مكالمة الأرباح: فيشاي إنترتكنولوجي تواجه تحديات وتخطط للنمو

أبلغت شركة فيشاي إنترتكنولوجي (NYSE: VSH) عن إيرادات مستقرة للربع الثالث بلغت 735.4 مليون دولار، وهو ما يتماشى مع الربع الثاني، على الرغم من مواجهة رياح معاكسة مثل تخفيض المخزون وضعف الطلب، لا سيما في أوروبا. سلطت مكالمة الأرباح الأخيرة للشركة الضوء على استحواذ استراتيجي، والتركيز على البنية التحتية للشبكة الذكية، وخطط لتوسيع القدرات والابتكار على الرغم من تسجيل خسارة في ربحية السهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) بلغت 0.14 دولار. تستعد فيشاي للنمو من خلال خطتها "فيشاي 3.0"، والتي تهدف إلى تعزيز مشاركة العملاء والاستعداد لانتعاش الطلب في المستقبل.

النقاط الرئيسية

• استقرت إيرادات الربع الثالث عند 735.4 مليون دولار، مع ارتفاع إيرادات قطاع السيارات بنسبة 4.3%.

• سجلت الشركة خسارة في ربحية السهم وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) بلغت 0.14 دولار، مع ربحية سهم معدلة بلغت 0.08 دولار.

• استحوذت فيشاي على شركة Birkelbach لدعم مشاريع الشبكة الذكية، مما يشير إلى النمو في هذا القطاع.

• انخفضت الإيرادات بنسبة 0.8% عن الربع الثاني بسبب انخفاض متوسط أسعار البيع والحجم.

• بلغ هامش الربح الإجمالي 20.5%، وارتفعت مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية إلى 128.5 مليون دولار.

• من المتوقع أن تؤدي رسوم إعادة الهيكلة البالغة 40.6 مليون دولار إلى تحقيق وفورات سنوية قدرها 23 مليون دولار بحلول عام 2026.

• من المتوقع أن تبلغ إيرادات الربع الرابع 720 مليون دولار، مع هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 20%.

• تخطط الشركة لاستثمار 2.6 مليار دولار في النفقات الرأسمالية من 2023 إلى 2028.

• تهدف فيشاي إلى زيادة قدرة إنتاج MOSFET بنسبة 12% وقدرة إنتاج المحثات بنسبة 15% في عام 2024.

• تركز الشركة على تقنية كربيد السيليكون لشركات تصنيع السيارات الأصلية وتوسيع مزيج منتجاتها في قطاعات الذكاء الاصطناعي والقطاع العسكري.

نظرة مستقبلية للشركة

• تتوقع فيشاي نموًا في البنية التحتية للشبكة الذكية، والذكاء الاصطناعي، والقطاعات العسكرية والفضائية والسيارات في عام 2025.

• بيئة التسعير مستقرة، مع استمرار المفاوضات للحسابات الكبيرة.

• توازن الشركة استراتيجية استخدام النقد بين عمليات الاستحواذ وتوزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم.

النقاط السلبية

• انخفضت إيرادات القطاع الصناعي بمقدار 18.5 مليون دولار بسبب ضعف الطلب والتأثيرات الموسمية.

• انخفضت الإيرادات السنوية بنسبة 13.9%، مع نسبة الطلبات إلى الفواتير 0.88.

• واجهت الشركة انخفاضًا في الطلبات المتراكمة إلى 4.4 أشهر.

النقاط الإيجابية

• ارتفعت إيرادات قطاع السيارات، مدفوعة بالطلب على مكونات السيارات الكهربائية في الصين.

• تتفاءل فيشاي بشأن مسار نموها ومبادراتها القادمة، خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للشبكة الذكية.

الإخفاقات

• انخفضت الإيرادات قليلاً عن الربع الثاني بسبب انخفاض في متوسط أسعار البيع والحجم.

• شملت الانخفاضات الرئيسية في القطاعات انخفاضات في MOSFETs والمحثات والمكثفات.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الشركة استراتيجية مزيج المنتجات، وتهدف إلى توسيع كل من المنتجات السلعية والمتخصصة.

• أكدت فيشاي التزامها بإعادة 100 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم.

• أعربت الإدارة عن تفاؤلها بشأن مسار نمو فيشاي وخططها الاستراتيجية للمستقبل.

تظل فيشاي إنترتكنولوجي مركزة على استراتيجيتها طويلة الأجل، فيشاي 3.0، على الرغم من التحديات الاقتصادية الحالية. تشير جهود الشركة لتحسين العمليات وتوسيع القدرات، إلى جانب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والابتكار في مجالات التكنولوجيا الرئيسية، إلى نهج استباقي للتنقل في بيئة سوق صعبة وتموضع نفسها للنمو المستقبلي.

رؤى InvestingPro

تتوافق الأداء المالي الأخير والتحركات الاستراتيجية لشركة فيشاي إنترتكنولوجي مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.5 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المكونات الإلكترونية.

على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في تقرير الأرباح، تظهر بيانات InvestingPro أن فيشاي حافظت على نسبة سعر إلى الربحية متواضعة نسبيًا تبلغ 14.69، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بشكل معقول بالنظر إلى أرباحه الحالية. قد يكون مقياس التقييم هذا مثيرًا للاهتمام بشكل خاص للمستثمرين نظرًا لجهود إعادة الهيكلة المستمرة للشركة ومبادرات النمو المستقبلية.

تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن فيشاي حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، وهو ما يتماشى مع التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين، كما ذُكر في أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.35%، مما يوفر تدفقًا ثابتًا للدخل للمستثمرين وسط تقلبات السوق.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة لشركة فيشاي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وهو أمر بالغ الأهمية نظرًا لخطط الشركة للنفقات الرأسمالية الكبيرة البالغة 2.6 مليار دولار من 2023 إلى 2028. يدعم هذا الوضع السيولة القوي قدرة فيشاي على الاستثمار في توسيع القدرات والابتكار، لا سيما في مجالات النمو مثل البنية التحتية للشبكة الذكية والذكاء الاصطناعي.

تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro لديها 7 نصائح إضافية متاحة لشركة فيشاي إنترتكنولوجي، مما يوفر للمشتركين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

تظهر بيانات الإيرادات من InvestingPro 3,126.41 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مع نمو في الإيرادات بنسبة -11.76% خلال نفس الفترة. يتوافق هذا الانخفاض مع التحديات المذكورة في المقال، مثل تخفيض المخزون وضعف الطلب، لا سيما في أوروبا.

نظرًا لتركيز الشركة على النمو المستقبلي والمبادرات الاستراتيجية مثل خطة فيشاي 3.0، قد يجد المستثمرون قيمة في مراقبة هذه المقاييس والنصائح من InvestingPro للحصول على نظرة أكثر شمولية لمسار فيشاي المالي وإمكاناتها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا