أعلنت شركة Carriage Services, Inc. (CSV)، وهي شركة رائدة في تقديم خدمات الجنازات والمقابر، عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024. حققت الشركة إجمالي إيرادات بلغ 100.7 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 11.3% عن العام السابق، وهو الربع الثالث على التوالي الذي تتجاوز فيه الإيرادات 100 مليون دولار.
كان هذا النمو مدفوعًا بزيادة كبيرة في مبيعات المقابر المسبقة الدفع ونهج تسعير استراتيجي عزز إيرادات تشغيل دور الجنازات. كما رفعت Carriage Services توقعاتها المالية للسنة الكاملة وأبلغت عن تقدم في جهودها لخفض الديون.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث 100.7 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 11.3%.
- ارتفعت مبيعات المقابر المسبقة الدفع بنسبة 27.1% لتصل إلى 22.9 مليون دولار.
- زادت إيرادات تشغيل دور الجنازات بنسبة 1.4% لتصل إلى 59.3 مليون دولار.
- نما الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة الموحدة بنسبة 26.7% لتصل إلى 30.7 مليون دولار، بهامش 30.5%.
- بلغ صافي الدخل 9.9 مليون دولار، وزاد ربح السهم المخفف وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 110% ليصل إلى 0.63 دولار.
- تم رفع التوقعات للسنة الكاملة، مع توقع إيرادات تتراوح بين 395 مليون دولار و405 مليون دولار.
- ارتفعت التكاليف العامة إلى 14.2 مليون دولار، ويرجع ذلك جزئيًا إلى نفقات مشروع Trinity.
- تواصل الشركة البحث عن مدير مالي جديد وتظل مركزة على التخصيص المنضبط لرأس المال والنمو الاستراتيجي.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع الشركة أن تكون نسبة الرافعة المالية في نهاية العام بين 4.3x و4.6x.
- توقعات بتخفيضات في مصروفات الفوائد تتراوح بين 1 مليون دولار و1.5 مليون دولار في الربع الرابع.
- من المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي الحر المعدل للسنة بين 55 مليون دولار و65 مليون دولار.
- تقدر النفقات الرأسمالية بحوالي 18 مليون دولار، بانخفاض عن التقدير الأولي البالغ 20 مليون دولار.
- تتوقع الشركة عمليات تصفية تتراوح بين 20 مليون دولار و30 مليون دولار في عام 2024، مع تأثير ضئيل على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- يحتفظ المديرون التنفيذيون بنظرة إيجابية لمبيعات المقابر المسبقة الدفع وعمليات دور الجنازات مع التوجه نحو عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفض حجم عقود الجنازات بنسبة 1.2% في الربع الثالث، مع استمرار اتجاه مماثل في أكتوبر.
النقاط الإيجابية
- نمو مستدام في مبيعات المقابر المسبقة الدفع منذ عام 2021، مع معدل نمو مستهدف يتراوح بين 10% و20% سنويًا للسنوات الأربع إلى الخمس القادمة.
- حسنت الشركة من توليد العملاء المحتملين واستراتيجية المبيعات، مع توظيف قيادة وموظفين فعالين.
- لدى المديرين التنفيذيين نظرة إيجابية لعام 2025، مع وجود مجموعة قوية من عمليات الاستحواذ المحتملة والتركيز على الأصول الأكبر حجمًا.
الإخفاقات
- زادت التكاليف العامة بسبب مشروع Trinity ومبادرات تطوير القيادة.
- لوحظ انخفاض طفيف في حجم عقود الجنازات.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون تأثير استراتيجيات التسعير، مع الموازنة بين نمو الحجم والتسعير لاستيعاب التكاليف التضخمية.
- من المتوقع أن تتراوح التكاليف العامة المعدلة بين 13% و14% لعام 2025، باستثناء البنود الفريدة.
- تقوم الشركة ببناء أقسام جديدة لدعم التحسينات التشغيلية.
- لا تزال استراتيجية مبيعات الجنازات المرتبة مسبقًا قيد التطوير، مع توقعات عالية للنمو المستقبلي.
- أعرب المديرون التنفيذيون عن ثقتهم في الحفاظ على هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الموحد بنسبة 30%، مع عدم توقع وجود عوائق كبيرة باستثناء العوامل الاقتصادية غير المتوقعة.
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة Carriage Services قدرة الشركة على التكيف والازدهار في سوق تنافسية. مع زيادة الإيرادات والربحية، ووجود مبادرات استراتيجية قائمة، ونظرة متفائلة للنمو المستقبلي، تبدو Carriage Services في وضع جيد لمواصلة مسار نجاحها. يظل التزام الشركة بالتخصيص المنضبط لرأس المال وتحسين تجارب العملاء حجر الزاوية في رؤيتها الاستراتيجية مع تقدمها إلى الأمام.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي للربع الثالث لشركة Carriage Services (CSV) في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 7.34% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 11.3% في إجمالي الإيرادات للربع. يتم دعم مسار النمو هذا بشكل أكبر من خلال نمو الإيرادات الفصلية بنسبة 11.26% في الربع الثالث من عام 2024، والذي يتطابق بشكل وثيق مع الأرقام المبلغ عنها من قبل الشركة.
تتضح ربحية الشركة في هامش الدخل التشغيلي المعدل البالغ 21.43% للاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى كفاءة العمليات على الرغم من زيادة التكاليف العامة المذكورة في تقرير الأرباح. تنعكس هذه الكفاءة أيضًا في نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 8.77% خلال نفس الفترة، وهو ما يتوافق مع نمو الشركة المبلغ عنه بنسبة 26.7% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة الموحدة للربع الثالث.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Carriage Services تتداول بنسبة سعر إلى الأرباح منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.91. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، وهو ما يتماشى مع التوقعات المرتفعة للشركة للسنة الكاملة ونظرتها الإيجابية لعام 2025.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت CSV عوائد كبيرة على مدى فترات زمنية مختلفة، مع عائد إجمالي للسعر ملحوظ بلغ 46.03% خلال الستة أشهر الماضية و79.63% خلال العام الماضي. تعكس هذه العوائد القوية ثقة المستثمرين في أداء الشركة وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Carriage Services، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا