مكالمة الأرباح: أكاديا للرعاية الصحية تشهد نموًا مع أسرّة جديدة وسط التحديات

سجلت شركة أكاديا للرعاية الصحية (ACHC) ربعًا ثالثًا قويًا في عام 2024 مع زيادة في إجمالي الإيرادات بنسبة 8.7%، لتصل إلى 816 مليون دولار. ويُعزى هذا النمو بشكل رئيسي إلى نمو أيام المرضى وتحسينات الأسعار. كما شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA) ارتفاعًا بنسبة 10.5%، لتصل إلى 194.3 مليون دولار. وعلى الرغم من مواجهة استفسارات قانونية وانخفاض مؤقت في نمو أيام المرضى في أكتوبر، فإن الشركة تقوم بتوسيع طاقتها الاستيعابية وتتوقع استمرار النمو في السنوات القادمة.

النقاط الرئيسية

• ارتفع إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 بنسبة 8.7% على أساس سنوي ليصل إلى 816 مليون دولار.

• نمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 10.5% لتصل إلى 194.3 مليون دولار.

• أكاديا في طريقها لإضافة حوالي 1,200 سرير جديد في عام 2024، مع توسعات كبيرة مخطط لها في الشراكات والمرافق الجديدة.

• تستثمر الشركة في أكثر من 2,000 سرير إضافي لتلبية الحاجة غير الملباة لخدمات الصحة السلوكية.

• من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة لكل سهم المخفف لعام 2024 بين 3.35 دولار و3.45 دولار.

• تمت مراجعة توجيهات الإيرادات لعام 2024 لتصبح بين 3.15 مليار دولار و3.165 مليار دولار.

• قد تغلق أكاديا المواقع ذات الأداء الضعيف، كما يتضح من الإغلاق الأخير لبرنامجين فرعيين.

• من المتوقع حدوث تطورات إيجابية في التعويضات، خاصة في ولاية تينيسي.

• يظل التوظيف مستقرًا رغم التدقيق القانوني، مع وضع تدابير جديدة لتحسين الجودة.

نظرة الشركة المستقبلية

• تستثمر أكاديا المليارات لمعالجة الحاجة الكبيرة غير الملباة لخدمات الصحة السلوكية في الولايات المتحدة.

• تتوقع الشركة إكمال 1,200 سرير جديد هذا العام وأكثر من 2,000 في العامين المقبلين.

• تمت مراجعة توجيهات الإيرادات لعام 2024 بسبب نمو الحجم الأقل من المتوقع في أكتوبر.

• تتوقع أكاديا استمرار نمو الحجم من الأسرّة الجديدة والتطورات الإيجابية في التعويضات.

النقاط السلبية

• اعتدال مؤقت في نمو أيام المرضى ليصل إلى حوالي 3% في أكتوبر.

• توقع انخفاض في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 10 ملايين إلى 15 مليون دولار بسبب انخفاض نمو أيام المرضى وعوامل أخرى.

• من المتوقع انخفاض الإيرادات بمقدار 20 مليون إلى 30 مليون دولار.

• تم الاعتراف بمشاكل إدارة الإحالات، مع تأثير متأخر منذ أواخر أغسطس.

النقاط الإيجابية

• قطاع الطب النفسي الداخلي يعاني من نقص التمويل، مع تقدير الحاجة إلى 75,000 سرير إضافي.

• من المقرر أن تزيد خطط توسع أكاديا بشكل كبير من القدرة الاستيعابية للأسرّة.

• قد تؤدي المناقشات الإيجابية مع الجهات الدافعة، خاصة في ولاية تينيسي، إلى تحسين معدلات التعويض.

• ظل تضخم الأجور أقل من 5%، مما يشير إلى تحسن إدارة التكاليف.

الإخفاقات

• تتضمن التوجيهات المعدلة لعام 2024 انخفاضًا في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة.

• لم يلبِ نمو الحجم في أكتوبر التوقعات، مما قد يؤثر على البيانات المالية في نهاية العام.

• إغلاق أسرّة المرافق الفرعية ذات الأداء الضعيف.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تعالج الإدارة بنشاط مشاكل إدارة الإحالات دون جدول زمني واضح للتعافي.

• لم يتم الإبلاغ عن آثار سلبية كبيرة من التدقيق القانوني المستمر على التوظيف.

• تحسن تضخم الأجور، حيث تقل المعدلات الحالية عن 5%.

• لا يمكن الكشف عن تفاصيل محددة للقضايا فيما يتعلق بالمسائل القانونية الجارية، ولكن أكاديا قامت بتعزيز فريقها القانوني.

تواصل أكاديا للرعاية الصحية التنقل في بيئة معقدة مع استثمارات استراتيجية وتركيز على توسيع الوصول إلى خدمات الصحة السلوكية. وبينما تواجه الشركة تحديات مثل الاستفسارات القانونية وتقلبات أحجام المرضى، يظل التزامها بالنمو والرعاية الجيدة ثابتًا. ومع وضع مالي قوي وخطة استراتيجية للتوسع، تتموضع أكاديا للرعاية الصحية لتلبية متطلبات قطاع الصحة السلوكية في السنوات القادمة.

رؤى InvestingPro

واجهت شركة أكاديا للرعاية الصحية (ACHC) بعض العقبات، كما يتضح من أدائها المالي الأخير وتقييمها السوقي. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهد سهم الشركة انخفاضًا كبيرًا، بنسبة 16.73% في الأسبوع الماضي وانخفاضًا كبيرًا بنسبة 32.74% خلال الشهر الماضي. أدى هذا الانخفاض إلى وصول سعر السهم إلى ما يقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يتم تداوله عند 48.64% فقط من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا.

على الرغم من هذه التحديات، هناك بعض المؤشرات الإيجابية لـ ACHC. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro زيادة بنسبة 9.13% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع نمو الإيرادات البالغ 8.7% المذكور في المقال للربع الثالث. يدعم هذا النمو زيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 11.84% خلال نفس الفترة، مما يدل على قدرة الشركة على توسيع عملياتها والحفاظ على الربحية.

تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما قد يوفر بعض الطمأنينة للمستثمرين القلقين بشأن انخفاض سعر السهم الأخير. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع توجيهات الأرباح المعدلة لكل سهم مخفف من 3.35 دولار إلى 3.45 دولار المذكورة في المقال.

تقدم مقاييس تقييم الشركة صورة مختلطة. مع نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 15.06 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، يبدو أن ACHC مقيمة بشكل معقول مقارنة ببعض نظرائها في قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، قد يمثل انخفاض سعر السهم الأخير فرصة، حيث تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) للسهم يشير إلى أنه في منطقة ذات قيمة منخفضة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تعمق أكبر في الصحة المالية وآفاق أكاديا للرعاية الصحية، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول إمكانات الاستثمار في الشركة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا