أعلنت شركة Novo Nordis (NOVO-B.CO)، وهي شركة رعاية صحية عالمية متخصصة في رعاية مرضى السكري، عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة بنسبة 24% في المبيعات وارتفاع بنسبة 22% في الأرباح التشغيلية للأشهر التسعة الأولى من العام. وقد توسعت علاجات GLP-1 للسكري التي تقدمها الشركة بشكل كبير، حيث تخدم الآن أكثر من 43 مليون مريض. وعلى الرغم من التوقعات المالية الإيجابية، أشارت الشركة أيضاً إلى زيادة بنسبة 34% في انبعاثات الكربون بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية لتلبية الطلب المتزايد على العلاجات.
النقاط الرئيسية
- نمت مبيعات Novo Nordis بنسبة 24% والأرباح التشغيلية بنسبة 22% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- تخدم الشركة الآن أكثر من 43 مليون مريض بعلاجات GLP-1، بزيادة قدرها ما يقرب من 3 ملايين عن العام السابق.
- شهدت العمليات في أمريكا الشمالية نمواً بنسبة 31%، بينما نمت العمليات الدولية بنسبة 15%.
- ارتفعت مبيعات Wegovy عالمياً بنسبة 77%، مع اقتراب الوصفات الطبية الأسبوعية في الولايات المتحدة من 215,000 وصفة.
- تشمل التقدم في البحث والتطوير نتائج إيجابية للتجارب السريرية لعقار semaglutide الفموي وعلاجات أخرى، مع توقع تقديم طلبات تنظيمية في أوائل عام 2025.
- تم تضييق نطاق توجيهات نمو الأرباح التشغيلية لعام 2024 إلى 21%-27%، مع توقع نمو المبيعات بين 23%-27%.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يكون نمو المبيعات لعام 2024 بين 23%-27%، مع توقع نمو الأرباح التشغيلية بين 21%-27%.
- من المتوقع أن تبلغ النفقات الرأسمالية 45 مليار كرونة دنماركية بسبب توسعات القدرة الإنتاجية.
- من المتوقع إتمام الاستحواذ على Catalent بحلول نهاية عام 2024، مما قد يؤثر على نمو الأرباح التشغيلية في عامي 2024 و2025.
- بالنسبة لعام 2025، من المتوقع أن يكون نمو المبيعات في أواخر العشرينيات، مع حصة سوقية قوية في علاجات GLP-1.
النقاط السلبية
- زادت انبعاثات الكربون بنسبة 34% بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية لتلبية الطلب على العلاج.
- قيود التوريد وزيادة تكاليف البحث والتطوير، التي ارتفعت بنسبة 56%، تمثل تحديات حالية.
- انخفض التدفق النقدي الحر إلى 71.8 مليار كرونة دنماركية من 75.6 مليار كرونة دنماركية على أساس سنوي.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت مبيعات علاجات GLP-1 للسكري بنسبة 26%، مع حصة سوقية عالمية تبلغ 33.9%.
- تشير النتائج الإيجابية للتجارب السريرية لعقار semaglutide الفموي إلى إمكانية الحصول على موافقة تنظيمية لتوسيع دواعي الاستخدام القلبية الوعائية.
- نمو مبيعات Wegovy الكبير وزيادة التوريد المرتقبة في السوق الأمريكية.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو القوي في المبيعات، فإن الزيادة في نفقات البحث والتطوير والنفقات الرأسمالية قد وضعت ضغوطاً على التدفق النقدي الحر.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- تخطط Novo Nordis لمواصلة الحصول على Cagrilintide من مصادر خارجية، مع وجود خطط طوارئ لزيادة القدرة الإنتاجية إذا لزم الأمر.
- لدى الشركة "خطة ب" في حالة وجود مشاكل تتعلق بمكافحة الاحتكار في صفقة Catalent، والتي تشمل زيادة الإنتاج من سلاسل التوريد الداخلية والتعاقد على قدرات خارجية إضافية.
تواصل Novo Nordis إظهار أداء مالي قوي ونمو في سوق رعاية مرضى السكري الأساسي. يضع التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع عروض علاجات GLP-1 وتطوير خط أنابيب البحث والتطوير، مع التعامل مع قيود التوريد، الأساس لمواصلة النجاح في العام المقبل. مع العديد من النتائج الإيجابية للتجارب السريرية وتقديم الطلبات التنظيمية المتوقعة، تستعد Novo Nordis للحفاظ على ريادتها في مجال رعاية مرضى السكري والسمنة. يؤكد التزام الشركة بسلامة المرضى وجودة المنتجات، إلى جانب استراتيجية سلسلة التوريد المرنة، على استعدادها لتلبية الطلب العالمي المتزايد على علاجاتها.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لشركة Novo Nordis في الربع الثالث من عام 2024 في أحدث البيانات من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 28.15% على مدار الاثني عشر شهراً الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 24% في المبيعات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. ويتم التأكيد على هذا النمو القوي من خلال النمو المثير للإعجاب في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 36.32% خلال نفس الفترة، مما يوضح قدرة الشركة على تحويل المبيعات إلى أرباح بشكل فعال.
يؤتي تركيز الشركة على رعاية مرضى السكري وعلاجات GLP-1 ثماره، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي المرتفع البالغ 84.53% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 45.96%. تؤكد هذه الأرقام على مكانة Novo Nordis كلاعب بارز في صناعة الأدوية، وهي نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على قوة الشركة في السوق.
على الرغم من النمو القوي، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Novo Nordis يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 37.3، مما قد يشير إلى أن سعر السهم مرتفع. يتوافق هذا المقياس التقييمي مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح مرتفع. ومع ذلك، نظراً للأداء المتسق للشركة والتوقعات الإيجابية، قد يكون هذا التقييم المرتفع مبرراً.
من الجدير بالذكر أن Novo Nordis حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 36 عاماً متتالياً، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يشير هذا السجل، إلى جانب قدرة الشركة على تغطية مدفوعات الفائدة من تدفقاتها النقدية، إلى الاستقرار المالي والإدارة الحكيمة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Novo Nordis، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا