رفعت شركة A.P. Møller - Mærsk (MAERSKb.CO) توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب للعام الكامل بعد أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع نتائج مالية قوية تشمل أرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 4.8 مليار دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب بقيمة 3.3 مليار دولار. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب للشركة منذ بداية العام حتى تاريخه 4.4 مليار دولار، وهو ما يقل قليلاً عن العام السابق.
وارتفع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقطاع الخدمات اللوجستية إلى 5.1%، بينما سجل قطاع المحيطات أقوى ربع له بأرباح قبل الفوائد والضرائب بلغت 2.8 مليار دولار، ويُعزى ذلك إلى ارتفاع أسعار الشحن والحجم.
كما أظهر قطاع المحطات أداءً جيداً، حيث حقق أرباحاً قبل الفوائد والضرائب بلغت 338 مليون دولار. وتم تحديث توقعات Maersk للأرباح قبل الفوائد والضرائب للعام الكامل لتتراوح الآن بين 5.2 مليار دولار و5.7 مليار دولار، مع هدف للتدفق النقدي الحر لا يقل عن 3 مليارات دولار، مدفوعاً بنمو متوقع في الطلب على سوق الحاويات بنسبة 6%.
النقاط الرئيسية
- أظهرت نتائج Maersk للربع الثالث أرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 4.8 مليار دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب بقيمة 3.3 مليار دولار.
- تم رفع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب للعام الكامل إلى 5.2 مليار دولار - 5.7 مليار دولار.
- ارتفع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقطاع الخدمات اللوجستية إلى 5.1%.
- سجل قطاع المحيطات ربعاً قوياً بأرباح قبل الفوائد والضرائب بلغت 2.8 مليار دولار.
- حقق قطاع المحطات أرباحاً قبل الفوائد والضرائب بلغت 338 مليون دولار.
- تستعد Maersk لإطلاق شبكة Gemini في فبراير 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Maersk نمو الطلب في سوق الحاويات بنسبة 6%.
- تركز الشركة على التميز التشغيلي والأتمتة في عمليات المحطات.
- تلتزم Maersk بأهدافها متوسطة الأجل المحددة للفترة 2021-2025 وتخطط لتحديث هذه الأهداف في عام 2025.
النقاط السلبية
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب منذ بداية العام حتى تاريخه أقل قليلاً من 4.5 مليار دولار في عام 2023.
- ارتفعت التكاليف التشغيلية بسبب الطرق الأطول ورسوم المناولة الأعلى.
- هوامش التخزين والتوزيع في قطاع الخدمات اللوجستية دون الحد المرضي.
النقاط الإيجابية
- تعافى قطاع المحيطات في Maersk بشكل كبير مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب بلغ 25.5%.
- نمت إيرادات الخدمات اللوجستية في الربع الثالث بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 900 مليون دولار.
- حقق قطاع المحطات إيرادات قياسية بلغت 1.2 مليار دولار، بزيادة 18% على أساس سنوي.
الإخفاقات
- اعترفت الشركة بالتحديات في زيادة هوامش الخدمات اللوجستية إلى مستويات أعلى.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع أن يكتمل الانتقال إلى شبكة Gemini في أوائل عام 2025 مع الحد الأدنى من الاضطرابات.
- علقت Maersk برنامج إعادة شراء الأسهم في انتظار رؤية أفضل للطلب.
- تظل الشركة منفتحة على فرص الاندماج والاستحواذ، خاصة في أوروبا والقطاعات الصناعية.
- لن تسعى Maersk وراء GXO، وتركز بدلاً من ذلك على تحسين الانتقال إلى Gemini.
تميز الربع الثالث من عام 2024 لشركة Maersk بإنجازات مالية كبيرة وتقدم استراتيجي. تظهر الميزانية العمومية القوية للشركة، مع نقد وودائع تبلغ 22.3 مليار دولار، والزيادة الكبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والأرباح قبل الفوائد والضرائب، تقدمها التشغيلي وسط تقلبات السوق. أظهر قطاعا الخدمات اللوجستية والمحطات نمواً مثيراً للإعجاب، حيث حقق الأول زيادة بنسبة 11% في الإيرادات وحقق الأخير إيرادات قياسية بسبب ارتفاع الأحجام والتعريفات.
تشمل استراتيجيات الشركة المستقبلية التركيز على النمو العضوي ونهجاً متوازناً لتخصيص رأس المال، مع النظر في فرص الاندماج والاستحواذ المحتملة. يعد الإطلاق القادم لشبكة Gemini خطوة تشغيلية رئيسية تهدف إلى تحسين الموثوقية والكفاءة.
لا يزال المديرون التنفيذيون في Maersk واثقين من قدرة الشركة على الحفاظ على مكانتها في السوق وتحقيق أهدافها متوسطة الأجل، مع الالتزام بالتميز التشغيلي ورضا العملاء.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي القوي لشركة A.P. Møller - Mærsk في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 25.07 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة النقل البحري. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على Maersk باعتبارها "لاعباً بارزاً في صناعة النقل البحري".
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 7.07 إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، وهو أمر مثير للاهتمام بشكل خاص نظراً للنتائج الفصلية القوية المبلغ عنها. يتم دعم هذا التقييم المنخفض بشكل أكبر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن Maersk "تتداول بمضاعف منخفض للسعر / القيمة الدفترية"، حيث بلغت نسبة السعر / القيمة الدفترية للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 0.46 فقط.
تتجلى القوة المالية لشركة Maersk في قدرتها على توليد إيرادات كبيرة، حيث بلغت 49.0 مليار دولار للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يدعم توليد الإيرادات القوي هذا قدرة الشركة على الحفاظ على مدفوعات أرباحها، والتي قامت بها لمدة 33 عاماً متتالياً، وفقاً لنصيحة أخرى من InvestingPro.
يتم التأكيد على تركيز الشركة على قيمة المساهمين من خلال نصيحة InvestingPro التي تنص على أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف"، على الرغم من أن المقال يذكر أن برنامج إعادة شراء الأسهم قد تم تعليقه في انتظار رؤية أفضل للطلب. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع Maersk بـ "عائد مرتفع للمساهمين"، وهو ما يتماشى مع أدائها المالي القوي والتزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لشركة Maersk، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في إمكانات الاستثمار في Maersk في ضوء تحديث التوجيهات الإيجابية الأخيرة والمبادرات الاستراتيجية مثل إطلاق شبكة Gemini القادم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا