في مكالمة الأرباح الأخيرة، قدم الرئيس التنفيذي لشركة American Electric Power (AEP) ويليام فيرمان أداءً ماليًا قويًا للربع الثالث من عام 2024 وقدم نظرة متفائلة لمستقبل الشركة. أبلغت AEP عن أرباح تشغيلية قدرها 1.85 دولار للسهم للربع الثالث، بإجمالي 985 مليون دولار، وضيقت نطاق توجيهات الأرباح للسنة الكاملة 2024 إلى ما بين 5.58 و5.68 دولار للسهم. قدمت الشركة نطاقًا توجيهيًا للأرباح التشغيلية لعام 2025 يتراوح بين 5.75 و5.95 دولار للسهم، مما يعكس النمو المتوقع في المرافق المنظمة.
من المتوقع أن يكون معدل نمو الأرباح طويل الأجل لشركة AEP بين 6% و8%، مدعومًا بخطة رأسمالية بقيمة 54 مليار دولار للفترة 2025-2029. تم التأكيد على التزام الشركة بخدمة العملاء والنزاهة التنظيمية، حتى مع تنقلها في المناقشات مع لجنة الأوراق المالية والبورصات المتعلقة بتحقيق.
النقاط الرئيسية
- أبلغت AEP عن أرباح تشغيلية للربع الثالث بلغت 1.85 دولار للسهم، بإجمالي 985 مليون دولار.
- تم تضييق نطاق توجيهات الأرباح للسنة الكاملة 2024 إلى ما بين 5.58 و5.68 دولار للسهم.
- تم تقديم نطاق توجيهي للأرباح التشغيلية لعام 2025 يتراوح بين 5.75 و5.95 دولار للسهم.
- رفعت AEP خطتها الرأسمالية إلى 54 مليار دولار للفترة 2025-2029، بزيادة قدرها 25% عن الخطة السابقة.
- أكدت الشركة على معدل نمو الأرباح طويل الأجل بنسبة 6% إلى 8%.
- تم الحصول على الموافقات التنظيمية في تكساس وأوكلاهوما، وتستمر الجهود لضمان التخصيص العادل للتكاليف لمراكز البيانات.
- تدير AEP مناقشات جارية مع لجنة الأوراق المالية والبورصات تتعلق بتحقيق، مع تسجيل خسارة محتملة قدرها 19 مليون دولار للربع الثالث.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع AEP زيادة بنسبة 8.3% في إجمالي المبيعات لعام 2025، مع نمو كبير في القطاعات التجارية والصناعية.
- ضيقت الشركة توجيهاتها لعام 2024 إلى 5.58-5.68 دولار للسهم وحددت توجيهات عام 2025 عند 5.75-5.95 دولار للسهم.
- تستهدف معدل نمو طويل الأجل بنسبة 6%-8%، مع التركيز على الحفاظ على ميزانية عمومية قوية وعوائد تنافسية للمساهمين.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن يساهم قطاع G&M بحوالي 0.24 دولار أقل خلال عامي 2024 و2025، مما يشير إلى انخفاض.
- أدى رفض قضية معدلات سابقة في فيرجينيا الغربية إلى تنفيذ تدابير جديدة لمراقبة الجودة.
النقاط الإيجابية
- تتضمن استراتيجية النمو لشركة AEP خطة رأسمالية بقيمة 54 مليار دولار، مع استثمارات تتركز بشكل أساسي في الأسلاك (63%) والتوليد الجديد (26%).
- تهدف الشركة إلى فصل نمو توزيعات الأرباح عن نمو الأرباح، مستهدفة نسبة توزيع تتراوح بين 55% و65%.
- تستكشف AEP مصادر تمويل متنوعة، بما في ذلك حقوق الملكية ومبيعات الأصول، مع توقع احتياجات حقوق الملكية بقيمة 5.35 مليار دولار، متوقعة في عام 2025.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن أرباح وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغت 1.80 دولار للسهم للربع الثالث، بانخفاض طفيف عن 1.83 دولار في عام 2023.
- نمت مبيعات التجزئة المعدلة حسب الطقس بنسبة 2.1%، والتي، على الرغم من كونها الربع الرابع عشر على التوالي من النمو، تشير إلى انخفاض طفيف في المبيعات السكنية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش فيرمان تحدي ربط العملاء الكبار بالنظام وسط الطلب المرتفع ولكنه طمأن بأنه لا توجد مشاكل كبيرة متوقعة في سلسلة التوريد.
- الشركة واثقة من توقعاتها للطلب، مدعومة بعقود موقعة.
- AEP مستعدة للتعامل مع التغييرات المحتملة في السياسة الضريبية الفيدرالية والتعريفات التي تؤثر على التدفق النقدي المستقبلي وخطط التوليد.
قدمت شركة American Electric Power (الرمز: AEP) نظرة واثقة للمستقبل، مع التركيز على النمو والكفاءة. يبدو أن المبادرات الاستراتيجية للشركة عبر مختلف القطاعات مهيأة لدفع القيمة طويلة الأجل لأصحاب المصلحة.
رؤى InvestingPro
تتم إضاءة مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة American Electric Power والنظرة المستقبلية بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 51.52 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المرافق.
يشير مضاعف الربحية لشركة AEP البالغ 19.34 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 18.35 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم معقول نسبة إلى أرباحه. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لتضييق الشركة لتوجيهات الأرباح للسنة الكاملة 2024 وتقديم توجيهات 2025، والتي تتماشى مع النمو المتوقع للشركة.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن AEP قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، مما يكمل هدف الشركة في فصل نمو توزيعات الأرباح عن نمو الأرباح. تؤكد هذه الزيادة المستمرة في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 3.71%، على التزام AEP بتقديم قيمة للمساهمين، كما نوقش في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن AEP يتم تداولها بمضاعف ربحية منخفض نسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب. يتماشى هذا مع معدل نمو الأرباح طويل الأجل المتوقع للشركة بنسبة 6% إلى 8% وخطتها الرأسمالية الكبيرة البالغة 54 مليار دولار للفترة 2025-2029.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية لشركة AEP، والتي يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا