أبلغت شركة Invitation Homes Inc. (NYSE: INVH) عن أداء مالي قوي في مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث سلط الرئيس التنفيذي دالاس تانر والمدير المالي جون أولسن الضوء على زيادة الأموال الأساسية من العمليات (FFO) والأموال المعدلة من العمليات (AFFO) للسهم الواحد، ومعدلات الإشغال القوية، واستراتيجية النمو الناجحة للشركة. رفعت الشركة توقعاتها للعام الكامل لـ FFO الأساسي و AFFO للسهم الواحد وتتوقع انخفاضًا كبيرًا في تسليمات البناء للإيجار الجديدة في العام المقبل.
النقاط الرئيسية
- ارتفع FFO الأساسي و AFFO للسهم الواحد إلى 0.47 دولار و 0.38 دولار على التوالي، مسجلاً نمواً على أساس سنوي.
- بلغ متوسط معدلات الإشغال 97% في الربع الثالث، مع انخفاض طفيف في أكتوبر.
- تقوم Invitation Homes بتوسيع خدمات إدارتها، حيث تدير أكثر من 25,000 منزل.
- تتوقع الشركة انخفاضاً بنسبة 65% في تسليمات البناء للإيجار الجديدة العام المقبل.
- تم رفع توقعات العام الكامل 2024 لـ FFO الأساسي و AFFO للسهم الواحد إلى 1.88 دولار و 1.59 دولار.
- تتم إدارة ديون الشركة بشكل جيد، مع عدم وجود استحقاقات حتى عام 2027.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Invitation Homes نمواً سنوياً بنسبة 6.2% و 6% في FFO الأساسي و AFFO للسهم الواحد لعام 2024.
- راجعت الشركة توقعاتها لنمو الضرائب العقارية إلى 5% إلى 6.5% للعام.
- تم تحقيق ترقية من Fitch Ratings إلى BBB+ مع نظرة مستقبلية مستقرة في الربع الثالث.
النقاط السلبية
- ضغوط العرض في مناطق محددة تؤثر على القوة التسعيرية.
- تم خفض توقعات نمو الإيرادات بسبب ضغوط العرض الناشئة ومعدلات الاستيعاب الأبطأ.
- أقر المديرون التنفيذيون بحساسية الأسعار بين المستأجرين الحاليين، مما أدى إلى تعديلات في طلبات التجديد.
النقاط الإيجابية
- أغلقت الشركة صفقات على 900 منزل في الربع، بمعدل رسملة 6%.
- لا تزال معدلات التجديد قوية، بمتوسط حوالي 79% خلال الأرباع الثلاثة الماضية.
- أعربت الإدارة عن ثقتها في إمكانات النمو طويلة الأجل لأسواق فلوريدا.
الإخفاقات
- أظهرت معدلات الإشغال انخفاضًا طفيفًا من 97% إلى 96.5% في أكتوبر.
- تم ملاحظة تحديات في عقود الإيجار الجديدة بسبب زيادة قوائم البناء للإيجار في أسواق معينة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش دالاس تانر النهج الاستراتيجي للشركة تجاه أسواق رأس المال وأهمية القضايا على مستوى الولاية، مثل ضوابط الإيجار.
- تقوم الشركة بتطوير 2,000 إلى 3,000 منزل، وهو أمر حاسم لاستراتيجية نموها.
- هناك حوار مستمر مع الأطراف الفيدرالية لتشجيع استثمار رأس المال الخاص في توفير المساكن.
أظهرت Invitation Homes Inc. مرونة في مواجهة تقلبات السوق، مع تركيز استراتيجي على النمو وإدارة المخاطر. لا يزال المديرون التنفيذيون للشركة متفائلين بشأن المستقبل، مدعومين بالاتجاهات الديموغرافية المواتية والطلب القوي على الإسكان للإيجار. على الرغم من بعض ضغوط العرض الإقليمية، تظل النظرة العامة لـ Invitation Homes إيجابية حيث تواصل التكيف مع ظروف السوق والاستفادة من فرص الاستحواذ وتوسيع الإدارة.
رؤى InvestingPro
تواصل Invitation Homes Inc. (NYSE: INVH) إظهار المرونة المالية، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والرؤى المقدمة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 19.35 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الصناديق العقارية الاستثمارية السكنية.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن Invitation Homes قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية. يتماشى هذا مع الأداء المالي القوي للشركة وقدرتها على تحقيق عوائد متسقة للمساهمين. يؤكد عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 3.57% التزام الشركة بمكافأة المستثمرين، وهو أمر جذاب بشكل خاص في المناخ الاقتصادي الحالي.
تُظهر بيانات InvestingPro أن Invitation Homes قد حققت نمواً في الإيرادات بنسبة 7.65% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 5.77% في الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا المسار النمو النظرة الإيجابية للشركة وتوقعاتها المرتفعة لـ FFO الأساسي و AFFO للسهم الواحد.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية، خاصة بالنظر إلى تركيز الشركة الاستراتيجي على النمو والتوسع في قطاع البناء للإيجار.
تجدر الإشارة إلى أنه في حين أن Invitation Homes يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 46.29، يتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا التوقع مع ثقة الإدارة في إمكانات النمو طويلة الأجل للشركة، لا سيما في أسواق مثل فلوريدا.
للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ Invitation Homes ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا