أعلنت شركة AXT Inc. (الرمز: AXTI)، وهي شركة رائدة في تطوير الركائز شبه الموصلة المركبة، عن أداء مالي مختلط للربع الثالث من عام 2024. وأعلن الرئيس التنفيذي الدكتور موريس يونغ والمدير المالي غاري فيشر عن انخفاض في الإيرادات مقارنة بالربع السابق، ولكن زيادة مقارنة بنفس الربع من العام الماضي. كما قدمت الشركة رؤى حول مبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك الطرح العام الأولي المحتمل لشركتها التابعة والتركيز على القطاعات المربحة في ظل تعافي الاقتصاد الصيني.
النقاط الرئيسية
- سجلت AXT إيرادات قدرها 23.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض عن الربع الثاني من عام 2024 ولكن بزيادة عن الربع الثالث من عام 2023.
- شملت مصادر الإيرادات 6.8 مليون دولار من فوسفيد الإنديوم، و6.6 مليون دولار من زرنيخيد الغاليوم، و1.6 مليون دولار من ركائز الجرمانيوم، و8.6 مليون دولار من المشاريع المشتركة للمواد الخام.
- بلغ هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع GAAP للربع الثالث 24.3%، وهو انخفاض عن الربع الثاني من عام 2024 ولكنه زيادة عن الربع الثالث من عام 2023.
- تحسنت خسارة التشغيل غير المتوافقة مع GAAP للشركة إلى 2.6 مليون دولار من 5.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 23.0 مليون دولار و25.0 مليون دولار، مع توقع انخفاض في إيرادات الجرمانيوم.
- تستعد AXT للطرح العام الأولي لشركتها التابعة، Tongmei، في سوق STAR في شنغهاي.
- ترى الشركة وعودًا في قطاعي فوسفيد الإنديوم وزرنيخيد الغاليوم لعام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- تقدر إيرادات الربع الرابع بين 23.0 مليون دولار و25.0 مليون دولار، مدفوعة بشكل أساسي بتطبيقات مراكز البيانات.
- التوقعات لعام 2025 متفائلة، مع التركيز على العودة إلى الربحية، خاصة في قطاعي فوسفيد الإنديوم وزرنيخيد الغاليوم.
النقاط السلبية
- تأثرت الإيرادات وهامش الربح الإجمالي في الربع الثالث سلبًا بارتفاع أسعار المواد الخام للجرمانيوم.
- من المتوقع انخفاض في إيرادات الجرمانيوم للربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- يظهر قطاعا فوسفيد الإنديوم وزرنيخيد الغاليوم إمكانات نمو، خاصة لتطبيقات مراكز البيانات.
- من المتوقع أن يؤدي تعافي الاقتصاد الصيني إلى زيادة الطلب على الليزر والمصابيح LED.
- ساهمت المشاريع المشتركة للمواد الخام ومبادرات إعادة التدوير بشكل إيجابي في نتائج الربع الثالث.
- هناك إمكانية لتوسيع السوق في الترانزستورات عالية الطاقة والفوتونيات السيليكونية، مدفوعة بالطلب من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
الإخفاقات
- من المتوقع أن تتراوح صافي الخسارة غير المتوافقة مع GAAP للربع الرابع بين 0.03 دولار و0.05 دولار، مع صافي خسارة متوافقة مع GAAP بين 0.05 دولار و0.07 دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش موريس يونغ استقرار وإمكانات النمو في سوق الاتصالات، مع نشاط حالي يبلغ 30% من ظروف الذروة.
- الشركة متفائلة بحذر بشأن الطرح العام الأولي في سوق STAR لشركتها التابعة، على الرغم من البيئة التنظيمية الصارمة في الصين.
- حلت AXT مخاوف كبيرة من بورصة شنغهاي وتشهد تعافيًا في الإيرادات، بمساعدة حزمة تحفيز حديثة.
- ستشارك الشركة في مؤتمر Needham للنمو وتشجع على مزيد من التواصل مع المستثمرين.
عكست مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة AXT شركة في مرحلة انتقالية، تدير التحديات قصيرة المدى مع وضع الأساس للنمو طويل الأجل. من خلال المبادرات الاستراتيجية مثل الطرح العام الأولي المحتمل لشركتها التابعة Tongmei والتركيز على القطاعات المربحة، تهدف AXT إلى الاستفادة من تعافي الاقتصاد الصيني والطلب المتزايد في الأسواق الرئيسية. على الرغم من انخفاض إيرادات الجرمانيوم، فإن تفاؤل الشركة بشأن قطاعي فوسفيد الإنديوم وزرنيخيد الغاليوم يشير إلى مسار للعودة إلى الربحية.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير والنظرة الاستراتيجية لشركة AXT Inc. (AXTI) في سياقها بشكل أفضل من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تبلغ القيمة السوقية لشركة AXT 94.54 مليون دولار، مما يعكس موقعها الحالي في سوق الركائز شبه الموصلة المركبة.
يتوافق مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغ 0.54 مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن AXT "تتداول بمضاعف سعر / قيمة دفترية منخفض". قد يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية، وهو ما قد يكون محل اهتمام للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة بالنظر إلى آفاق الشركة المستقبلية في قطاعي فوسفيد الإنديوم وزرنيخيد الغاليوم.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن "المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي". يتوافق هذا التوقع مع توقعات AXT نفسها لإيرادات الربع الرابع والنظرة المتفائلة لعام 2025، خاصة في سوق تطبيقات مراكز البيانات. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 88.41 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -11.57% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى التحديات الأخيرة التي تعمل الشركة على التغلب عليها.
تتضح الطبيعة المتقلبة لسعر سهم AXT، كما ذُكر في نصيحة أخرى من InvestingPro، في أداء سعر الشركة. في حين أن إجمالي العائد السعري لمدة عام يظهر زيادة كبيرة بنسبة 33.42%، فإن العائد لمدة 3 أشهر يشير إلى انخفاض بنسبة -21.73%، مما يوضح حساسية السهم لظروف السوق والأخبار الخاصة بالشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة AXT، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا