أعلنت مجموعة إفرست المحدودة (الرمز: EGV)، في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024، عن دخل تشغيلي قوي، مدفوعًا بأداء اكتتاب متين ودخل استثماري صافٍ كبير. واجهت الشركة تحديات بسبب خسائر كارثية كبيرة ناجمة عن الأعاصير، لكنها حافظت على نمو مستقر في إجمالي الأقساط المكتتبة وعوائد المساهمين. كما تم تسليط الضوء على صفقة لبيع أعمال التأمين الرياضي والترفيهي EverSports، إلى جانب توقعات بارتفاع أسعار تغطية الكوارث الطبيعية.
النقاط الرئيسية
- أعلنت مجموعة إفرست المحدودة عن دخل تشغيلي قوي وعائد إجمالي سنوي للمساهمين بنسبة 19.4%.
- بلغت الخسائر الناجمة عن الكوارث، بما في ذلك تلك الناجمة عن إعصار هيلين وإعصار ميلتون، 279 مليون دولار.
- نما إجمالي الأقساط المكتتبة إلى 4.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 1% بالعملات الثابتة.
- شهد قطاع إعادة التأمين نموًا بنسبة 1.7%، بينما انخفضت أقساط التأمين بنسبة 2%.
- ارتفع صافي دخل الاستثمار إلى 496 مليون دولار، بزيادة قدرها 90 مليون دولار عن العام السابق.
- قامت الشركة بإعادة شراء 272,000 سهم بقيمة 100 مليون دولار خلال الربع.
- تتوقع إفرست ارتفاع أسعار تغطية الكوارث الطبيعية وتحولًا في مزيج الأقساط نحو خطوط الممتلكات والتأمينات المتخصصة.
نظرة مستقبلية للشركة
- توقع ارتفاع أسعار تغطية الكوارث الطبيعية مع اقتراب تجديدات 1 يناير.
- اتفاقية لاستحواذ Ryan Specialty على أعمال التأمين الرياضي والترفيهي EverSports التابعة لإفرست، مما سيؤثر على نتائج الربع الرابع من عام 2024.
- ستستمر المقاربة المنضبطة للاكتتاب وإدارة المخاطر على الرغم من الخسائر الكارثية الكبيرة.
النقاط السلبية
- كان للخسائر الناجمة عن الكوارث تأثير كبير على النتائج المالية.
- شهد قطاع التأمين انخفاضًا في إجمالي الأقساط المكتتبة بنسبة 2%.
النقاط الإيجابية
- نمو قوي في إجمالي الأقساط المكتتبة في قطاع إعادة التأمين، خاصة في خطوط الممتلكات والتأمينات المتخصصة.
- تحسينات في نسب الخسائر الاعتيادية في كل من قطاعي إعادة التأمين والتأمين.
- بلغت حقوق المساهمين 15.3 مليار دولار، مما يشير إلى قوة مالية.
الإخفاقات
- أثرت الخسائر الناجمة عن الكوارث سلبًا على النسبة المجمعة، والتي بلغت 93.1% للربع.
- ارتفعت النسبة المجمعة لقطاع التأمين إلى 97.1%، متأثرة بالخسائر الناجمة عن الكوارث.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- مناقشة اتجاهات التسعير في سوق إعادة التأمين، مع توقعات بالاستقرار وزيادات محتملة بسبب نشاط العواصف الأخيرة.
- لا تزال محفظة إعادة التأمين متنوعة بشكل جيد، مما يعزز الثقة في الاحتياطيات.
- تم الإقرار بارتفاع المخاطر في خطوط التأمين ضد الحوادث في أمريكا الشمالية، مع إجراء تعديلات مستمرة لضمان كفاية الأسعار.
- العمليات الدولية مستمرة، مع كتابة الأعمال عبر البلدان المستهدفة.
- تخطط الشركة لتعزيز شفافية الاحتياطيات في الإفصاحات المستقبلية والحفاظ على نهج منضبط في التسعير.
كشفت مكالمة أرباح مجموعة إفرست المحدودة للربع الثالث من عام 2024 عن أداء مرن وسط بيئة صعبة مع خسائر كارثية كبيرة. ساهمت ممارسات الاكتتاب المنضبطة وإدارة المخاطر في الشركة في تحقيق دخل تشغيلي قوي وعوائد للمساهمين. مع التحول الاستراتيجي في مزيج الأقساط وتوقع ارتفاع الأسعار، تتموضع إفرست للتعامل مع تعقيدات السوق مع الحفاظ على تركيزها على الربحية واختيار المخاطر.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي لمجموعة إفرست المحدودة (EGV)، كما نوقش في مكالمة الأرباح، بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 46.9 مليون دولار، مما يعكس موقعها في صناعة التأمين. على الرغم من التحديات التي تشكلها الخسائر الناجمة عن الكوارث، أظهرت EGV مرونة، وهو ما يتضح من نمو إيراداتها بنسبة 5.91% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 184.04 مليون دولار.
توفر مقاييس الربحية للشركة سياقًا إضافيًا لتقرير أرباحها. بلغ الدخل التشغيلي المعدل لـ EGV خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 22.26 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش دخل تشغيلي قدره 12.09%. يتماشى هذا مع الدخل التشغيلي القوي المذكور في مكالمة الأرباح ويؤكد قدرة الشركة على تحقيق الأرباح على الرغم من الخسائر الكارثية الكبيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على جانبين مهمين من الوضع المالي لـ EGV:
1. تتداول الشركة بنسبة منخفضة للسعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 0.22، مما يشير إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بقيمتها الدفترية. قد يكون هذا ذا صلة خاصة نظرًا لحقوق المساهمين المبلغ عنها والبالغة 15.3 مليار دولار.
2. شهدت EGV نموًا قويًا في الإيرادات، مع زيادة بنسبة 9.95% في الإيرادات الفصلية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا النمو المبلغ عنه في إجمالي الأقساط المكتتبة ويشير إلى توسع مستمر في الأعمال.
تكمل هذه الرؤى مناقشة مكالمة الأرباح، مما يوفر للمستثمرين نظرة أكثر شمولية للصحة المالية لمجموعة إفرست المحدودة ومركزها في السوق. يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ EGV، والتي يمكن أن توفر رؤى قيمة إضافية للمستثمرين الراغبين في تعميق تحليلهم لآفاق الشركة في سوق التأمين الديناميكي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا