في مكالمة الأرباح الأخيرة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة جرين بلينز (Green Plains Inc.) (NASDAQ: GPRE) عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 83.3 مليون دولار، مدعومة بمكاسب من بيع الأصول وكفاءات تشغيلية. شهدت الشركة انخفاضًا في الإيرادات الموحدة، والتي تراجعت بنسبة 26% على أساس سنوي إلى 658.7 مليون دولار، ويُعزى ذلك إلى انخفاض أسعار الإيثانول.
وبغض النظر عن تحديات السوق، ارتفع صافي الدخل إلى 48.2 مليون دولار، مما يعكس تحسنًا في الربحية والسيولة. تحرز جرين بلينز تقدمًا في استراتيجيتها لخفض انبعاثات الكربون ومشروع تكنولوجيا السكر النظيف (CST)، مع توقع إيرادات كبيرة من أرصدة الكربون بحلول أواخر عام 2025.
كما أعلنت الشركة عن تقاعد المدير المالي جيم ستارك وترقية فيل بوجز إلى هذا المنصب.
النقاط الرئيسية
- سجلت جرين بلينز أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 83.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بما في ذلك المكاسب من بيع الأصول.
- انخفضت الإيرادات الموحدة بنسبة 26% على أساس سنوي إلى 658.7 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض أسعار الإيثانول.
- ارتفع صافي الدخل إلى 48.2 مليون دولار، مع ارتفاع الأرباح لكل سهم مخفف إلى 0.69 دولار.
- تتوقع الشركة أرباحًا كبيرة من أرصدة الكربون بدءًا من أواخر عام 2025.
- تتقدم جرين بلينز في مشروع تكنولوجيا السكر النظيف، وتهدف إلى المبيعات التجارية للديكستروز منخفض الكربون.
- التحديثات التشغيلية قيد التنفيذ، مع التركيز على إنتاج البروتين عالي الجودة والكفاءة التشغيلية.
- أعلن المدير المالي جيم ستارك عن تقاعده، وسيتولى فيل بوجز هذا الدور.
توقعات الشركة
- تتوقع جرين بلينز تحسينات تشغيلية مع التحديثات في منشأة أوبراين.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لعام 2024 بين 90 مليون دولار و100 مليون دولار، باستثناء استثمارات احتجاز الكربون.
- تتوقع الشركة أرباحًا سنوية قدرها 130 مليون دولار من أرصدة الكربون بدءًا من أواخر عام 2025.
- تثق جرين بلينز في مسار نموها وتحسيناتها التشغيلية.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة انخفاضًا بنسبة 26% في الإيرادات الموحدة بسبب انخفاض أسعار الإيثانول والمنتجات.
- تتعرض هوامش الربح في قطاع البروتين لضغوط من المنتجات المنافسة.
النقاط الإيجابية
- حققت جرين بلينز إنتاجًا قياسيًا من البروتين فائق الجودة وحافظت على عوائد قوية لزيت الذرة.
- الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي وتوسيع السوق في قطاعات الحيوانات الأليفة وتربية الأحياء المائية.
- هناك طلب قوي على الديكستروز منخفض الكربون واهتمام عالمي كبير بتكنولوجيا جرين بلينز.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش تود بيكر الطلب القوي على الديكستروز منخفض الكربون وتطبيقاته في المنتجات الاستهلاكية.
- تركز الشركة على الحصول على شهادة الجودة الغذائية لإنتاج الديكستروز.
- أعرب بيكر عن تفاؤله بشأن انتعاش الطلب على الإيثانول وتوقعات تصدير قوية.
- تحرز جرين بلينز تقدمًا في شراكتها مع Shell ومنشأة ثارالدسون لإنتاج البروتين عالي الجودة.
- حددت الشركة المعالم الرئيسية لمبادرات احتجاز الكربون، وتهدف إلى تحقيق معدل تشغيل كامل بحلول الربع الثالث من عام 2025.
تواصل جرين بلينز التنقل في بيئة السوق الحالية مع التركيز الواضح على استراتيجيتها لخفض انبعاثات الكربون وابتكار المنتجات. تظل الإدارة واثقة من اتجاه الشركة، مدعومة بأداء تشغيلي قوي ومبادرات استراتيجية مهيأة لدفع النمو المستقبلي وقيمة المساهمين.
رؤى InvestingPro
يرسم تقرير الأرباح الأخير لشركة جرين بلينز صورة معقدة لشركة في مرحلة انتقالية. في حين أبلغت الشركة عن أرقام قوية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وصافي الدخل، تكشف بيانات InvestingPro عن بعض التحديات الأساسية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 2.82 مليار دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة 20.74% خلال نفس الفترة.
يتوافق هذا الانخفاض مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي. هذه النصيحة ذات صلة خاصة نظرًا للانخفاض بنسبة 26% على أساس سنوي في الإيرادات الموحدة المبلغ عنها في مكالمة الأرباح، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض أسعار الإيثانول.
على الرغم من صافي الدخل الإيجابي المبلغ عنه للربع الثالث من عام 2024، تظهر بيانات InvestingPro أن جرين بلينز لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع دخل تشغيلي سلبي قدره 27.32 مليون دولار. ينعكس هذا في نسبة السعر إلى الأرباح للشركة البالغة -15.24، مما يشير إلى خسائر حالية.
على جانب أكثر إيجابية، تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن الأصول السائلة لجرين بلينز تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. يتوافق هذا مع تحسن السيولة المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.
انخفض سعر السهم بشكل كبير خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام بلغ -56.1% وفقًا لأحدث تحديث للبيانات. قد يمثل هذا الانخفاض فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجية الشركة طويلة الأجل، خاصة تركيزها على خفض انبعاثات الكربون ومشروع تكنولوجيا السكر النظيف.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة جرين بلينز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا