أفادت شركة ساذرن (الرمز: SO) عن زيادة طفيفة في الأرباح المعدلة للربع الثالث من عام 2024 خلال مكالمة الأرباح الأخيرة، على الرغم من مواجهة تحديات كبيرة من إعصار هيلين. أظهرت الشركة قدرتها على التعافي بسرعة من تأثير الإعصار، مع جهود ترميم كبيرة بعد العاصفة.
من الناحية المالية، شهدت شركة ساذرن نمواً في الأرباح لكل سهم مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مع توقعات تشير إلى نظرة مستقرة لبقية العام. كانت استثمارات الشركة في المرافق ونمو العملاء من الدوافع الرئيسية لهذا الأداء.
النقاط الرئيسية
- أبلغت شركة ساذرن عن أرباح معدلة للربع الثالث من عام 2024 بلغت 1.43 دولار للسهم، ارتفاعاً من 1.42 دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- حققت الشركة استعادة 95% من الخدمات في غضون ثمانية أيام بعد أن تسبب إعصار هيلين في أكثر من 1.5 مليون انقطاع.
- من المتوقع أن تبلغ الأرباح المعدلة للسنة الكاملة 4.05 دولار للسهم، مع الأخذ في الاعتبار تأثير سلبي بنسبة 0.4% من الإعصار.
- لا يزال النشاط الاقتصادي في الجنوب الشرقي قوياً، مع استثمارات كبيرة ونمو في قطاع العملاء في قطاع المرافق.
- أمنت ساذرن باور أكثر من 90% من عقود توليد الغاز الطبيعي حتى نهاية العقد.
- تدرس الشركة خيارات الطاقة النووية في خطط الموارد المتكاملة المستقبلية، اعتماداً على تخفيف المخاطر والدعم التنظيمي.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع شركة ساذرن الحفاظ على معدل النمو المستهدف على المدى الطويل من 5% إلى 7%.
- قد تتجاوز الإضافات المحتملة للحمل في جورجيا 36 جيجاواط بحلول منتصف ثلاثينيات القرن الحالي.
- من المتوقع زيادة قدرها 3 مليار دولار في استثمارات رأس المال المتعلقة بمشاريع ساذرن باور.
النقاط السلبية
- تجاوزت أضرار إعصار هيلين 1.1 مليار دولار دون وجود احتياطيات مسبقة للعاصفة، مما أثر على الوضع المالي للشركة.
- تم الإقرار بالتحديات القانونية والمخاطر المرتبطة بمشاريع خطوط الأنابيب الجديدة.
- لا يُتوقع تأثير كبير على الأرباح من نمو المبيعات والنفقات الرأسمالية حتى 2028-2030.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن تزيد القدرة الملتزم بها لشركة جورجيا باور إلى 8,000 ميجاواط بحلول منتصف ثلاثينيات القرن الحالي.
- هناك اهتمام قوي من العملاء بالأصول الحالية والجديدة في قطاعي الغاز الطبيعي والطاقة المتجددة.
- هناك فرصة كبيرة لتوسيع خط أنابيب ساذرن الطبيعي، مما قد يعزز إمدادات الغاز في أواخر العقد.
الإخفاقات
- لم يكن لدى الشركة احتياطيات للعواصف قبل إعصار هيلين، مما أدى إلى تأثير مالي كبير.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تتم إدارة تحديات سلسلة التوريد بفعالية، مع أوقات انتظار أطول للمحولات الكبيرة والمعدات الرئيسية.
- لا يُتوقع إجراء تعديلات على توقعات الأرباح بسبب نمو المبيعات حتى النصف الأخير من الخطة طويلة الأجل، حوالي 2028-2030.
- عادة ما يعتمد العائد على تكاليف العواصف على تكلفة رأس المال للشركة، مع مرونة تنظيمية في ظروف معينة.
أكدت مكالمة أرباح شركة ساذرن على مرونة الشركة وتخطيطها الاستراتيجي في مواجهة الكوارث الطبيعية وتحديات السوق. مع أداء مالي مستقر ونشاط اقتصادي قوي في مناطق عملها، تظل الشركة مركزة على النمو طويل الأجل ومشاريع الاستثمار الرأسمالي. على الرغم من تأثير إعصار هيلين، تتعامل شركة ساذرن مع العواقب بنهج منضبط لتطوير المشاريع والتزام بالعناية التنظيمية. عبر المديرون التنفيذيون للشركة عن تفاؤلهم بشأن المستقبل، مدعومين بطلب قوي من العملاء ومبادرات التنمية الاقتصادية المستمرة.
رؤى InvestingPro
يتماشى تقرير الأرباح الأخير لشركة ساذرن ونظرتها المستقبلية بشكل جيد مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس نمو الأرباح المعدلة للشركة ومرونتها في مواجهة إعصار هيلين في قوتها المالية ومكانتها في السوق.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع شركة ساذرن برسملة سوقية كبيرة تبلغ 98.0 مليار دولار، مما يؤكد مكانتها كلاعب رئيسي في قطاع المرافق. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 20.78 إلى تقييم معقول نسبة إلى أرباحها، خاصة مع الأخذ في الاعتبار نصيحة InvestingPro التي تفيد بأنها "تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لآفاق نموه.
يتضح التزام شركة ساذرن بعوائد المساهمين في تاريخ توزيعات أرباحها. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 23 عامًا متتالية" و"حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية." يتماشى هذا السجل المثير للإعجاب مع عائد توزيعات الأرباح الحالي للشركة البالغ 3.16%، كما ورد في بيانات InvestingPro، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يتم تعزيز الاستقرار المالي للشركة من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن "السهم يتداول عمومًا بتقلب منخفض في السعر." هذه الخاصية قيمة بشكل خاص في قطاع المرافق، حيث يسعى المستثمرون غالبًا إلى عوائد مستقرة وملفات مخاطر أقل.
بالنسبة للمستثمرين الراغبين في التعمق أكثر في آفاق شركة ساذرن، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة ساذرن، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا