أعلنت شركة FTAI Aviation (NASDAQ: FTAI) عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل إلى 232 مليون دولار، مسجلاً زيادة بنسبة 8% عن الربع السابق وارتفاعاً ملحوظاً بنسبة 50% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. أعلن الرئيس التنفيذي للشركة، جو آدامز، عن توزيع أرباح بقيمة 0.30 دولار للسهم، مع تاريخ تسجيل في 14 نوفمبر وتاريخ دفع في 25 نوفمبر 2024. ساهم قطاع التأجير في FTAI Aviation بمبلغ 136.4 مليون دولار، بينما أضافت المنتجات الفضائية 101.8 مليون دولار إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. كما تقوم الشركة بتوسيع قاعدة عملائها وعملياتها، بما في ذلك زيادة الإنتاج في منشأتها في مونتريال وتعزيز عروض الخدمات.
النقاط الرئيسية
- بلغ الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لشركة FTAI Aviation في الربع الثالث من عام 2024 232 مليون دولار، بزيادة 8% عن الربع الثاني من عام 2024 و50% عن الربع الثالث من عام 2023.
- أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.30 دولار للسهم، تستحق الدفع في 25 نوفمبر 2024.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لقطاع التأجير 136.4 مليون دولار و101.8 مليون دولار للمنتجات الفضائية.
- تتوقع FTAI Aviation تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في قطاع الطيران تتراوح بين 860-875 مليون دولار لعام 2024.
- قامت الشركة بضم 19 عميلاً جديداً وتعمل على توسيع إنتاج الوحدات في مونتريال.
- برنامج محرك V2500 يسير على المسار الصحيح مع طلب قوي والتزامات من شركات طيران كبرى.
- انخفضت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للمنتجات إلى 34% بسبب عقود قديمة منخفضة الهامش، ومن المتوقع أن تعود إلى طبيعتها بحلول نهاية العام.
- تركز FTAI Aviation على النمو العضوي مع 66% من الحجم من العملاء المتكررين.
- تقوم الشركة بإدارة المخزون بشكل استباقي للتخفيف من اضطرابات سلسلة التوريد.
- تقترب FTAI Aviation من بيع الأصول البحرية، ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الرابع.
- تشمل الاحتياجات الرأسمالية استرداد الأسهم الممتازة من الفئة B.
- الشركة مهتمة بإنشاء ورشة V2500 في مونتريال.
- تتوقع FTAI Aviation استرداد ما مجموعه 150 مليون دولار من دعاوى التأمين الجارية.
توقعات الشركة
- رفعت FTAI Aviation تقديراتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للمنتجات الفضائية لعام 2024 إلى 360-375 مليون دولار.
- تهدف الشركة إلى زيادة إنتاج الوحدات إلى 100 وحدة في الربع بحلول عام 2025.
- يشير الاعتماد القوي من قبل العملاء ورضاهم إلى مسار نمو إيجابي.
النقاط السلبية
- انخفضت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بسبب العقود القديمة منخفضة الهامش، والتي يجب أن تعود إلى طبيعتها بعد نهاية العام.
- تعمل الشركة على معالجة مخاوف سلسلة التوريد وزادت رأس المال العامل بمقدار 120 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- تقوم FTAI Aviation بتوسيع قاعدة عملائها وتتوقع مساهمات كبيرة من برنامج LATAM Airlines وشركتي طيران من أمريكا الشمالية.
- يحافظ برنامج المحركات الخاص بالشركة على طلب قوي مع التركيز على الكفاءة والهوامش العالية.
الإخفاقات
- لم يتم تقديم جداول زمنية محددة للموافقة على قطعة PMA لمحرك V2500 من Chromalloy، على الرغم من ملاحظة التقدم.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- تركز FTAI Aviation على صيانة محركاتها الخاصة لتبسيط العمليات.
- تخطط الشركة لاستثمار 60 مليون إلى 80 مليون دولار سنوياً في نفقات الصيانة الرأسمالية.
- يُنظر إلى الطلب المتزايد على الخدمات الميدانية على أنه يعزز الكفاءة التشغيلية.
- سيتم تقديم التحديث التالي من الشركة بعد الربع الرابع.
تعكس نتائج الربع الثالث والبيانات المستقبلية لشركة FTAI Aviation شركة في طور النمو، مع مبادرات استراتيجية تهدف إلى توسيع حصتها في السوق وتعزيز قيمة المساهمين. إن تركيز الشركة على النمو العضوي ورضا العملاء والكفاءة التشغيلية يضعها في موقع جيد للمستقبل، على الرغم من بعض التحديات المتعلقة بسلسلة التوريد والعقود القديمة. سيراقب المستثمرون عن كثب استمرار FTAI Aviation في تنفيذ استراتيجيتها التجارية والاستفادة من الطلب المتزايد في قطاع الفضاء.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لشركة FTAI Aviation في الربع الثالث من عام 2024 في مقاييس السوق المثيرة للإعجاب. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 13.6 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الفضاء. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 28.22% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية ونمو ملحوظ بنسبة 61.69% في الربع الأخير مع الزيادة المبلغ عنها في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن FTAI قد أظهرت عائداً مرتفعاً خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي مذهل بلغ 264.38% خلال الـ 12 شهراً الماضية. يتوافق هذا الأداء الاستثنائي مع النظرة الإيجابية للشركة وتقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المرتفعة لعام 2024.
يؤتي تركيز الشركة على النمو العضوي ورضا العملاء ثماره، كما يتضح من نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون نمواً في المبيعات في العام الحالي. وهذا يتماشى مع توسع FTAI في قاعدة عملائها وخطط زيادة إنتاج الوحدات.
على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، من الجدير بالذكر أن FTAI تعمل بمستوى معتدل من الديون، وفقاً لنصيحة أخرى من InvestingPro. قد يكون هذا مرتبطاً باستثمارات الشركة المستمرة في التوسع والاسترداد المخطط للأسهم الممتازة من الفئة B المذكورة في تقرير الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لـ FTAI، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا