أعلنت شركة Custom Truck One Source, Inc. (NYSE: CTOS) عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024، مكشفة عن مزيج من التطورات الإيجابية والتحديات. شهدت الشركة زيادة كبيرة في مقاييس التأجير وظروف السوق العامة، حيث أكد الرئيس التنفيذي ريان مكموناجل على تأثير العواصف الأخيرة على الطلب، خاصة في قطاع المرافق. تجاوز استخدام معدات التأجير التوقعات، وتظل الشركة متفائلة بشأن النمو على المدى الطويل، مدفوعة بزيادة الطلب على الكهرباء واستثمارات البنية التحتية الفيدرالية. ومع ذلك، واجهت الشركة أيضًا انخفاضًا في تراكم أوامر قسم TES وقامت بتعديل توقعات الإيرادات نحو الانخفاض لبعض القطاعات.
النقاط الرئيسية
- سجلت Custom Truck One Source إيرادات بقيمة 447 مليون دولار في الربع الثالث، مع وصول الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 80 مليون دولار.
- شهدت الشركة زيادة في معدات التشغيل الأصلية المؤجرة لتتجاوز 1.2 مليار دولار ومعدل استخدام يتجاوز 79%.
- من المتوقع أن تكون توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 بين 340-350 مليون دولار، مع توقع إجمالي الإيرادات بين 1.8 مليار و1.89 مليار دولار.
- أظهر قسم TES زيادة بنسبة 13% على أساس سنوي في مبيعات المعدات، لتصل إلى 260 مليون دولار.
- حقق قسم APS إيرادات بقيمة 36 مليون دولار ولكنه واجه تحديات مع انخفاض الإيجارات وارتفاع تكاليف المواد.
- قامت الشركة بتعديل توقعات الإيرادات نحو الانخفاض لقسمي ERS وTES ولكنها حافظت على توقعات إيرادات APS.
- تهدف Custom Truck إلى خفض صافي الرافعة المالية إلى أقل من 3 مرات وتحسين إدارة رأس المال العامل.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتفاءل Custom Truck بشأن النمو المستقبلي، متوقعة نموًا بنسبة عشرية في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة في عام 2025.
- من المتوقع أن تدفع استثمارات البنية التحتية الفيدرالية وزيادة الطلب على الكهرباء النمو.
- ستقدم الشركة توجيهات رسمية في مارس 2024.
النقاط السلبية
- هناك انخفاض في تراكم أوامر قسم TES، مع تطبيع المستويات إلى حوالي 4.5 أشهر من مبيعات الـ12 شهرًا الماضية.
- قامت الشركة بتعديل توقعات الإيرادات نحو الانخفاض لقسمي ERS وTES.
- تأثرت الهوامش الإجمالية في قسم APS بانخفاض الإيجارات وارتفاع تكاليف المواد.
النقاط الإيجابية
- ارتفع الطلب في قطاع المرافق بسبب العواصف الأخيرة، مما أفاد استخدام معدات التأجير للشركة.
- هناك طلب مستمر من العملاء لعامي 2024 و2025، مع صافي طلبات تجاوزت 177 مليون دولار.
- يظهر قطاع الاتصالات ضمن TES نشاطًا متزايدًا، رغم أنه لا يزال مساهمًا صغيرًا في الإيرادات.
الإخفاقات
- انخفض متوسط استخدام أسطول التأجير على أساس سنوي إلى ما يزيد قليلاً عن 73%.
- كان الهامش الإجمالي لقسم TES أكثر من 16% بقليل، منخفضًا عن العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى تغيرات في مزيج المخزون.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول الرئيس التنفيذي ريان مكموناجل المخاوف بشأن توقعات إيرادات قسم TES ولكنه أكد استمرار الطلب والنمو.
- هناك إمكانية لنمو الأسطول بنسبة متوسطة من رقم واحد في سوق T&D بحلول عام 2025.
- من المتوقع أن تكون الهوامش الإجمالية في قسم APS في نطاق منتصف العشرينات إلى أواخر العشرينات في الأرباع القادمة.
اختتمت Custom Truck One Source, Inc. مكالمة الأرباح بملاحظة شكر من الرئيس التنفيذي ريان مكموناجل، الذي أعرب عن تطلعه لتحديث الشركة الفصلي القادم.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة Custom Truck One Source مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تعكس نتائج الربع الثالث لعام 2024 للشركة نقاط القوة والتحديات، والتي تنعكس في بيانات ونصائح InvestingPro.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Custom Truck One Source 926.73 مليون دولار أمريكي، مع إيرادات تبلغ 1.8 مليار دولار أمريكي للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتطابق بشكل وثيق مع إيرادات الربع الثالث المعلنة للشركة والبالغة 447 مليون دولار وإجمالي الإيرادات المتوقعة بين 1.8 مليار و1.89 مليار دولار لعام 2024.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يمكن اعتباره إشارة إيجابية حول ثقة الشركة في أدائها المستقبلي. وهذا يتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة للنمو المستقبلي، بما في ذلك توقع نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة عشرية في عام 2025.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الشركة تعمل بعبء دين كبير. وهذا يتفق مع هدف Custom Truck المعلن لخفض صافي الرافعة المالية إلى أقل من 3 مرات، كما ذُكر في تقرير أرباحها. كما يرتبط التركيز على تحسين إدارة رأس المال العامل بهذا الهدف.
تظهر بيانات InvestingPro عائدًا قويًا بنسبة 27.81% خلال الأسبوع الماضي و18.55% خلال الشهر الماضي، مما قد يعكس رد فعل السوق الإيجابي تجاه نتائج الربع الثالث للشركة ونظرتها المستقبلية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن سعر السهم قد انخفض بشكل كبير خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد -18.36%، مما يشير إلى بعض التقلبات في شعور المستثمرين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Custom Truck One Source، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا