أعلنت شركة Watts Water Technologies, Inc. (NYSE: WTS)، وهي شركة رائدة عالمياً في حلول المياه، عن أرباحها للربع الثالث مع مزيج من التحديات والتقدم الاستراتيجي. قدم الرئيس والمدير التنفيذي بوب باجانو، إلى جانب المدير المالي شاشانك باتيل ونائب الرئيس الأول ديان ماكلينتوك، أداء الشركة، والذي تضمن انخفاضاً بنسبة 4% في المبيعات العضوية، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى توقيت المشاريع وأنشطة تخفيض المخزون.
على الرغم من ذلك، بلغ هامش التشغيل المعدل للشركة 17.1%، وكان التدفق النقدي الحر منذ بداية العام قوياً عند 204 مليون دولار. تستعد شركة Watts Water أيضاً لعمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية، وجهود تحسين التكلفة، والإغلاق المحتمل لمصنع في فرنسا.
النقاط الرئيسية
- انخفضت المبيعات العضوية بنسبة 4%، مع تفاوت الأداء الإقليمي.
- انخفض هامش التشغيل المعدل بمقدار 90 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 17.1%.
- ارتفع التدفق النقدي الحر منذ بداية العام إلى 204 مليون دولار.
- تركز الشركة على عمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية وتحسين التكلفة.
- أعلن المدير المالي شاشانك باتيل عن تقاعده، اعتباراً من 15 مارس 2025.
توقعات الشركة
- تتوقع Watts انخفاضاً في المبيعات العضوية بنسبة متوسطة إلى عالية من خانة واحدة للربع الرابع.
- تم رفع توقعات هامش التشغيل المعدل وهامش EBITDA للسنة الكاملة.
- من المتوقع أن يولد إطلاق Nexa، وهو حل إدارة المياه كخدمة برمجية (SaaS)، اشتراكات مستمرة.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن تساهم أيام الشحن الأقل في انخفاض المبيعات العضوية للربع الرابع.
- واجهت أوروبا انخفاضاً بنسبة 12% في المبيعات العضوية، مع انخفاض المبيعات المعلنة بنسبة 11%.
- شهدت الأمريكتان انخفاضاً في المبيعات العضوية بنسبة 3%، على الرغم من زيادة بنسبة 14% من عمليات الاستحواذ.
النقاط الإيجابية
- شهدت منطقة آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأفريقيا زيادة في المبيعات العضوية بنسبة 8%، مدفوعة بالطلب القوي في الصين والشرق الأوسط.
- تم رفع هدف تحويل التدفق النقدي الحر إلى 100% أو أكثر من صافي الدخل.
- نمو قوي في البناء المؤسسي، خاصة في المدارس والمستشفيات.
الإخفاقات
- من المتوقع أن تنخفض المبيعات المعلنة للربع الرابع بنسبة 4% إلى ثبات.
- تم تضييق توقعات نمو المبيعات للسنة الكاملة إلى 9%-10%، مع توقع انخفاض طفيف في المبيعات العضوية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- لا توجد خطط فورية لعمليات دمج إضافية للمصانع.
- تفاؤل بشأن انتعاش سوق المضخات الحرارية الأوروبية في عام 2025.
- نمو قوي بخانتين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط وأفريقيا، مع بناء مؤسسي وصناعي قوي في الأمريكتين.
باختصار، تتعامل شركة Watts Water Technologies مع سوق معقد من خلال مبادرات استراتيجية والتركيز على تحسين التكلفة. في حين تواجه تحديات المبيعات الإقليمية، خاصة في أوروبا والأمريكتين، فإن الشركة تعزز آفاقها المستقبلية من خلال إطلاق Nexa ووضع مالي قوي. مع استعداد الشركة لتقاعد المدير المالي شاشانك باتيل، فإنها تظل ملتزمة بانتقال سلس ونمو مستمر في صناعة إدارة المياه المتطورة.
رؤى InvestingPro
يكشف تقرير الأرباح الأخير لشركة Watts Water Technologies عن صورة معقدة، ولكن البيانات الإضافية من InvestingPro توفر سياقاً إضافياً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
على الرغم من الانخفاض المعلن بنسبة 4% في المبيعات العضوية، تحافظ Watts Water Technologies على وجود قوي في السوق بقيمة سوقية تبلغ 6.49 مليار دولار. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 2.26 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 12.36% خلال نفس الفترة. يشير هذا النمو، إلى جانب هامش الربح الإجمالي البالغ 47.14%، إلى أن Watts Water Technologies تواصل العمل بكفاءة على الرغم من تحديات السوق.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Watts Water Technologies "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 12 عاماً متتالية." يتماشى هذا مع المركز المالي القوي للشركة المذكور في تقرير الأرباح، خاصة التدفق النقدي الحر القوي البالغ 204 مليون دولار منذ بداية العام حتى تاريخه. يؤكد معدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 19.44% خلال الاثني عشر شهراً الماضية التزام الشركة بعوائد المساهمين، حتى في بيئة سوق صعبة.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية." يدعم هذا الاستقرار المالي قدرة Watts Water Technologies على متابعة أنشطة الدمج والاستحواذ الاستراتيجية وجهود تحسين التكلفة، كما تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
يشير مضاعف السعر إلى الربحية البالغ 22.63 (معدل للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024) إلى أن المستثمرين لا يزالون يسعرون توقعات النمو، على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية. قد يعكس هذا التقييم الثقة في الآفاق طويلة الأجل للشركة، بما في ذلك المبادرات مثل إطلاق Nexa، حل إدارة المياه كخدمة برمجية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة Watts Water Technologies ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا