أعلنت شركة دوريان إل بي جي المحدودة (LPG)، وهي شركة رائدة في شحن الغاز البترولي المسال، عن نتائجها المالية للربع الثاني للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. سجلت الشركة أرباحاً قوية قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بلغت 46.2 مليون دولار وصافي دخل قدره 9.4 مليون دولار، مع إعلان توزيع أرباح غير منتظمة بقيمة 1 دولار للسهم. وعلى الرغم من التحديات في سوق الشحن، تبدي دوريان إل بي جي تفاؤلاً بشأن آفاق السوق المستقبلية، مشيرة إلى توسعات المحطات والطلب الشتوي كعوامل إيجابية. كما سلطت الشركة الضوء على التزامها بالاستدامة وتحسين الأسطول، بما في ذلك إعادة تجهيز السفن لنقل الأمونيا.
النقاط الرئيسية
- سجلت دوريان إل بي جي أرباحاً قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 46.2 مليون دولار وصافي دخل قدره 9.4 مليون دولار للربع.
- سيتم دفع توزيعات أرباح غير منتظمة بقيمة 1 دولار للسهم، بإجمالي حوالي 43 مليون دولار، في 25 نوفمبر 2024.
- أعادت الشركة أكثر من 820 مليون دولار للمساهمين منذ طرحها العام الأولي.
- واجهت تحديات في سوق الشحن بسبب اضطرابات الطقس وانخفاض في أسعار شحن ناقلات الغاز البترولي المسال الكبيرة جداً (VLGC).
- مركز نقدي قوي بقيمة 348.6 مليون دولار ونسبة منخفضة لصافي الدين إلى إجمالي رأس المال بلغت 13.4%.
- تم تثبيت أكثر من 60% من الأيام المتاحة للربع القادم بمعدل إجمالي مكافئ يتجاوز 40,000 دولار يومياً.
- استمرار الاستثمارات في تحسين الأسطول وتقليل انبعاثات الكربون، مع خطط لإعادة تجهيز السفن لنقل الأمونيا.
- أداء جيد لمجمع Helios LPG، بمعدل إجمالي مكافئ بلغ 38,019 دولار يومياً للرحلات الفورية وعقود الإيجار.
نظرة الشركة المستقبلية
- توقع توسعات في المحطات في أواخر عام 2025 و2026 للتخفيف من قيود السعة.
- توقع طلب شتوي قوي للتأثير إيجابياً على السوق.
- الالتزام بالاستدامة مع توفير 2.17 مليون دولار في السفن المزودة بأجهزة تنقية وإعادة تجهيز لنقل الأمونيا.
النقاط السلبية
- واجه سوق الشحن رياحاً معاكسة بسبب اضطرابات متعلقة بالطقس، خاصة إعصار بيريل.
- انخفاض في أسعار شحن ناقلات الغاز البترولي المسال الكبيرة جداً في منتصف الربع أثر على الأرباح.
- تراجع في صادرات الغاز البترولي المسال من الشرق الأوسط بسبب خفض إنتاج أوبك.
النقاط الإيجابية
- تصدير قياسي للغاز البترولي المسال بلغ 6 ملايين طن في أغسطس.
- نظرة إيجابية لصادرات خليج الولايات المتحدة والإنتاج في أمريكا الشمالية كدوافع لنمو سوق الغاز البترولي المسال.
- تأمين أكثر من 60% من الأيام المتاحة للربع الرابع من 2024 في مجمع Helios بأسعار مواتية.
الإخفاقات
- انخفاض مدفوعات الأرباح من 612 مليون دولار في العام السابق إلى 590 مليون دولار، باستثناء إعادة شراء الأسهم.
- تحديات ناتجة عن انخفاض الازدحام في قناة بنما مما أدى إلى انخفاض في عقود الشحن الفورية الأمريكية في يوليو.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- مناقشة حول تأثير الطقس الدافئ في تأخير التخزين ولكن مع إمكانية حدوث تحولات سريعة في المشاعر.
- تفاؤل بشأن الأحجام المستقبلية لصادرات الغاز البترولي المسال والنمو في تجارة الأمونيا، وإن كان أبطأ مما كان متوقعاً.
تركز دوريان إل بي جي على تحقيق التوازن بين عوائد المساهمين والاستثمارات الاستراتيجية في تجديد الأسطول ومبادرات الاستدامة. ومع وجود مركز نقدي قوي ونهج استراتيجي لمواجهة تحديات السوق، تستعد الشركة للتعامل مع بيئة الشحن الديناميكية مع تقديم قيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
تتضح النتائج المالية الأخيرة والموقف الاستراتيجي لشركة دوريان إل بي جي بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.26 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع شحن الغاز البترولي المسال. ومن الجدير بالذكر أن دوريان إل بي جي تتمتع بنسبة سعر إلى الربحية مثيرة للإعجاب تبلغ 3.82، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات أرباحه.
إحدى أبرز نصائح InvestingPro هي أن دوريان إل بي جي "تدفع أرباحاً كبيرة للمساهمين"، وهو ما يتماشى تماماً مع إعلان الشركة عن توزيع أرباح غير منتظمة بقيمة 1 دولار للسهم. ويدعم ذلك أيضاً عائد توزيعات الأرباح الملحوظ البالغ 13.86%، مما يؤكد التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين، كما ورد في تقرير الأرباح.
نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro تشير إلى أن الشركة "تعمل بمستوى معتدل من الديون"، وهو ما يتوافق مع نسبة صافي الدين المنخفضة إلى إجمالي رأس المال البالغة 13.4%. تضع هذه الإدارة المالية الحكيمة دوريان إل بي جي في وضع جيد للتعامل مع تقلبات السوق والاستثمار في مبادرات تحسين الأسطول.
تظهر بيانات InvestingPro نمواً قوياً في الإيرادات بنسبة 33.01% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش دخل تشغيلي مثير للإعجاب يبلغ 58.6%. تدعم هذه الأرقام الأداء المالي القوي للشركة وقدرتها على توليد تدفقات نقدية كبيرة، مما مكّنها من تحقيق عوائد كبيرة للمساهمين كما ذُكر في المقال.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لشركة دوريان إل بي جي، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات الاستثمار في دوريان إل بي جي، قد يكون استكشاف هذه الرؤى الإضافية على InvestingPro مفيداً للغاية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا