في الربع الثالث من عام 2024، أظهرت شركة Nikola Corporation (NKLA) نمواً كبيراً في مبيعات شاحناتها الكهربائية العاملة بخلايا وقود الهيدروجين وتوسعاً في حضورها السوقي، على الرغم من مواجهة رياح مالية معاكسة. سجلت الشركة مبيعات قياسية بلغت 88 شاحنة كهربائية تعمل بخلايا وقود الهيدروجين وزيادة ملحوظة في اعتماد الأسطول. ومع ذلك، عكست البيانات المالية خسارة إجمالية وانخفاضاً في الاحتياطيات النقدية، مع تأكيد الشركة على استراتيجياتها للاستدامة والتوسع في السوق.
النقاط الرئيسية
- حققت شركة Nikola Corporation مبيعات قياسية بـ 88 شاحنة كهربائية تعمل بخلايا وقود الهيدروجين.
- سجلت الشركة زيادة بنسبة 78% في اعتماد أسطول المركبات العاملة بخلايا الوقود.
- ارتفع توزيع الهيدروجين في محطات Nikola بنحو 350% على أساس سنوي.
- تجاوزت شاحنات Nikola 4 ملايين ميل للتحقق من صلاحيتها، متجنبة أكثر من 6,000 طن متري من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون.
- تستحوذ الشركة على أكثر من 90% من حصة السوق في قطاع المركبات الكهربائية الثقيلة العاملة بخلايا الوقود في أمريكا الشمالية.
- توسعت شبكة الوكلاء إلى 19 موقعاً.
- بلغت الإيرادات الإجمالية للربع الثالث 33 مليون دولار، مرتفعة من 31 مليون دولار في الربع الثاني.
- اتسعت الخسارة الإجمالية إلى 62 مليون دولار في الربع الثالث.
- انخفضت الاحتياطيات النقدية إلى 198 مليون دولار، ومن المتوقع أن تدعم العمليات حتى الربع الأول من عام 2025.
- تحافظ الشركة على توجيهاتها بتسليم 300 إلى 350 شاحنة تعمل بخلايا الوقود للعام.
نظرة الشركة المستقبلية
- تلتزم شركة Nikola Corporation بتوسيع نظامها البيئي الخالي من الانبعاثات.
- تركز الشركة على الفوز بحسابات وطنية لتعزيز الربحية.
- تستكشف Nikola استراتيجيات تحسين رأس المال وشراكات محتملة.
النقاط السلبية
- انخفضت الاحتياطيات النقدية إلى 198 مليون دولار.
- سجلت الشركة خسارة إجمالية قدرها 62 مليون دولار في الربع الثالث.
- تأثرت الإيرادات الصافية بخسارة قدرها 8 ملايين دولار من إعادة شراء 20 مركبة كهربائية بالبطارية.
- انخفض متوسط سعر البيع للمركبات العاملة بخلايا الوقود بنسبة 7% من الربع الثاني إلى 361,000 دولار.
النقاط الإيجابية
- أدت زيادة التسليمات بالجملة إلى ارتفاع الإيرادات الإجمالية إلى 33 مليون دولار في الربع الثالث.
- عادت شاحنات Nikola BEV 2.0 إلى السوق بنجاح، متفوقة في المدى وسعة الحمولة.
- الشركة متفائلة بشأن تجاوز توجيهاتها للربع الرابع لتسليمات الشاحنات.
الإخفاقات
- شهدت الشركة حرقاً نقدياً أعلى بقيمة 162 مليون دولار للربع، ويُعزى ذلك إلى مدفوعات لمرة واحدة ومفاوضات مع الموردين.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة ردود الفعل الإيجابية والطلب المحتمل المتزايد على شاحناتهم مدفوعاً بالحوافز الحكومية والالتزامات بالاستدامة.
- تم التأكيد على أهمية توسيع نطاق العمليات لتحسين اقتصاديات الوحدة، على الرغم من عدم الكشف عن أهداف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) عند نقطة التعادل.
- تقوم الشركة بجمع بيانات من أساطيل مختلفة لتحديد حالات الاستخدام المثلى للمركبات العاملة بخلايا الوقود والمركبات الكهربائية بالبطارية.
- تقود Nikola تقنيات جديدة في قطاع المركبات الكهربائية الثقيلة العاملة بخلايا الوقود، مما يقدم تحديات وفرص على حد سواء.
كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Nikola Corporation عن مزيج من الإنجازات والتحديات. تواصل الشركة هيمنتها في قطاع السوق الخاص بها وتحرز تقدماً في مجال الاستدامة، لكنها تواجه ضغوطاً مالية أثناء عملها نحو تحقيق الربحية. مع استراتيجية تركز على توسيع نطاق العمليات وتأمين الحسابات الوطنية، تتنقل Nikola في مشهد صناعي معقد بتفاؤل حذر.
رؤى InvestingPro
يعكس أداء شركة Nikola Corporation (NKLA) في الربع الثالث شركة في مفترق طرق حاسم، توازن بين نمو المبيعات المثير للإعجاب والتحديات المالية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Nikola 214.03 مليون دولار، مما يؤكد موقعها كلاعب أصغر في صناعة السيارات. يتماشى هذا التقييم مع المرحلة الحالية لنمو الشركة والتحديات التي تواجهها في توسيع نطاق العمليات.
نمو إيرادات الشركة جدير بالملاحظة بشكل خاص، مع نمو إيرادات ربع سنوي بنسبة 103.87% اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا الرقم المثير للإعجاب المبيعات القياسية المبلغ عنها البالغة 88 شاحنة كهربائية تعمل بخلايا وقود الهيدروجين وزيادة اعتماد الأسطول. ومع ذلك، يأتي هذا النمو بتكلفة، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي السلبي البالغ -567.8% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. يتماشى هذا مع الخسارة الإجمالية المبلغ عنها والبالغة 62 مليون دولار في الربع الثالث ويسلط الضوء على الاستثمارات الكبيرة التي تقوم بها Nikola لترسيخ وجودها في السوق.
توفر نصائح InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي لشركة Nikola. تشير إحدى النصائح إلى أن Nikola "تحرق النقد بسرعة"، وهو ما يتوافق مع انخفاض الاحتياطيات النقدية المبلغ عنها للشركة إلى 198 مليون دولار. يعد معدل حرق النقد هذا عاملاً حاسماً للمستثمرين لمراقبته، خاصة بالنظر إلى توقع الشركة بأن الاحتياطيات الحالية ستدعم العمليات فقط حتى الربع الأول من عام 2025.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Nikola "تتداول بمضاعف منخفض للسعر إلى القيمة الدفترية"، مع نسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 0.41 اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. قد يشير هذا التقييم المنخفض إلى أن السوق يسعر التحديات المالية الحالية للشركة والشكوك حول الربحية المستقبلية.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 19 نصيحة إضافية لشركة Nikola، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين المهتمين بالتعمق في آفاق الشركة وتحدياتها.
مع استمرار Nikola في التنقل في المشهد التنافسي للمركبات الخالية من الانبعاثات، ستكون هذه المقاييس المالية والرؤى حاسمة في تقييم تقدم الشركة نحو أهدافها الطموحة وقابليتها للاستمرار على المدى الطويل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا