أعلنت شركة Jack Henry & Associates, Inc. (NASDAQ: JKHY)، وهي شركة رائدة في توفير حلول تكنولوجية وخدمات معالجة المدفوعات لقطاع الخدمات المالية، عن نمو في الإيرادات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية (non-GAAP) بنسبة 5.3% في مكالمة أرباح الربع الأول للسنة المالية 2025. هذه الزيادة الطفيفة عن النسبة المتوقعة البالغة 5.25% تأتي جنباً إلى جنب مع الحفاظ على توجيهات الإيرادات السنوية الكاملة غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية بنسبة 7% إلى 8%. كما أعلنت الشركة عن ربحية سهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP EPS) بلغت 1.63 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 17% على أساس سنوي، وأداء مبيعات قوي مع مبيعات قياسية في الربع الأول.
النقاط الرئيسية
- نمو الإيرادات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية بنسبة 5.3%، وهو ما يفوق قليلاً النسبة المتوقعة البالغة 5.25%.
- توجيهات الإيرادات السنوية الكاملة غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية تظل عند 7% إلى 8%.
- زيادة ربحية السهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 17% على أساس سنوي لتصل إلى 1.63 دولار.
- بلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع الأول 117 مليون دولار.
- التخطيط لاستثمارات تكنولوجية مستقبلية وإطلاق منتجات، بما في ذلك نظام أساسي رقمي للودائع التجارية والتجزئة فقط بحلول عام 2026.
- نمو إيرادات الرسوم بنسبة 9%، مشكلة 71% من إجمالي الإيرادات.
- زيادة نفقات البحث والتطوير بنسبة 8%، ويرجع ذلك أساساً إلى تكاليف الموظفين.
- انخفاض نفقات البيع والمصروفات العمومية والإدارية بأكثر من 15% على أساس المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً مقارنة بالعام السابق.
- من المتوقع أن يبلغ نمو الإيرادات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية للربع الثاني حوالي 6%، مع هوامش غير متوافقة مع المعايير المحاسبية ثابتة إلى منخفضة قليلاً.
- تتوقع الشركة نصفاً ثانياً أقوى من السنة المالية، مدفوعاً بالطلب المستمر والعديد من الفرص الكبيرة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تظل Jack Henry متفائلة بشأن الطلب المستقبلي والاستثمارات التكنولوجية.
- تخطط لإطلاق حل جديد للشركات الصغيرة والمتوسطة في مايو 2025 ونظام أساسي رقمي للودائع التجارية والتجزئة فقط بحلول عام 2026.
- تتوقع ربعاً رابعاً قوياً، خاصة مع منصة Banno.
- تظل توجيهات تحويل التدفق النقدي الحر عند 65% إلى 75%، على الرغم من انخفاض التدفق النقدي إلى 50% في الربع الأول.
النقاط السلبية
- أظهر التدفق النقدي التشغيلي للربع الأول انخفاضاً قدره 40 مليون دولار عن العام السابق.
- تحديات ناتجة عن النمو البطيء في الصيانة في الموقع ومعالجة البطاقات.
- ارتفعت تكلفة الإيرادات بنسبة 6% متأثرة بارتفاع التكاليف المباشرة ونفقات الموظفين والإطفاء.
النقاط الإيجابية
- مبيعات قياسية في الربع الأول، بما في ذلك ستة انتصارات تنافسية في النظام الأساسي.
- نمو كبير في حل Banno الرقمي وقطاع المدفوعات.
- معدل إيرادات متكررة بنسبة 93% وخط أنابيب قوي للنمو المستقبلي.
- نمو الإيرادات في قطاعات النظام الأساسي والمدفوعات والقطاعات التكميلية.
الإخفاقات
- انكماش الهامش غير المتوافق مع المعايير المحاسبية بمقدار 89 نقطة أساس، على الرغم من أنه أفضل من الـ 100 نقطة أساس المتوقعة.
- بلغ التدفق النقدي الحر للاثني عشر شهراً الماضية 289 مليون دولار (72% تحويل)، مما يشير إلى انخفاض.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تستعد الإدارة لإنهاء منصة NetTeller لتسريع انتقالات العملاء.
- تشمل أولويات تخصيص رأس المال الابتكار وتوزيعات الأرباح وخفض الديون، مع النظر في فرص الاندماج والاستحواذ.
- استراتيجية ترشيد المنتجات للتقليل من التركيز على الأعمال ذات النمو الأقل والأقل ربحية.
- تحسينات متوقعة في الهوامش بحوالي 100 نقطة أساس في النصف الثاني من السنة المالية.
تواصل Jack Henry & Associates إظهار المرونة والتخطيط الاستراتيجي في مواجهة التحديات المختلفة في السوق. مع التركيز على الابتكار ورضا العملاء، تضع الشركة نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستدام وتوسيع الهوامش في السنوات القادمة. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة تطلع اجتماعات المساهمين القادمة وفعاليات المستثمرين في الولايات المتحدة وأوروبا للحصول على مزيد من الرؤى حول تقدم الشركة وخططها المستقبلية.
رؤى InvestingPro
يتوافق تقرير الأرباح الأخير لشركة Jack Henry & Associates (NASDAQ: JKHY) مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يعكس نمو الإيرادات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية بنسبة 5.3% وزيادة ربحية السهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 17% على أساس سنوي الوضع المالي القوي للشركة، والذي تدعمه بيانات InvestingPro بشكل أكبر.
وفقاً لـ InvestingPro، تتمتع Jack Henry بقيمة سوقية تبلغ 13.25 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع التكنولوجيا المالية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الأول من عام 2025 2.25 مليار دولار، مع نمو صحي في الإيرادات بنسبة 5.91% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا المسار النمو مع الأرقام المعلنة للشركة والتوجيهات السنوية الكاملة المحافظ عليها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح المثير للإعجاب لشركة Jack Henry، مشيرة إلى أن الشركة "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 20 عاماً متتالياً" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 35 عاماً متتالياً." يوضح هذا التزام Jack Henry بعوائد المساهمين، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لتركيز الشركة على الابتكار والاستثمارات التكنولوجية المذكورة في مكالمة الأرباح.
كما يتم التأكيد على ربحية الشركة من قبل InvestingPro، حيث تشير إحدى النصائح إلى أن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام." يتوافق هذا مع تقرير الأرباح الإيجابي لشركة Jack Henry ونظرتها المتفائلة للمستقبل.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Jack Henry "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع" و"بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، وفقاً لنصائح InvestingPro. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 34.74، وهي مرتفعة نسبياً وقد تشير إلى أن سعر السهم مرتفع بناءً على توقعات النمو العالية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة Jack Henry & Associates، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا