مكالمة الأرباح: إنترجي ترفع توقعاتها وتركز على النمو والمرونة

في مؤتمر أرباح حديث، قدمت شركة إنترجي كوربوريشن (NYSE:ETR)، وهي شركة مرافق كبرى، نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. أعلن رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي درو مارش عن ربحية معدلة للسهم بلغت 2.99 دولار، مما أدى إلى زيادة في الحد الأدنى لنطاق توقعات الشركة. كما تسرع إنترجي خطة استثمارها الرأسمالي، بزيادة قدرها 7 مليارات دولار تستهدف مشاريع الطاقة المتجددة والنقل.

النقاط الرئيسية

• أبلغت إنترجي عن ربحية معدلة للسهم في الربع الثالث بلغت 2.99 دولار، مما دفع إلى زيادة قدرها 0.10 دولار في الحد الأدنى لنطاق توقعاتها.

• تتوقع الشركة معدل نمو في المبيعات الصناعية من 11% إلى 12% حتى عام 2028، مدفوعًا بعميل جديد في لويزيانا.

• من المقرر أن تزيد الاستثمارات الرأسمالية بمقدار 7 مليارات دولار، مع التركيز على مشاريع الطاقة المتجددة والنقل.

• تلتزم إنترجي بتقنيات التقاط الكربون وتخزينه، واستكشاف خيارات نووية جديدة.

• أكملت الشركة بنجاح مشاريع المرونة الرئيسية وتستثمر في مرونة المجتمع بمنح من برامج مختلفة.

• تمت الموافقة على زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 6% وتجزئة الأسهم بنسبة 2 مقابل 1، اعتبارًا من 13 ديسمبر.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع إنترجي خطوة كبيرة في ربحية السهم في عام 2026 بسبب الاستثمارات الرأسمالية الإضافية واتفاقيات خدمات الطاقة.

• من المتوقع أن تكون الاستثمارات قابلة للاسترداد بالكامل بموجب آليات التسعير الحالية.

• تهدف الشركة إلى الاستفادة من مزايا ساحل الخليج للحفاظ على معدل نمو من 8% إلى 9% بعد عام 2025.

النقاط السلبية

• تحافظ الشركة على نهج حذر تجاه المخاطر الجديدة، خاصة مع الشركات التشغيلية.

• المناقشات حول المشاريع المحتملة جارية، مع عدم تقديم التزامات ثابتة في هذا الوقت.

النقاط الإيجابية

• ترى إنترجي فرص نمو كبيرة في مراكز البيانات وتشارك بنشاط في الدعم التنظيمي للمشاريع النووية الجديدة.

• الشركة فوق مقياس عائد 14% وتعمل نحو 15%، مع عدم احتساب الائتمانات الضريبية المحتملة للإنتاج النووي في التوقعات بعد.

الإخفاقات

• على الرغم من الظروف الجوية المواتية، تحافظ إنترجي على توقعاتها المحافظة لنمو ربحية السهم لعام 2025 بنسبة 6% إلى 8%.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تمت مناقشة الجداول الزمنية وتعقيدات ترقية محطات الطاقة، مع حدوث معظم الترقيات في أركنساس ولويزيانا.

• تم تضمين النفقات الرأسمالية من عميل كبير جديد في التحديث الحالي.

• تحسن مسار فاتورة العملاء، مع انخفاض النمو المتوقع من 4% إلى حوالي 3.5%.

• تركز التعريفات النووية النظيفة بشكل أساسي على العمليات النووية القائمة بدلاً من المشاريع الجديدة.

عكست النتائج المالية للربع الثالث لشركة إنترجي أداءً قويًا، حيث رفعت الشركة الحد الأدنى لتوقعات ربحية السهم المعدلة لعام 2024 ووافقت على زيادة توزيعات الأرباح وتجزئة الأسهم. تتضمن استراتيجية الشركة المستقبلية استثمارات كبيرة في مشاريع الطاقة المتجددة والمرونة، مع التركيز على الحلول التي تركز على العملاء.

كما تستكشف إنترجي النمو في أسواق جديدة، مثل مراكز البيانات، وتشارك في مناقشات تنظيمية لدعم توسعها في المشاريع النووية الجديدة. يعد نهج التخطيط المحافظ للشركة ومشاركة أصحاب المصلحة أمرين أساسيين لنموها على المدى الطويل وصحتها المالية.

رؤى InvestingPro

تدعم بيانات InvestingPro مؤتمر الأرباح الأخير لشركة إنترجي كوربوريشن (ETR) ونتائجها المالية القوية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 32.0 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق.

أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن إنترجي "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية." وهذا يتماشى تمامًا مع إعلان الشركة الأخير عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 6%، مما يظهر التزامًا ثابتًا بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، "حافظت الشركة على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 37 عامًا متتاليًا"، مما يؤكد استقرارها المالي على المدى الطويل.

يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 3.1%، والذي، إلى جانب نمو توزيعات أرباح الشركة بنسبة 12.15% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يجعل إنترجي خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لموافقة الشركة الأخيرة على تجزئة الأسهم بنسبة 2 مقابل 1، والتي يمكن أن تجعل السهم أكثر سهولة في الوصول إلى مجموعة أوسع من المستثمرين.

تظهر بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) لشركة إنترجي تبلغ 14.47، وهي منخفضة نسبيًا مقارنة بنسبة PEG البالغة 0.59. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بآفاق نموه، بما يتماشى مع خطط الاستثمار الرأسمالي الطموحة للشركة ونمو الأرباح المتوقع.

ينعكس الأداء القوي الأخير للشركة في عوائد الأسعار المثيرة للإعجاب، مع عائد بنسبة 29.35% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد كبير بنسبة 65.41% خلال العام الماضي. يدعم هذا الزخم الإيجابي النظرة المتفائلة المقدمة في مكالمة الأرباح، خاصة فيما يتعلق بفرص النمو في مراكز البيانات والمشاريع النووية المحتملة.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يدرج 13 نصيحة إضافية لشركة إنترجي، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات الاستثمار في إنترجي، قد يكون استكشاف هذه الرؤى الإضافية على InvestingPro مفيدًا للغاية.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا