أعلنت شركة W.W. Grainger, Inc. (GWW)، وهي مورد رائد لمنتجات الصيانة والإصلاح والتشغيل، عن زيادة بنسبة 4.3% في إجمالي المبيعات وارتفاع بنسبة 4.7% في ربحية السهم المخففة إلى 9.87 دولار في مكالمة نتائج الربع الثالث لعام 2024. وبلغ هامش التشغيل للشركة 15.6%، مع تدفق نقدي تشغيلي قدره 611 مليون دولار. كما أعادت Grainger 328 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
شهد قطاع الحلول عالية اللمس زيادة في المبيعات بنسبة 3.3%، بينما أبلغ قطاع التشكيلة اللانهائية، بما في ذلك Zoro وMonotaRO، عن زيادة في المبيعات بنسبة 8.1%. قامت الشركة بتضييق توجيهات أرباحها للسنة المالية الكاملة 2024، مع نمو متوقع في المبيعات اليومية العضوية بالعملة الثابتة بنسبة 4.5% إلى 5.25% وربحية سهم معدلة مخففة بين 38.65 دولار و39.35 دولار.
النقاط الرئيسية
- أبلغت W.W. Grainger عن زيادة بنسبة 4.3% في إجمالي المبيعات المبلغ عنها وارتفاع بنسبة 4.7% في ربحية السهم المخففة إلى 9.87 دولار.
- بقيت هوامش التشغيل قوية عند 15.6%، مع وصول التدفق النقدي التشغيلي إلى 611 مليون دولار.
- أعادت الشركة 328 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
- زادت المبيعات في قطاع الحلول عالية اللمس بنسبة 3.3%، مدعومة بالاستخدام القوي للبيانات والتركيز على تجربة العملاء.
- شهد قطاع التشكيلة اللانهائية، بما في ذلك Zoro وMonotaRO، زيادة في المبيعات بنسبة 8.1%.
- تم تضييق توجيهات الأرباح للسنة المالية الكاملة 2024، مع نمو متوقع في المبيعات اليومية العضوية بالعملة الثابتة بنسبة 4.5% إلى 5.25% وربحية سهم معدلة مخففة بين 38.65 دولار و39.35 دولار.
- كان معدل النمو الأولي لشهر أكتوبر حوالي 6.5%، متأثراً بالمبيعات المتعلقة بالإعصار.
نظرة الشركة المستقبلية
- الشركة واثقة من تنفيذ مبادراتها الاستراتيجية وتحقيق أهداف أصحاب المصلحة بحلول نهاية السنة المالية.
- تهدف Grainger إلى تجاوز نمو السوق بـ 400 إلى 500 نقطة أساس على الرغم من البيئة الاقتصادية الكلية البطيئة.
- لا تزال الميزانية العمومية قوية، مع التركيز على إعادة النقد الزائد للمساهمين.
- تطورت السنة كما كان متوقعاً، مع توقعات بإنهاء قوي.
النقاط السلبية
- كانت بيئة الطلب الخافتة موضوعاً متسقاً طوال العام.
- الشركة حذرة بشأن التوقعات لعام 2025، مع مخاوف بشأن الزيادات القوية في الأسعار.
النقاط الإيجابية
- تم تصنيف Grainger كأفضل شركة في مؤشر الفرص الأمريكية، مما يسلط الضوء على التزامها بتطوير الموظفين.
- أبلغت الشركة عن هوامش قوية في الربع الأخير، مع MonotaRO عند 12.4% وZoro عند 4.3%.
- ارتفعت توقعات التدفق النقدي التشغيلي بمقدار 150 مليون دولار، وتم تخفيض افتراض معدل الضريبة للسنة الكاملة إلى حوالي 23.2%.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح المقدم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أشار دونالد ماكفيرسون إلى أنه في حين كانت مكاسب الحصة في الربع الثالث من عام 2023 دقيقة على الأرجح، فإن الحسابات الحالية قد لا تعكس بشكل كامل واقع السوق.
- أشارت ديدرا ميريويذر إلى أن التسعير ظل مرناً، مع اتجاهات حجم أقرب إلى الثبات، على الرغم من وجود نمو إيجابي في الحجم في الولايات المتحدة.
- من المتوقع أن تتوسع الهوامش الإجمالية بشكل متتابع من الربع الثالث إلى الربع الرابع من عام 2024، مدفوعة بخصومات الموردين.
في الختام، أظهرت W.W. Grainger مرونة في بيئة طلب صعبة، مع نمو قوي في المبيعات والتزام قوي بعوائد المساهمين. تظل الشركة متفائلة بشأن مبادراتها الاستراتيجية وقدرتها على تقديم قيمة لأصحاب المصلحة.
رؤى InvestingPro
يتم تعزيز الأداء القوي لشركة W.W. Grainger في الربع الثالث من عام 2024 من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 54.34 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في صناعة شركات التداول والموزعين.
تكشف بيانات InvestingPro أن إيرادات Grainger للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 16.75 مليار دولار، بمعدل نمو 4.59%. وهذا يتماشى بشكل وثيق مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 4.3% في إجمالي المبيعات للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى زخم نمو مستمر. تتجلى ربحية الشركة في هامش الربح الإجمالي البالغ 39.28% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 15.44% لنفس الفترة، مما يدعم هامش التشغيل القوي البالغ 15.6% المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Grainger "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 31 عاماً متتالياً"، وهو أمر ذو صلة خاصة نظراً لعودة الشركة الأخيرة بمبلغ 328 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. يتم تعزيز هذا الالتزام بقيمة المساهمين من خلال نصيحة أخرى تفيد بأن Grainger "قد حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً".
يتضح الوضع المالي القوي للشركة أيضاً في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، وهو ما يتماشى مع الميزانية العمومية القوية المبلغ عنها للشركة والتركيز على إعادة النقد الزائد للمساهمين.
يجب على المستثمرين ملاحظة أن Grainger "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً" مع "عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد" كبير يبلغ 53.29% وفقاً لأحدث البيانات. يتوافق هذا الأداء مع النظرة الإيجابية للشركة وتوجيهات الأرباح المضيقة للسنة المالية الكاملة 2024.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة W.W. Grainger، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا