نحو الانخفاض بسبب التباطؤ في الصين.
النقاط الإيجابية
- رفعت الشركة توجيهات التدفق النقدي لتوزيعات APLNG.
- من المتوقع أن تدعم عقود الغاز الطبيعي المسال طويلة الأجل وفرص الملء الخلفي تدفقات إيرادات مستقرة.
- أداء إنتاج قوي في الولايات الـ48 السفلى، خاصة في حوض ديلاوير وEagle Ford.
- يُنظر إلى الاستحواذ على حصص مجموعة شيفرون غير المشغلة في ألاسكا كتعزيز استراتيجي.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات كبيرة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- انتهت جلسة الأسئلة والأجوبة دون أسئلة إضافية، مما يشير إلى عرض شامل لأداء الشركة واستراتيجياتها.
تظل كونوكو فيليبس مركزة على تقديم قيمة لمساهميها من خلال الاستحواذات الاستراتيجية، وتخصيص رأس المال بكفاءة، والالتزام بالتميز التشغيلي. مع ميزانية عمومية قوية ورؤية واضحة للنمو، تتمتع الشركة بموقع جيد للتعامل مع تقلبات السوق والاستفادة من الفرص في قطاع الطاقة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء التشغيلي القوي والتحركات الاستراتيجية لشركة كونوكو فيليبس في مقاييسها المالية ووجهات نظر المحللين. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 127.66 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة النفط والغاز والوقود القابل للاستهلاك. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تحدد كونوكو فيليبس كـ "لاعب بارز" في القطاع.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 12.27 إلى تقييم جذاب نسبيًا، خاصة مع الأخذ في الاعتبار أرباحها القوية وخطط عوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لنصيحة InvestingPro التي تفيد بأن السهم "يتداول عمومًا بتقلب سعري منخفض"، مما قد يجذب المستثمرين الذين يسعون للتعرض المستقر لقطاع الطاقة.
يتم دعم التزام كونوكو فيليبس بعوائد المساهمين بشكل أكبر من خلال تاريخ توزيعات الأرباح. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية"، مما يدل على التزام طويل الأمد بإعادة القيمة للمساهمين. يتوافق هذا مع خطط الشركة المعلنة لإعادة ما لا يقل عن 9 مليار دولار للمساهمين في عام 2024.
تبدو الصحة المالية للشركة قوية، حيث تشير نصائح InvestingPro إلى أن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ" وأنها "تعمل بمستوى معتدل من الديون". تساهم هذه العوامل في قدرة كونوكو فيليبس على متابعة الاستحواذات الاستراتيجية والحفاظ على برنامج عائد رأس المال.
يمكن للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً الوصول إلى نصائح إضافية من InvestingPro، مع توفر 8 نصائح إضافية لشركة كونوكو فيليبس على منصة InvestingPro. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة ونظرة السوق، مكملة للمعلومات المشتركة في مكالمة الأرباح.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا