أعلنت شركة Lincoln Electric (الرمز: LECO) عن نتائجها المالية للربع الثالث في 25 أكتوبر 2024، مكشفة عن انخفاض في المبيعات بنسبة 5% لتصل إلى 984 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض بنسبة 8.7% في الأحجام، والذي تم تعويضه جزئيًا بزيادة 1% في الأسعار ومساهمة بنسبة 3% من عمليات الاستحواذ.
تحسن هامش الربح الإجمالي للشركة قليلاً ليصل إلى 35.8%، وبلغ هامش الدخل التشغيلي المعدل 17.3%، وهو انخفاض طفيف عن العام السابق. وعلى الرغم من ظروف السوق الصعبة، خاصة في قطاع السيارات، تظل Lincoln Electric متفائلة بشأن آفاق نموها على المدى الطويل ومبادراتها الاستراتيجية.
النقاط الرئيسية
- انخفضت مبيعات الربع الثالث بنسبة 5% لتصل إلى 984 مليون دولار بسبب انخفاض بنسبة 8.7% في الأحجام.
- ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 35.8%، وانخفض هامش الدخل التشغيلي المعدل قليلاً إلى 17.3%.
- بدأت الشركة تدابير لتوفير التكاليف من المتوقع أن تحقق وفورات سنوية تتراوح بين 40 مليون دولار و50 مليون دولار.
- أعادت Lincoln Electric 91 مليون دولار إلى المساهمين وحافظت على عائد قوي على رأس المال المستثمر بنسبة 21.4%.
- من المتوقع أن تستمر المبيعات العضوية في الانخفاض في الربع الرابع، مع توقع بقاء هامش الدخل التشغيلي المعدل حول 17.1%.
نظرة الشركة المستقبلية
- تستعد Lincoln Electric لاستمرار انخفاض المبيعات العضوية بنسبة مئوية عالية من خانة واحدة للربع الرابع.
- من المتوقع أن يظل هامش الدخل التشغيلي المعدل ثابتًا عند حوالي 17.1% للسنة الكاملة.
- تهدف الشركة إلى الحفاظ على موقف محايد بين السعر والتكلفة مع إدارة التكاليف وسط تحديات السوق.
- تم تحديد توقعات النمو على المدى الطويل عند نسبة عالية من خانة واحدة إلى نسبة منخفضة من خانتين، مدعومة بعمليات استحواذ استراتيجية وتحسينات في الهوامش.
النقاط السلبية
- شهد قطاع اللحام في الأمريكتين انخفاضًا في المبيعات بنسبة 4%، وشهد قطاع اللحام الدولي انخفاضًا بنسبة 11%.
- ينفق عملاء الصناعة العامة بحذر، وهناك تأخيرات في مشاريع رأس المال في قطاع السيارات.
- تواجه الشركة ضغوطًا في الدورات القصيرة وحالات عدم اليقين في أسواق رأس المال.
النقاط الإيجابية
- سجلت مجموعة Harris Products زيادة في المبيعات بنسبة 4% وارتفاعًا بنسبة 8% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة لتصل إلى 22 مليون دولار.
- أعرب المديرون التنفيذيون عن تفاؤل حذر بشأن انتعاش السوق، خاصة في قطاع Fori.
- تظهر قنوات التوزيع طلبًا مستقرًا، مدفوعًا بالصناعات العامة والبناء.
الإخفاقات
- شهدت الشركة انخفاضًا عامًا في المبيعات وانخفاضًا في هامش الدخل التشغيلي المعدل.
- شهد قطاع اللحام في الأمريكتين انخفاضًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة والهامش.
- انخفضت مبيعات اللحام الدولية بنسبة 11%، مما أدى إلى انخفاض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون تأثير تأخير اتخاذ القرارات على الجداول الزمنية لتسليم المشاريع.
- تركز الشركة على الحفاظ على مستويات المخزون لتلبية الطلب مع تقليص رأس المال العامل.
- لم يتم الإبلاغ عن خسائر كبيرة في حصة السوق، على الرغم من التخلص من بعض الأعمال ذات الهامش المنخفض في أوروبا.
يعكس أداء Lincoln Electric في الربع الثالث التحديات الأوسع التي تواجهها الشركات الصناعية خلال فترات عدم اليقين في السوق. قد تساعد تدابير توفير التكاليف الاستباقية للشركة والتركيز الاستراتيجي على النمو طويل الأجل في التغلب على التباطؤ الحالي في الأسواق العالمية. تظل إدارة Lincoln Electric ملتزمة بتقديم قيمة للمساهمين وتعزيز مكانتها في السوق على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح الأداء المالي الأخير لشركة Lincoln Electric، كما ورد في أرباح الربع الثالث، بشكل أكبر من خلال رؤى إضافية من InvestingPro. على الرغم من ظروف السوق الصعبة وانخفاض المبيعات، تحافظ الشركة على مركز مالي قوي وتستمر في مكافأة المساهمين.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Lincoln Electric بقيمة سوقية تبلغ 11.46 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة اللحام والقطع. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 23.69، والتي عند النظر إليها جنبًا إلى جنب مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أنها "تتداول بنسبة سعر إلى ربحية عالية نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، تشير إلى أن المستثمرين يسعرون إمكانات النمو المستقبلية على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.
من الجدير بالذكر أن Lincoln Electric قد أظهرت التزامًا قويًا بعوائد المساهمين. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "رفعت توزيعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية"، مما يؤكد استقرارها المالي وسياساتها الصديقة للمساهمين. هذا أمر مثير للإعجاب بشكل خاص نظرًا للطبيعة الدورية للقطاع الصناعي. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.56%، مع معدل نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بلغ 17.19% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يتضح الوضع المالي الصحي للشركة من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تنص على أن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية يمكن أن تساعد في مواجهة حالات عدم اليقين الاقتصادية. يتماشى هذا مع ثقة الإدارة في الحفاظ على المبادرات الاستراتيجية وآفاق النمو على المدى الطويل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Lincoln Electric، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة ونظرة السوق المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا