أعلنت شركة Granite Construction Incorporated (NYSE: GVA)، وهي شركة رائدة في مجال البنية التحتية، عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع تحقيق إيرادات قياسية ونظرة إيجابية للنمو المستقبلي. في 30 أكتوبر 2024، شارك المديرون التنفيذيون للشركة، بمن فيهم الرئيس التنفيذي Kyle Larkin، تفاصيل حول خطط النمو الاستراتيجي والاستحواذات الأخيرة والمقاييس المالية خلال مكالمة الأرباح.
أعلنت Granite Construction عن زيادة في الإيرادات بنسبة 14% على أساس سنوي لتصل إلى 1.1 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بعمليات قوية وزيادة في المشاريع المتراكمة. كما فصلت الشركة توقعاتها لتوسيع الهامش والاستحواذات الاستراتيجية، مثل الشراء الأخير لشركة Dickerson & Bowen، لتعزيز وجودها في السوق.
النقاط الرئيسية
- إيرادات قياسية للربع الثالث 2024 بلغت 1.1 مليار دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي.
- ارتفعت المشاريع المتراكمة إلى 5.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 44 مليون دولار.
- نمو الإيرادات العضوية المتوقع من 6% إلى 8% سنويًا حتى عام 2027.
- من المتوقع أن يصل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 12%-14% بحلول عام 2027.
- زيادات كبيرة متوقعة في أسعار الركام والأسفلت.
- مركز نقدي قوي مع 472 مليون دولار متاحة للاستحواذات وعوائد المساهمين.
- نظرة متفائلة مع التركيز على التميز التشغيلي وزيادة الحصة السوقية.
توقعات الشركة
- تتوقع نمو الإيرادات العضوية من 6% إلى 8% سنويًا حتى عام 2027.
- زيادة هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 12%-14% بحلول عام 2027.
- تخطط للحفاظ على مركز نقدي قوي للاستثمارات الاستراتيجية وعوائد المساهمين.
النقاط السلبية
- بعض تأخيرات المشاريع تدفع العمل إلى عام 2025، مما قد يؤثر على إيرادات الربع الرابع.
- ارتفعت نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية كنسبة من الإيرادات إلى 8.3%-8.5%.
النقاط الإيجابية
- بلغت الإيرادات في قطاع البناء 1.1 مليار دولار.
- شهد قطاع المواد زيادة في الإيرادات بقيمة 24 مليون دولار.
- من المتوقع نمو مرتفع في خانة الآحاد للركام ونمو منخفض في خانة الآحاد للأسفلت حتى عام 2025.
- بيئة سوق قوية معززة بتمويل مستمر للمشاريع العامة.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء المالي الإيجابي العام، أشارت الشركة إلى تأخيرات في المشاريع قد تؤثر على الأرباع المستقبلية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد Larkin على النهج الانتقائي للمشاريع لدعم أهداف النمو.
- تكتسب الشركة حصة سوقية، خاصة في كاليفورنيا، بسبب التنفيذ الفعال.
- خط أنابيب قوي لعمليات الدمج والاستحواذ مع توقع صفقة أو صفقتين سنويًا.
- تم تحديد استراتيجيات التسعير للركام والأسفلت، مع توقع زيادات في عام 2024.
- سيتم تقديم التوجيهات لعام 2025 في الربع الأول من عام 2025، مع توقعات تقترب من الحد الأدنى لهدف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2027.
أظهرت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Granite Construction المبادرات الاستراتيجية والصحة المالية للشركة، حيث أعرب الرئيس التنفيذي Kyle Larkin عن ثقته في مسار نمو الشركة ومكاسب الحصة السوقية. إن تركيز الشركة على الاختيار المنضبط للمشاريع والكفاءة التشغيلية والاستحواذات الاستراتيجية يضعها في موقع جيد لمواصلة النجاح في قطاع البنية التحتية. مع وجود تراكم قوي للمشاريع وظروف سوق إيجابية، فإن Granite Construction مهيأة للنمو المستدام وتوسيع الهامش في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Granite Construction في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro في الوقت الفعلي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.58 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البنية التحتية.
تظهر بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات Granite Construction للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 كان 16.84% وهو رقم مثير للإعجاب، يتماشى مع الزيادة التي أبلغت عنها الشركة بنسبة 14% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024. يدعم مسار النمو المتسق هذا توقعات الإدارة بنمو الإيرادات العضوية السنوي من 6% إلى 8% حتى عام 2027.
هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro ذات صلة خاصة بالوضع الحالي لشركة Granite Construction:
1. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 35 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يتماشى مع تركيز الإدارة على الحفاظ على مركز نقدي قوي للاستثمارات الاستراتيجية وعوائد المساهمين.
2. تتداول Granite Construction بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.62 اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين ينظرون إلى أهداف النمو وتوسيع الهامش الطموحة للشركة.
تكمل هذه الرؤى النظرة الإيجابية للشركة والمبادرات الاستراتيجية التي نوقشت في مكالمة الأرباح. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وإمكانات النمو لشركة Granite Construction، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا