في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة Cactus Inc. (الرمز: WHD) عن زيادة متواضعة في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، حيث سلط الرئيس التنفيذي سكوت بيندر الضوء على المبادرات الاستراتيجية للشركة الهادفة إلى التوسع الدولي وتطوير منتجات جديدة. وعلى الرغم من مواجهة رياح معاكسة في الصناعة، حافظت Cactus على رصيد نقدي قوي وكافأت المساهمين بتوزيع أرباح ربع سنوية. تتوقع الشركة انخفاضاً طفيفاً في الإيرادات في الربع القادم ولكنها تظل ملتزمة بتعزيز مكانتها في السوق من خلال الابتكار والاستحواذات المحتملة.
النقاط الرئيسية
- أعلنت Cactus Inc. عن إيرادات بلغت 293 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بزيادة 1% على التوالي، مع EBITDA المعدلة بقيمة 100 مليون دولار.
- انخفضت إيرادات قطاع التحكم في الضغط بشكل طفيف بنسبة 1.1%، بينما شهد قطاع التكنولوجيا القابلة للف زيادة بنسبة 4.3%.
- ارتفعت النفقات المؤسسية بسبب الرسوم المهنية من مبادرة نمو تم إيقافها.
- نما الرصيد النقدي إلى 303 مليون دولار، حتى بعد مدفوعات كبيرة، بما في ذلك 37.1 مليون دولار لإغلاق التزام الكسب.
- من المتوقع أن يشهد الربع الرابع انخفاضاً في الإيرادات بنسبة متوسطة من رقم واحد في كلا القطاعين الرئيسيين، مع هوامش EBITDA المعدلة من 33% إلى 35% لقطاع التحكم في الضغط و36% إلى 38% للتكنولوجيات القابلة للف.
- تركز الشركة على النمو الدولي، مع توقع زيادة كبيرة في الإيرادات الدولية من التكنولوجيات القابلة للف.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف Cactus إلى توسيع وجودها الدولي وتطلق منتجات جديدة، بما في ذلك نظام رأس البئر وتصميم صمام التكسير.
- من المتوقع أن يبلغ الإنفاق الرأسمالي للسنة الكاملة من 32 مليون دولار إلى 37 مليون دولار، معدلاً للتوقيت والتوسع الدولي.
- وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.13 دولار للسهم، تدفع في ديسمبر.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن يشهد قطاع التحكم في الضغط انخفاضاً في الإيرادات بنسبة متوسطة من رقم واحد في الربع الرابع.
- يتوقع قطاع التكنولوجيات القابلة للف أيضاً انخفاضاً في الإيرادات بنسبة متوسطة إلى عالية من رقم واحد في نفس الفترة.
النقاط الإيجابية
- تضاعفت الإيرادات الدولية من التكنولوجيات القابلة للف على أساس سنوي ومن المتوقع أن تنمو إلى 40% من إيرادات القطاع في السنوات القليلة القادمة.
- تحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية، مع إمكانية عوائد للمساهمين بحلول نهاية عام 2025 إذا لم تتحقق فرص الاستحواذ.
الإخفاقات
- ارتفعت النفقات المؤسسية بسبب الرسوم المهنية من مبادرة نمو غير عضوي تم التخلي عنها.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول سكوت بيندر المخاوف المتعلقة بالتعريفات الجمركية المحتملة، مشيراً إلى أن قاعدة التصنيع للشركة في بوسييه سيتي تخفف من المخاطر، حيث أن حوالي نصف الإنتاج لا يتأثر.
- أكد بيندر استمرار الاختبارات لأنظمة رؤوس الآبار في الشرق الأوسط، مع جداول زمنية ممتدة بسبب صنع القرار الحذر.
- الشركة في وضع جيد وسط تحول نحو دمج المشغلين في حوض بيرميان.
- واجهت المبيعات لكل منصة تقلبات بسبب عدم إمكانية التنبؤ بطلبات أشجار الإنتاج.
- لم تؤثر التعريفات الجمركية بشكل كبير على التكاليف، حيث لا يزال الإنتاج المحلي أكثر تكلفة من الاستيراد، على الرغم من فترة قصيرة من الإعفاء من التعريفات الجمركية.
- تتخذ الشركة خطوات لمعالجة المخاطر الجيوسياسية من الصين وتعزيز القدرة التصنيعية.
تواصل Cactus Inc. التنقل في ديناميكيات السوق المعقدة باستراتيجية واضحة تركز على النمو الدولي وابتكار المنتجات. تضع القوة المالية للشركة ونهجها الاستباقي تجاه التحديات المحتملة في الصناعة في موقع يمكنها من زيادة حصتها السوقية وتقديم قيمة لمساهميها. يُنتظر التحديث الربع سنوي القادم باهتمام مع تقدم Cactus في أهدافها الاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
تواصل Cactus Inc. (WHD) إظهار المرونة المالية والنمو الاستراتيجي، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والبيانات الإضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.75 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع معدات النفط والغاز.
تكشف بيانات InvestingPro أن Cactus حافظت على مركز مالي قوي، مع إيرادات بلغت 1.13 مليار دولار خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، بنمو نسبته 12.15%. يتماشى هذا مع الزيادة المتواضعة في الإيرادات التي أبلغت عنها الشركة في الربع الأخير وتركيزها على التوسع الدولي.
من الجدير بالذكر أن Cactus تتمتع بهامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب يبلغ 29.6%، مما يؤكد كفاءتها التشغيلية. يدعم هذا المقياس قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية حتى مع تنقلها في الرياح المعاكسة للصناعة واستثمارها في مبادرات النمو.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن Cactus "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يؤكد المركز النقدي القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح. توفر هذه الاستقرار المالي لـ Cactus المرونة لمتابعة أهدافها الاستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذات المحتملة والتوسع الدولي.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Cactus "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 5 سنوات متتالية." يتماشى هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح مع التزام الشركة بعوائد المساهمين، كما يتضح من توزيعات الأرباح الربع سنوية المعتمدة حديثاً والبالغة 0.13 دولار للسهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ Cactus Inc. ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا